央行：9月28日至10月8日开展隔夜逆回购操作每日操作量不超过10000亿元；SpaceX据悉停止猎鹰9号2028年以后预订，业内正掀起运力抢购热潮；《激光制造与增材制造行业高质...

（一）重要市场新闻

1、9月23日，央行公告，为更好匹配银行体系短期流动性需求，中国人民银行将在9月28日至10月8日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过10000亿元。

2、9月24日，美股三大指数集体收跌纳指跌1.13%，标普500指数跌0.75%，道指跌0.68%。光通信、存储芯片股多数下跌，闪迪、康宁、Coherent、Ciena、SK海力士跌逾3%，美光科技跌超2%;西部数据涨约2%。黄金矿业股普跌，泛美白银、哈莫尼黄金跌超5%，PaychexInc.跌近9%，创2025年6月份以来最大单日跌幅。麦当劳跌近5%，创2025年4月份以来最大单日跌幅。量子计算公司lonQ涨超4%，公司展示业界首个端到端实时量子纠错解码器。

（二）行业掘金

1、9月23日，消息人士称，SpaceX已停止接受2028年以后的猎鹰9号火箭预订。随着猎鹰9号退出市场，火箭发射运力可能在2030年前出现供不应求的局面。一些公司正自行研发火箭，或者考虑收购一家火箭公司，以保证自己的发射日程。现有的发射商也在抓紧扩大投资，以承接SpaceX外溢的订单。猎鹰9号是全球商用发射的绝对主力，凭借高可靠性、低成本、可复用的优势，垄断全球大部分商业卫星、组网、商业载荷发射订单。国内民营火箭、国资商用火箭企业将承接国内外溢出发射需求，产能利用率、商业化落地速度、订单规模将迎来爆发式增长。

点评：随着太空资源竞争日益激烈，卫星互联网已成为全球科技竞争的新高地。未来太空经济将会成为一个新的产业领域，涉及卫星通信、卫星导航、卫星遥感、太空旅游等多个方面。星地通信产业规模预计到2030年将达到2000亿元至4000亿元，年均复合增长率在10%~28%之间。星地通信产业正站在从“概念验证”向“规模化应用”的关键转折点，随着技术成熟、成本下降和应用场景拓展，未来十年将形成“天地一体、万物互联”的新型通信格局，成为推动数字经济高质量发展的重要引擎。概念股包括广联航空、春晖智控、金利华电等。

2、特斯拉CEO埃隆・马斯克9月23日接受记者采访时表示，中国的AI大模型，整体而言非常出色。单位算力产出的性能，几乎是全球顶尖水平。“我认为中国解决算力问题的速度，会比大多数人预想得更快。粗略估计，大概两到三年内，中国就能依靠光刻技术与芯片制造补齐算力缺口。” 此前市场认为，国内AI在底层算法、算力效率落后海外。而马斯克本次明确认可中国大模型单位算力产出全球顶尖，意味着国内AI是具备底层算法优化、高效算力调度的核心技术优势，AI产业核心竞争力实现质变，彻底重塑全球对中国AI产业的估值认知。

点评： 市场此前对国内光刻、芯片制造突破的预期偏保守，普遍认为算力缺口长期存在、短期难以破解。马斯克给出2~3年精准时间窗口，直指核心突破方向——光刻技术+成熟芯片制造，明确了国产算力硬件替代的落地节奏，终结市场对算力卡脖子的悲观预期，直接提振半导体设备、先进制造、AI算力硬件板块的成长确定性。短期看，国内依靠高效算法可弱化高端算力依赖，实现降本增效；中长期看，光刻与芯片制造突破将彻底打通算力自主闭环。概念股包括天和防务、拓尔思、东方国信等。

3、9月23日消息，2026（第二届）激光制造与增材制造创新发展大会9月22日在北京举行。会上，发布《激光制造与增材制造行业高质量发展倡议》。北京理工大学教授李晓炜介绍了增材制造与激光制造领域“十五五”发展规划。聚焦我国“十五五”时期激光制造与增材制造领域科技创新和产业创新，大会共设置16个平行分论坛开展专题交流。大会发布的行业高质量发展倡议，将统一国内激光、增材制造行业技术标准、产业化规范、应用准入体系，有效解决行业低端内卷、技术参差不齐、落地场景分散等痛点。

点评：本次大会是增材制造、激光制造“十五五”顶层规划的首次官方落地吹风，打破市场此前产业政策模糊预期。推动行业淘汰低端产能，聚焦高端航空航天、高端装备、精密制造、新能源等刚需场景。作为新型工业化、新质生产力的核心载体，激光与增材制造被纳入国家级重点攻坚领域，意味着未来五年将持续获得政策扶持、专项研发补贴、产业化落地赋能，行业从技术试点正式迈入规模化产业化、高端国产化的高速增长周期，成长确定性大幅提升。概念股包括银邦股份、铂力特、锐科激光等。

（三）避雷针

杭华股份：公司发布公告，公司计划15个交易日后的3个月内，通过集中竞价交易方式，按照市场价格累计减持332.17万股已回购股份，占公司总股本的0.78%。

德邦科技：公司发布公告，部分控股股东、实际控制人及一致行动人计划15个交易日后的3个月内，以集中竞价、大宗交易方式减持公司股份合计不超过426.72万股（占公司总股本的3%）。

比依股份：公司发布公告，公司控股股东比依集团有限公司计划15个交易日后的3个月内，通过大宗交易方式和集中竞价交易方式减持公司股份合计不超过643.79万股（占公司总股本的3%）。

信通电子：公司发布公告，持股6.82%的大股东王丙友计划15个交易日后的3个月内以集中竞价交易方式或大宗交易方式减持公司股份不超过430万股；持股2.41%的“信通电子员工战配资管计划”计划15个交易日后的3个月内，以集中竞价交易方式或大宗交易方式减持公司股份不超过563.34万股。

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