车企重新争夺电池主动权，国轩高科能抓住这波机会吗？

最近市场上，“去宁德化”又成了一个热门词。但真相远比想象复杂。

2026年1-7月，宁德时代在自主车企电芯配套中的份额仍达到44.17%，在外资车企中达到50.97%，在多家头部车企内部的配套比例依然很高。真正发生变化的，不是谁马上要替代宁德时代，而是车企开始重新考虑一个问题：电池这么核心的零部件，能不能把供应、技术定义和产能保障，全部押在一家供应商身上？

理想已经推进自研电池，并采用欣旺达、中创新航代工的模式，这其实释放了一个很明确的信号——车企正在尝试把电池重新纳入自己的产品定义体系。所谓“去宁德化”，更准确地说，是车企开始重新争夺电池供应链的主动权。

车企争夺主动权，电池企业的角色也在变化。过去车企更多是在“买电池”，现在越来越希望自己掌握产品定义、技术标准和整车协同。电池企业则要证明另一种能力：不仅能造出电芯，还能按照车企的技术路线协同开发，把产品稳定量产，并且在不同地区完成交付。谁能成为这种体系里可靠、可选择、可协同的产业伙伴，谁就更有机会获得新一轮供应链调整中的位置。

国轩高科与大众汽车的合作，正好落在这条产业线上。

9月28日，国轩高科公告称，拟与大众汽车集团及其旗下PowerCo在西班牙瓦伦西亚、斯洛伐克苏拉尼、摩洛哥肯尼特拉成立三家合资公司，项目总投资约32.22亿欧元，其中国轩方投资约15.98亿欧元。三地分别布局29.1GWh电池、8.4GWh电池以及10万吨磷酸铁锂正极材料项目。与此同时，国轩全资子公司还拟与PowerCo Spain签署年产29.1GWh项目的工程承包合同，金额10.94亿欧元。相关交易仍需履行股东会及监管等审批程序。

国轩和大众的关系，也早已不是简单的“电池供应商和车企客户”。

2020年，大众成为国轩的重要股东，双方随后展开战略合作，并由国轩参与大众统一电芯的开发以及萨尔茨吉特电池工厂的技术、设备和生产流程规划。之后，合作进一步落到标准电芯的量产交付。9月28日，大众一方面宣布拟出售所持国轩5.3%的股份，交易完成后持股将从24.28%降至18.98%；另一方面，又与国轩推进欧洲本地化电池制造、正极材料以及欧洲采购和销售。资本关系在调整，产业合作却在继续深入。

而且，大众并不是把电池业务简单交给国轩。PowerCo本身就是大众负责全球电池业务的主体，大众也在建设自己的统一电芯体系。此次三个项目采取的是共同投资、共同承担产业责任的方式：瓦伦西亚由PowerCo持股51%、国轩49%；斯洛伐克和摩洛哥则由国轩持股51%。车企掌握自己的电池战略和平台体系，同时借助合作伙伴的技术、制造和本地化能力，把供应链真正落到欧洲。

大众选择LFP，也有现实原因。大众官方预计，LFP在欧洲动力电池市场的份额，到2030年可能从目前约10%提升到40%—60%，但欧洲目前缺乏有规模的LFP电池生产能力。对大众来说，和国轩合作的意义，不只是增加几GWh产能，而是在欧洲建立包括电池、正极材料、采购和销售在内的本地化供应体系。对国轩来说，则是把已经在中国市场验证过的LFP技术和制造能力，真正嵌入欧洲汽车产业链。

国轩的海外布局，也已经进入收入和客户兑现阶段。2026年上半年，公司海外地区收入达到94.76亿元，占营业收入34.11%，同比增长48.06%；动力电池系统收入225.97亿元，同比增长61.01%。半年报同时披露，公司配套奇瑞、吉利、零跑等车型实现批量交付，并新增大众ID系列高端车型定点，海外本地化制造持续推进。海外市场对国轩来说，已经不只是“去海外建厂”。

9月28日七部门发布《新型电池产业发展“十五五”规划》，提出到2030年全固态电池初步实现规模化应用，同时推进先进材料、新型电解质、高端辅材和高端制造装备等全链条创新，并推动国际贸易投资一体化，实现新型电池产业链供应链合理有序布局。

这意味着，中国电池产业下一阶段拼的不只是规模，还要拼技术、制造和全球供应链能力。

车企重新争夺电池主动权，对国轩高科真正意味着什么？

不是简单从谁手里抢走多少份额，而是供应链重构之后，车企对电池企业提出了新的要求：既要给车企足够的产品定义和协同空间，又要有稳定量产能力，还要能够跟着客户一起走向全球。

国轩能不能抓住这一轮机会，关键就在于能不能把过去的客户关系进一步变成研发协同、规模制造和全球交付的完整能力。大众这条线已经出现了清晰的演进：从2020年的资本和技术合作，到标准电芯批量交付，再到今天欧洲、北非三地的电池和材料基地，合作已经从单一产品进入产业链协同。

国轩这次出海，真正值得研究的也正是这里。

它面对的已经不只是国内动力电池市场的份额竞争，而是全球汽车产业正在重新配置电池供应链。车企要拿回主动权，电池企业则要证明自己有能力成为这个新体系里的核心合作伙伴。

国轩正在做的，就是把中国电池产业积累下来的技术、制造和成本优势，进一步变成一家全球车企可以长期合作、在全球范围内交付的产业能力。

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