山东
是机会，是机会，是机会，重要的事儿说三遍！
美国CPI数据落地，美联储加息概率飙升至90%以上，现在市场已不再停留在“加不加息”这个问题上，而是开始转向“加息多少，加息几次？”
既然加息概率如此之高，几乎就是已经确定性的加息，应该利空权益类市场，尤其是股市，但是上周五美股不但未跌反而大涨。难道是之前的下跌已经是对“加息”充分计价后事先反应？还是利空出尽即是利好？总之，美股是涨了，而且还涨得不少。
其实，有些事情是经不住推敲的。看CPI数据，先从年率上看，3.4%与前周期持平，符合预期。市场理解超预期的地方在于，月率CPI和核心CPI增长幅度较高。看年率维持不变就不应该加息，看月率在增长就应该加息。总之，加不加息单看CPI数据怎么解释都有理由。
然后，拆开CPI数据细项看，对CPI数据起决定作用的在于能源价格的上涨，如汽油、天然气、电力，如果扣除这些方向，涉及民生的CPI其实并不高。
考虑到美债超40万亿规模、川川持续呼吁降息等因素，哪怕是短时间内加息也不能持续，中长期仍然会持续超发美元，保持流动性长周期宽松是必然的。所以，我觉得如果加息，对于权益类市场来说也仅仅是暂时的冲击。还是上面那个结论，加不加息都有理由。
反应到A股上来，从9月1日高点3995点跌落至9月11日低点3852点，实际上已经对于之前预期的，现在落地的消息进行了充分计价，并反应到指数上来。我个人观点，接下再次出现深蹲的可能性较小，如果因为美联储加息的因素出现向下调整，应该是机会大于风险。
关于这点，我在周五上午9：59、中午收盘后分别写了动态和文章进行了强调，对与不对，事后我们用市场走势验证。尤其是在周五下跌的过程中，成交量是明显放大，说明在下跌时是有资金或主动或被动进进场抄底的，有较强的承接力度的。
另外，我们换个思路理解，如果股市在盘着或涨的时候，加息可能是个利空因素。但是，因为加息这个利空，股市出现了下跌甚至跌的还不浅，那加息反而不是利空是利好了。
前两天，我说先给国产算力打个草稿，现在看从之前强后来弱的方向看，目前算力方向是为数不多的二次探底的板块。
因此，国产算力方向应该机会是大于风险。实际上，近期液冷服务器表现不俗，也是国产算力其中的一个分支。就聊这么多，股票池已更新，感兴趣的自行查阅。
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