巴西大选爆冷！卢拉首轮落后对手，中巴合作或将迎来大变局

当地时间10月4日巴西大选首轮投票结果正式出炉，现任总统卢拉没能拿下过半选票。

反倒小幅落后对手弗拉维奥・博索纳罗，双方将在10月25日开启终极对决。

很多人觉得这只是巴西的内部选举，和我们普通人、国内企业没关系。

但实际上，巴西是中国在拉美最重要的合作国家之一。

选情风向变化，会影响不少出海中企的切身利益，提前做好风险评估很有必要。

根据巴西高等选举法院公布的官方数据，首轮投票里，弗拉维奥・博索纳罗得票率47.24%，卢拉得票率44.91%。

两人得票均未超过半数，无法直接当选总统，需要进入第二轮投票角逐。

其余候选人得票率均不足5%，无缘后续竞选，本次大选最终演变为卢拉与弗拉维奥・博索纳罗的一对一较量。

这个首轮结果，和此前多家民调机构的预判存在出入。早前不少机构预测卢拉会小幅领先，维持执政的优势。

从目前情况来看，这个投票结果，一定程度上反映出巴西民众对国内当前经济现状的不满。

卢拉执政期间，稳住了基础民生，也持续推进对华合作。

但巴西深层次的经济难题没有得到完全解决，这也给右翼候选人带来了竞争机会。

熟悉巴西政坛的朋友都清楚，上一届总统大选，卢拉的胜选优势非常微弱，是巴西近代史上胜负差距极小的一次总统选举。

当年他击败的对手，正是弗拉维奥的父亲，巴西前总统雅伊尔・博索纳罗。

老博索纳罗败选之后，不认可当时的选举结果，后续因相关案件被定罪，失去参选资格。

在老博索纳罗无法参选后，他的政治主张由儿子弗拉维奥承接。

弗拉维奥参选后，老博索纳罗曾公开表态，如果儿子成功当选，会推动相关特赦事宜。

理清这一层关系就能看懂，本次大选，也被看作巴西右翼力量的一次重要角逐。

弗拉维奥首轮实现票数领先，能看出右翼群体在巴西拥有不少支持者，卢拉想要成功连任，接下来的第二轮竞选挑战不小。

不用把海外大选想得过于复杂。核心就是选出领导人，确定国家未来一段时期对外合作的大方向。

卢拉与弗拉维奥两人的对华外交思路差异明显，也会影响未来几年中巴之间合作推进的节奏。

从弗拉维奥公开的竞选主张来看，他倾向加强和美国的联系，对华战略合作会采取更谨慎的态度。

不少人会直接理解成，他一旦上台就会和中国切断所有合作，其实这种看法并不客观。

结合拉美地区政客一贯的行事风格来看，这类右翼候选人大多会从本国经济实际利益出发，不会做出严重损害本国经济的决策。

简单来说，常规商品贸易大概率会正常开展。

像巴西大豆、矿石这类对华出口的大宗商品，这类能直接带来收益的贸易业务，不会轻易中断。

但在部分核心领域，合作门槛有可能提高。

比如高端技术交流、新能源项目合作、大型基建特许经营权、关键矿产供应链这类战略性板块。

后续和中国企业开展合作的审查标准可能收紧，合作规模也存在调整的可能性。

就像大家合伙做生意，普通小订单可以继续合作，但核心资源、核心技术层面，深度合作的空间会压缩。

反观卢拉过往的执政思路，坚持多元外交，不单方面选边站队。

持续推进和中国在基建、能源领域的合作，给在巴西落地的中企营造了相对稳定的政策环境。

10月25日的第二轮投票，很大程度上将决定巴西未来对华合作的走向。

对于扎根巴西市场的中企来说，不能继续沿用过去的固有思维，需要提前评估两种选举结果，分别对应的潜在风险。

很多人并不了解中企在巴西的投资情况，以为只是简单出口商品，做一些小生意。

事实并非如此，中企落地巴西的项目，大多属于重资产、长周期的民生基建项目。

投入资金规模大，回本周期漫长，高度依赖当地稳定的政策环境。

一旦当地政策出现调整，项目很容易受到冲击，带来不小损失。

举个例子，国家电网在巴西的特高压输电项目，这条输电线路全长1468公里，是巴西投资规模靠前的输电特许权项目。

项目建成之后，可以满足1200万巴西民众的用电需求，有效缓解巴西东北部新能源电力外送难题。

这类项目的合作周期长达三十年，相当于中企在当地开展一笔超长周期的投资。

这个项目可以说是中巴能源合作的标杆项目，但同样存在海外投资共有的短板。

长达三十年的运营周期内，如果巴西执政党更迭，对外战略方向发生变化，税收标准、土地使用政策、电力定价规则，都存在调整的可能性。

项目原本预期的收益会受到影响，日常运营也可能遇到各类阻碍，这也是海外重资产项目很难完全规避的风险。

除此之外，国内企业还参与承建了拉美规模较大的斜拉跨海大桥——萨尔瓦多 - 伊塔帕里卡跨海大桥，项目总投资151亿元人民币。

项目施工阶段，直接为巴西创造7000个本地就业岗位。

项目建成之后，打通当地海陆交通，带动旅游、物流等产业发展，属于互利共赢的合作项目。

这类大型基建项目，回本周期普遍在十几年以上，很难快速撤出资金。

结合当前选情客观分析：就算卢拉最终成功连任，巴西右翼力量在议会和地方政府当中仍有不小影响力。

后续项目推进过程中，依然会遇到阻力。如果弗拉维奥当选，战略领域的合作收紧会是较高概率事件。

不过大家也不用过度焦虑，不必一味唱衰。

巴西本土商界、地方政府都清楚，中企带来的资金、技术以及大量就业岗位，是当地经济发展的重要助力。

这种实实在在的商业互利关系，会形成一层缓冲，大概率不会出现一刀切直接叫停在建项目的极端情况。

对出海中企而言，当下更重要的是梳理项目潜在风险，完善合作合同条款，准备多套备选方案，提前对冲政策变动带来的损失。

巴西大选最终结果还没有揭晓，但政坛风向的变化，已经释放出值得关注的信号。

海外投资从来不存在永久安稳的环境，合作的根基从来不是单纯的人情往来，而是双向的互利共赢。

当外部环境发生改变，提前研判、做好风险预案，才是企业长期稳定发展的关键。