兴证全球基金：以“可信 AI”构建资管业务流水线

以“人”定调，AI 负责分析与生成，人负责研判与把关
当大模型在资管行业更多聚焦于“读得更快、写得更全”的效率比拼时，兴证全球基金将目光投向了另一个命题：AI 生成的每一个结论、每一组数据，能不能被追溯、被审计、被明确责任。事实上，兴证全球基金的 AI 探索并非始于今日。早在2023年，公司便推出 AI 资金交易机器人“兴宝”，成为首家将 AI 技术应用于资金交易领域的基金公司；在投研领域，公司借助大模型智能处理能力，在严格遵守信息隔离墙等合规要求的前提下，广泛汇聚内外部投研素材，搭建起全面的投研数据体系，大模型可从个股与行业两个维度，结合全景图深挖数据价值，分析股票走势与行业动态的关联、挖掘市场信号，快速生成每日报告，辅助基金经理与研究员作出决策；日前，兴证全球基金继投研以及交易领域之后，已将 AI 应用逐步延伸至办公、营销、风控、电商与数据等领域。不同于行业常见的“单点工具零散落地”，本轮 AI 建设的核心并非模型能力堆叠，而是一套贯穿全流程的统一约束机制——取数有界、生成有据、输出可溯、责任在岗。AI 不绕过、不修改、不替代既有业务规则体系，这是全部应用的前提。

以“辅”增效，AI 助理覆盖员工日常事务
办公场景是 AI 触达员工最广、嵌入日常工作流最深的一环，也最考验效率与安全的平衡。兴证全球基金自主研发兴全 AI Work 办公平台，覆盖 PC 端与移动端，将办公入口统一收敛至同一平台；平台依托本地部署的 Hermes，为每位员工构建个人 AI 助理，覆盖日常事务处理、邮件收取、会议日程、文档管理等高频场景。员工可自主编排任务，由助理按既定规则跟踪关注事项、采集所需数据、关键节点主动提醒，并承接信息汇总、内容初拟、日程协调等重复性事务；助理产出止步于“处理结果 + 办理建议”，经员工确认后方可归档或流转，员工精力则回归研判与把关。AI 助理的能力边界始终由员工授权划定：可访问的邮箱、日程与文档等按需逐项开通，未经授权不可调取；个人助理空间相互隔离，数据互不交叉，授权变更与执行过程全程留痕、可审计追溯。在此基础上，公司同步搭建本地化 SkillHub 平台，支持将成熟办公方法沉淀为标准化、可复用的 Skill 并在组织内共享，使个体效率提升逐步转化为组织能力积累。

以“信”取数，一套数据生成多种营销物料
基金营销物料制作长期存在数据分散、人工拼排耗时、模板复用不足、内容口径难统一等痛点。兴证全球基金营销物料智作平台为 AI 划定清晰取数边界：以产品、基金经理、投研团队及公司等可信结构化数据为基础，依托语义化指标服务限定 AI 数据调取范围，保障内容来源清晰、口径统一、全程可追溯。在此基础上，平台融合大模型、多智能体编排与多模态生成能力，调度模板制作、文案生成、产品亮点提炼、数据解读、排版渲染、生图视频、合规校验等专项智能体协同运转，把提示词规则、品牌模板、数据来源与合规约束内嵌至物料生成全流程，而非后置补救；同时，AI 校验聚焦效率与一致性，不替代合规判断，所有物料对外发布前仍须经合规人员人工复核确认。最终实现“一份可信数据、多种物料形态”：同一套可信业务数据，可快速产出文案、季报解读、PPT 单页、长图、海报等不同形式营销物料，核心信息口径保持一致。

以“据”为凭，风控从“人工通读”走向“AI预审”
风控条线的 AI 落地，是对“可信”二字最硬核的检验。新基金从合同定稿到正式成立的发行窗口期十分有限，风控人员需在短时间内通读合同、拆解合规要素、转化为风控条目与参数——条目繁多、窗口紧凑，复核压力高度集中，对个人经验的依赖度也高。兴证全球基金风控 AI 助手“风小应”将这条链路自动化升级：系统基于合同自动逐条解析提取核心合规要素，再调用内部沉淀的风控知识库与专业规则，映射为标准化风控条目，生成可落地的参数配置方案。但系统输出始终止步于“条目建议 + 参数方案”，最终必须由风控人员人工确认后方可正式配置。针对集中度、流动性、投资范围、授权额度等核心刚性规则，原有规则引擎的管控效力保持不变——AI 不绕过、不修改、不替代既有规则体系。全流程留痕，每条风控条目均可回溯至对应合同条款与知识库依据；人工修正后的条目会自动沉淀回知识库，供后续复用。“它解决的是最后一公里的问题，”项目相关负责人表示，“让人从‘读合同、找条款、录参数’，变成‘审一遍、点确认’。”
同样的逻辑延伸至头寸管理。头寸是基金运作的生命线，管理时效要求极高、处置窗口极短。头寸 AI 助理实时追踪产品头寸变动，在关键时点自动推送预警并结合当前融资能力监控缺口，变被动响应为主动预判；同时依托实时头寸、持仓与资金交收等多源数据，自动测算并推荐多元化处置方案，辅助投资人员快速决策，推动风控关口系统性前移。

以“协”提质，AI 服务在直销 APP 三重把关
在直面投资者的电商与投顾终端，人机协同的权责边界划分得更加清晰。兴证全球基金在直销 APP 上线 AI 诊基、AI 持仓分析功能，采用“数据底座 + 提示词配置 + 大模型生成”架构，整合多源权威数据自动生成分析报告，运营人员无需依赖技术支持，即可自主配置分析场景。输出环节设置双重把关：所有报告须先经过 AI 数字事实审核与合规规则校验，防范大模型虚构数据、越界表述的风险；未通过内容自动进入人工队列，由运营人员编辑校准后决定是否对外展示，形成“AI 生成→AI 审校→人工终审”的三层机制——所有对客内容经审核后方可展示。面向高净值客户，公司依托基金投顾业务试点资格，打造了对话式可信 AI 基金投顾服务平台，将这套理念融入底层架构：客户以自然语言提问，即可一站式完成组合体检、基金诊断、配置参考；平台严格分离金融事实与模型生成内容，AI 输出全程可审计追溯，最终建议均由投资顾问复核出具。目前该平台已在直销 APP、企业微信等多渠道落地，顾问材料准备时长显著压缩，其建设范式具备行业参考价值。

以“权”定界，数据服务从响应走向赋能
以上所有业务场景的 AI 应用，都跑在同一套坚实的数据地基之上。兴证全球基金为数据团队打造专属智能助手“数小智”，融合大模型与智能体能力，覆盖数据故障诊断、需求研判、数据探查、血缘解析、消息通知等核心场景，提供7×24小时在线服务——过去需要排队等待的数据需求，如今随时可问、即时响应。更体现建设思路的是“开放”与“可控”的平衡。依托本地部署的 Hermes 开放数据查询技术体系，公司在严格权限管控基础上，向业务人员安全开放数据探查与自助分析能力——业务人员不必再为一份数据排队，也不必担心越权，AI 能查什么、不能查什么，在权限层就已明确限定。数据服务从“被动响应需求”转向“主动赋能业务”。客户交互数据则严格遵循法律法规及公司数据分类分级管理要求。同时，智能数据分类分级引擎实现数据资产自动识别、精准定级与动态调整，将数据安全管控从“被动应对”升级为“主动防控”，提升合规治理的智能化水平。

给 AI 的不是更大权力，而是更清晰边界
从投研交易的先行探索，到办公、营销、风控、电商与数据逐步铺开，兴证全球基金的 AI 路径始终贯穿一条主线：我们更在意 AI 输出的内容能不能被追溯、被负责，而不只是它跑得有多快。“可信”从来不等于保守。7×24在线的智能数据助手、向业务端开放的自助数据探查、主动防控的分类分级引擎——该放开的效率空间充分释放；而 AI 能查什么、能改什么、最终由谁担责，这些核心边界则牢牢锁定在规则与流程中，一步不让。在习惯了比拼模型参数、效率倍数的行业里，这种张弛有度本身就是一种能力：给 AI 的从来不是更大的权力，而是更清晰的边界。当边界被清晰定义，AI 才能真正被放心嵌入全业务流程。这不仅是一家基金公司的技术实践，更是 AI 与资管业务深度融合的核心前提——资管行业的本质是信托责任，技术的每一步前进，最终都服务于这份责任的坚守。

风险提示：兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，投资人应当认真阅读基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩或基金经理曾管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证。基金投资须谨慎，请审慎选择。观点不代表公司立场，仅供参考，不作为投资建议，观点具有时效性。