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从现在到2030年，股市结构或将发生根本性重塑。随着Anthropic和OpenAI等多家万亿级估值公司计划上市，人工智能领域的投资热度达到数十年未遇的高峰。继SpaceX重磅IPO之后，市场重心正加速向科技板块转移。若这些企业能维持当前估值，预计2026年至2027年间将有约6万亿美元的新增市值涌入市场，而2030年前还将有更多公司陆续登陆资本市场。
尽管多元化配置仍是部分投资者的偏好，但资金正大规模涌向AI领域，导致天平严重向科技股倾斜。在这一趋势中，全球市值最高的英伟达（Nvidia）处于连接所有关键参与者的核心位置，被视为未来几年AI变革的主要受益者。
英伟达占据AI基础设施核心地位
训练和运行AI模型需要海量算力，尽管计算单元选择多样，但英伟达的GPU仍是行业标准，其他产品均以其为基准进行对标。英伟达计划于2026年下半年推出下一代架构Vera Rubin。据悉，该芯片在推理工作负载上的单位处理成本仅为上一代Blackwell芯片的十分之一，训练成本则降至四分之一。
这一技术突破将进一步巩固英伟达在AI算力链条顶端的地位。目前，上述科技公司均在某种程度上依赖英伟达的计算单元。例如，SpaceX旗下的xAI（Grok开发商）决定 exclusively 使用英伟达硬件，CEO埃隆·马斯克认定其为市场最优产品。
英伟达对未来的计算需求前景给出了惊人预测：预计到2030年，全球年度数据中心资本支出将达到3万亿至4万亿美元。作为参考，五大AI超大规模云服务商今年的支出约为8000亿美元，明年预计增至1.3万亿美元。这意味着从现在到2030年将出现巨大增长，而英伟达有望从中获益。
英伟达面临重大增长机遇
英伟达预计明年收入将增长约70%，华尔街分析师预测其总收入将达到约6920亿美元。这意味着英伟达占据了五大AI云服务商支出的一半以上。若纳入其他客户，其在2027年全球预期总支出中的占比可能升至约1.5万亿美元。基于整体市场增长预测，英伟达的收入在明年底至2030年间翻倍并非不切实际。
据此推算，到2030年英伟达营收可达约1.4万亿美元。若按60%的利润率计算（过去12个月为64%），其利润将达8400亿美元。以30倍市盈率估值，这相当于一家市值25.2万亿美元的公司。
尽管这是一个乐观预测，但这反映了英伟达向投资者传达的市场现实。即使未能完全实现该目标，考虑到其庞大体量，英伟达在2030年轻松成为一家市值2万亿美元的公司仍具高度可能性，这将彻底重塑股市格局。时间将验证最终结果，但英伟达无疑是一只具备长期配置价值的优质标的。
【星途科讯 图文丨周鑫雨 首发于ZAKER科技，转载请注明出处】
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