调研 | 茂名：以普惠金融服务特色农业，助力“农业强、农民富”

茂名是广东农业第一市，也是广东唯一入选全国深化普惠金融改革试点的地市。这里既有全球每5颗就约有1颗产自茂名的荔枝，也有龙眼、三华李、化橘红、沉香、罗非鱼等一批蜚声海内外的“茂字号”名优特产。2026年9月14日至18日，中国普惠金融研究院（CAFI）调研团队走进茂名，深入走访13个涉农经营主体，从种植养殖、加工收购，到冷链仓储、电商销售和外贸出口，探索金融服务究竟怎样进入产业、又在哪些领域还有进一步发力的空间。

01

农业特色产业：广东第一，

特色产业规模优势突出、

共富能力强

茂名是全国著名的农业大市。茂名农业的底子厚，辨识度也很高。2025年，全市农林牧渔业总产值1194.25亿元、第一产业增加值743.62亿元，均居广东第一。荔枝产量约占全球五分之一、龙眼种植面积全国第一，是全国水果第一市，罗非鱼产销两旺，被誉为“中国罗非鱼之都”。

“五棵树一条鱼”等特色产业集群加快培育。茂名已打造12个百亿级产业、12个十亿级产业的“双十二”产业集群，集群骨架初步成型。“五棵树一条鱼”全产业链产值超628亿元，带动60多万人就业增收。荔枝、化橘红、沉香、香蕉、蔬菜、生猪、家禽、海洋渔业、罗非鱼9个产业全链产值突破百亿元，已建成8个国家级产业平台、18个省级现代农业产业园和10个农业产业强镇，省级产业园实现县域全覆盖，农产品加工业产值从2020年的251亿元增加到2025年的346亿元，“农头工尾”“粮头食尾”的转化增值能力大幅增强。

一二三产业融合发展加快推进。农业不再只是田间地头的生产，而是越来越多地连接加工、流通、品牌和消费。冷链、精深加工、电商和外贸不断嵌入生产端。调研中发现，冷链经营主体通过预冷、仓储和分拨，把鲜果销售期从几天延长到几周；直播、短视频平台和社区电商已经成为不少经营主体的日常销售工具；一些罗非鱼加工企业的产品则直接进入海外市场，在国际农产品市场占有一席之地。

特色产业带动共同富裕成效明显。产业做大，最直接的变化还是落在农户和经营主体的收入上。近年来，茂名农村居民收入增长较快，农业特色产业发展较好，城乡收入差距持续收窄。“农业强、农民富”的产融互促与共富效应，正在特色产业一条条拉长的产业链上变得更加清晰，特色产业发展带动了涉农主体的收入持续增长，2025年，茂名市城乡居民收入比仅为1.43，远低于全国的2.31和广东省的2.27。

02

信贷：融资难不再是问题，

覆盖广、信用贷多、

融资成本持续下降

融资可得性大幅提升。从这13个小微经营主体调研样本看，“有没有贷款”已经不是最突出的矛盾。几乎所有受访经营主体都使用过银行贷款，从普通农户十几万元的经营周转，到企业上千万元的综合授信，都能找到相匹配的金融供给。尤其是大型银行和地方法人银行持续向县域和特色产业链下沉，过去主要依赖抵押物的融资方式，正在更多转向对经营现金流等第一还款来源的判断。

信用贷款日益增多。这种变化在调研中随处可见，农村厂房、土地等资产抵押并不容易，但购销合同、用电量、电商流水、物流数据、订单变化等经营信息，正在成为银行识别客户的重要依据。信用贷款成为不少企业和农户的主要融资方式，政府性担保、房产抵押等作为补充。用款也越来越灵活：收果季、备货期和订单高峰时多用，淡季少用。

融资成本持续下行，还款方式多样灵活。调研中，一位三华李种植户使用了支持妇女创业的贴息贷款，额度约20万元，名义年利率约2.5%，再叠加财政贴息后，实际融资负担进一步下降；金融机构积极运用支农支小再贷款等结构性货币政策工具，同样降低了小微经营主体的融资成本；对涉农小微主体而言，利率下降当然重要，但“额度合适、用款灵活、到期能续”同样决定了一笔贷款到底好不好用。“随借随还”还款计划减少了闲置资金成本，无还本续贷则帮助部分长周期经营主体缓解贷款到期时集中筹措本金的压力。

03

保险：特色农业保障不断扩围，

风险托底作用更加明显

农业保险覆盖范围不断扩大，创新型农业保险提质增效。农业经营最怕的，往往不是利率多几个基点，而是一场台风、一次冰雹、一轮病害就把一季甚至一年的投入打掉。茂名农业保险首先发挥的仍是“保成本、保基本”的托底作用，茂名的保险品种已覆盖全部特色产业，品种比较丰富，政策性农业保险覆盖三华李、荔枝、生猪、罗非鱼、水稻、生猪等主要农产品品类，多数险种由财政承担较高比例保费，降低了农户和企业的参保门槛。在基本成本保障之外，很多特色产业同时还叠加了价格险、气象灾害险等，荔枝气象指数保险、特色灾害保障正在逐步拓展保障边界，“保险+期货”在化州蔗糖生产过程中也逐步运用，基本做到“产业走到哪、保险跟到哪”。

保险保障降低小微经营主体收入波动。保险理赔不是纸面承诺，经营主体有获得感：某小微经营主体经历台风冰雹后顺利获得赔付；一家罗非鱼企业去年有1000亩鱼塘参保价格险，财政补贴80%，企业自付4万多元，却对冲了约300万元鱼价下行损失，相关养殖保险在实际风险发生时发挥了补偿作用。对农业主体而言，这类赔付最重要的意义，是在损失发生后还能保住继续投苗、采购饲料和恢复生产的能力，降低了收入波动、提升了经营稳定性。

04

理财：涉农主体更看重

资金安全与流动性

涉农主体的钱，大多还在“生产线上”。调研中，无论是农户还是企业主，资金首先要用于收果、饲料、人工、仓储、设备和订单周转，真正拿出来做资产配置的并不多。少数有理财安排的主体，资产品种选择也相当一致：存款、国债、积存金和实物金、买房子更受青睐，风险偏好较低，复杂理财产品几乎无人问津。对他们来说，资金安全和随时可用，比多赚一点收益率更重要；果价、天气、订单和回款，往往才是涉农主体每天真正需要盯住的变量。

05

政策支持：财政、担保、再贷款、数字平台、监管仓等政策引导措施协同发力，正将“弱抵押”变成“可融资”

调研中发现的低成本贷款、信用授信和新型保险产品，背后并不是金融机构“单打独斗”，而是财政、金融管理部门、融资担保机构以及其他产业部门等多方共同发力推动造就的成果。财政贴息降低了妇女创业、返乡创业等群体的贷款成本；政府性融资担保为缺少传统抵押物的小微企业和涉农主体增信。人民银行茂名市分行则通过支农支小再贷款等货币政策工具，把低成本资金进一步引向“三农”和小微领域，2025年当地支农支小再贷款发放额达到18.02亿元，并创设10亿元“土特产贷”再贷款专项额度，探索“再贷款+乡村振兴贷+特色产业”“再贷款+产业贴息”等联动方式，推动金融机构降低资金成本、扩大涉农信贷投放。与此同时，化橘红“监管仓”、仓单质押等行业探索，正在探索把长期占用资金的存货变成可识别、可监管、可融资的资产；“农信分+企信分”等数字信用体系，也让更多经营数据有机会转化为信用。政策真正补上的，是单靠市场机制一时难以覆盖的标准、增信、低成本资金和基础设施环节。

从荔枝枝头到罗非鱼塘，从三华李山地到化橘红仓库，这次调研看到的一个共同变化是：金融正在越来越贴着产业走，产融结合越来越紧密。贷款不只看抵押物，也看订单和经营；保险不只“有没有”，更看风险来了能不能真正托住，农业保险创新也在不断推进中，特色农业发展保障更加稳固；政策支持也不只是给补贴，而是在用贴息、担保、再贷款和数字信用共同协同，将更多金融资源引向产业一线。作为广东省唯一的国家级深化普惠金融改革试点，茂名市已形成一批具有鲜明地方特色的金融实践成果。下一步，茂名市将在巩固拓展已有成效的基础上，加快成熟经验的复制推广，并持续推进银行、证券、保险全方位协同创新，切实提升农户和小微企业的金融可得性与获得感。CAFI将对上述改革进程开展持续跟踪与深入研究。

THE END

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