工信部重磅！汽车股逆势上扬 出海增长超预期

周一汽车整车板块逆势拉升，截至午间收盘，江淮汽车涨停，众泰汽车涨超9%，北汽蓝谷、东风股份等跟涨。

工信部：引导车企稳妥有序开展海外布局

据中国证券报，9月28日，工业和信息化部装备工业一司副司长郝立顺在2026世界智能网联汽车大会新闻发布会上表示，当前，汽车产业国际化合作从传统产品贸易，向联合研发、协同制造、供应链共建、标准法规协同等多领域、全方位协作延伸，加速重塑世界汽车产业竞争与合作新格局。

近期，工业和信息化部联合相关部门编制发布《智能网联新能源汽车产业发展“十五五”规划》，提出构建全球产业链供应链、提升海外发展服务能力、支持外资企业在华投资合作等目标任务，致力于打造市场化、法治化、国际化一流营商环境，开创全球产业合作新局面。

郝立顺表示：“围绕上述愿景，我们将重点做好三方面工作。”

一是推动产业链供应链合作更加紧密。面向“十五五”，工信部将鼓励开展全球协作、推进跨界融合，构建优势互补、互惠共生的产业发展格局。

一方面，支持外资企业深耕中国市场，依托中国完备产业链基础和超大规模市场优势，创新技术、优化产品，共享产业发展机遇；另一方面，积极引导国内汽车企业学习国际先进经验，提升自主创新能力与综合竞争力，推动中国技术和品牌更好走向国际市场。

二是推动标准法规国际协同更加深入。智能网联新能源汽车实现跨区域、跨市场发展，离不开全球标准法规的统一规范与协同共治。近年来，工信部组织行业力量，推动自动驾驶、电动汽车等标准法规制定协调。后续，将继续用好多双边合作机制，加强政策法规、技术标准和测试验证等沟通交流，推动更多技术成果转化为标准、规则。

三是推动企业国际化发展更加稳健。当前，我国汽车已经销往全球200多个国家和地区，中国企业也已在境外80多个国家和地区投资整车和零部件制造，为全球消费者提供了质优价好的丰富产品。

“十五五”时期，工信部将深化国际贸易和投资合作，完善跨境物流、投融资等配套支撑，同时加强海外风险防范和企业合规建设，引导企业稳妥有序开展海外布局。

主力资金：9月吸筹这些票

东方财富Choice数据显示，自今年9月1日以来，主力资金净买入了一批汽车概念股。其中江淮汽车排名第一，主力净买额超12亿元；均胜电子排名第二，主力净买额近8亿元。

上汽集团、双环传动、华懋科技、海马汽车、浙江荣泰、斯菱智驱、信测标准、天博智能等个股主力净买额在7.4亿元至3亿元之间不等。

机构：出海增长超预期

国盛证券发布研报称，2026年前8月乘用车零售同比下滑约21%，而乘用车、新能源车出口分别为625万辆、344万辆，同比大幅增长72%、120%，内需换挡降速与出海高增形成分化。

国盛证券研报指出，2026年“两新”政策落地，补贴由定额改为按售价比例，新能源购置税从0调整为减半征收，国内购车政策迎来结构性调整。内需端承压显著，前8月乘用车零售同比下滑约21%。

与之相对，车企出海战略持续落地，叠加油价上行提振海外需求，前8月乘用车/新能源车出口分别为625/344万辆，同比大幅增长72%/120%，表现超预期。出口市场结构分化明显，俄、巴市场高速增长，欧洲市场稳步突破，车企海外布局能力成年内业绩与估值分化的核心因素。

国盛证券表示，车企新车投放力度不减，吉利、比亚迪、零跑完善车型矩阵，小鹏加码增程，鸿蒙“五界”持续上新。2026H1，零跑/蔚来销量36/19万辆、同比+60.8%/+67.4%，同期奇瑞/比亚迪/吉利/零跑出口销量分别为94/79/47/10万辆、同比+71.5%/+70.6%/+157.6%/+372.6%。

成本端，碳酸锂最高涨超150%，32Gb NANDFlash涨价超8倍，显著抬升整车采购成本，销量与出口分化也进一步影响业绩，尽管“反内卷”缓解终端降价压力，但内需承压及中高端车型销售不及预期背景下，出口占比高、成本管控强的车企盈利韧性更为突出。

银河证券研报表示，8月车市受益于淡季过后生产与消费端回暖，国内乘用车销量环比向上，出口高位企稳，延续同比高增态势，新能源持续贡献出口增长核心动能，商用车国内市场表现相对平稳，新能源渗透率上升至接近50%，货车出口高增带动商用车出口延续高景气。

展望后市来看，市场进入“金九银十”与年末消费旺季，新能源有望继续作为驱动国内车市回暖与出口高增的核心动能，车市销量有望逐月环比向上，推动9月及Q4行业经营回暖。

来源：东方财富研究中心

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