印度人狂撸网贷拒不偿还，数百家网贷公司血本无归！印度集体破防

你敢信吗，带着真金白银和成熟技术去印度做生意，居然能落到血本无归的下场？先是不少中资背景的网贷平台栽了大跟头，紧接着连拿着超优惠贷款的日本，修高铁也修得一肚子闷气。这么大一块市场蛋糕，怎么进去就踩得满脚泥？今天咱们就好好唠唠这两件事。

印度坐拥14亿多人口，年轻群体特别多，好多人根本拿不到传统银行的贷款，再加上这几年移动互联网普及得快，线上借钱的需求涨得飞快。不少做互联网金融的企业一看，这不就是天送的生意吗，打算把国内成熟的网贷模式直接搬过去，靠手机申请、自动风控就能快速铺开规模。哪知道业务做大之后，一堆麻烦就跟着来了。

印度不是没有征信体系，2024年有89%的成年人都拥有金融账户，世界银行的公开数据就在这里，远不是外界说的一片空白。问题出在很多低收入群体既没有稳定的工资记录，也没怎么贷过正规贷款，根本拿不出完整的信用历史。不同机构之间的信息也没法打通整合，靠数据模型做风控的平台，根本摸不准借款人到底能不能还钱，贷款审批自然容易出偏差。

不少借款人同时在好几个平台借钱，各个平台互不互通信息，稀里糊涂就给重复放款了。还有存心骗贷的人，拿着假身份假收入证明就能拿到钱，等平台发现不对的时候，钱早就成了收不回来的坏账。说白了，除了真还不上的，故意撸了不还的也不在少数。

更有意思的是，很多出问题的网贷平台，本身就不合规矩。2021年印度央行查了一千一百多个借贷APP，直接查出六百多个涉嫌非法经营。这些平台有的收畸高的利息，有的偷拿用户隐私，催收的时候还骚扰借款人的亲朋好友，本来就碰了监管的红线。后来印度直接加强了监管，2025年还弄出了正规数字借贷的查询目录，不少不合规的平台直接就做不下去了。

别光说网贷圈，日本在印度修高铁的事，更能说明问题。2015年日本为了拿下印度第一条高铁项目，开出了让人没法拒绝的条件，提供占项目总成本八成一的优惠贷款，期限50年年利率才0.1%，还有15年的宽限期。本来日本想着，靠着这个项目能打开印度高铁市场，后续拿一堆订单，结果现在项目拖成了烂摊子，自己还一肚子委屈。

当初印度选日本合作也有自己的算盘，日本新干线1964年就商用了，是世界上最早做成熟高铁的国家，技术体系安全靠谱，印度想直接拿来用省得自己摸索。加上贷款条件真的太优厚，当时日印关系正热，这个项目本来就是两国深化合作的招牌，两边都觉得是稳赚不赔的买卖。

哪知道开工之后，各种问题就冒出来了。项目最早估算成本才9800亿卢比，原定2023年就能通车，结果因为征地难、疫情影响，进度一拖再拖。高铁要整条线贯通才能运营，一段建好根本没用，直到2026年2月印度才把项目需要的所有土地收完。现在古吉拉特邦部分路段有进展，马哈拉施特拉邦的路段和隧道还有一大堆活没干。

按照2026年10月《金融时报》的报道，现在项目预估成本已经涨到1.87万亿卢比，比最初估算差不多翻了一倍。更让日本不舒服的是，印度根本没按之前说好的来，核心的信号系统订单，直接给了德国西门子的联合体，总金额有410亿卢比，用的还是欧洲的技术标准。

印度现在的计划也改了，不打算等日本整套系统交付了，打算2027年底先开通苏拉特到瓦皮那段，用本土企业BEML造的高速列车，整条线路完工直接拖到了2029年。日本国内现在吵得厉害，有人把所有问题都推给印度，也有专家说，哪怕是日本自己，十年修完五百公里高铁也不容易，确实要考虑印度征地和疫情的影响，不能全怪印度。

两边现在的分歧早就不是工程进度这么简单了，核心还是技术路线和产业利益。印度想借着引进外资的机会，打造自己独立的高铁供应链，多给本土企业分点订单，慢慢攒自己的技术能力。日本想保住自己整套技术体系的完整性，这样后续维护、升级还有新线路的订单都能稳稳拿到，现在核心订单被抢，预期的收益直接打了折扣。

你看这两件事，一个是互联网金融，一个是高铁基建，八竿子打不着，本质上说的是一个理。印度看着是14亿人口的超大市场，需求摆在这里，可不代表进去就能赚到钱。你带钱进去，得适配人家的信用环境和监管规则，你带技术进去，得适配人家的产业政策和采购安排。

很多人一说起这事就骂印度人爱赖账，其实真不是这么简单。不少企业就是低估了跨国做生意的复杂程度，光看到市场大需求旺，没提前把规则和风险捋明白。市场有借钱需求，不代表放出去的每一笔钱都能收回来，你有再好的技术再优惠的条件，也不代表项目就能顺顺当当做成。

对所有想去印度做生意的企业来说，这两个案例真的值得好好琢磨。庞大市场不代表稳赚不赔，再好的交情也抵不过清晰靠谱的商业规则，最后能不能成，还是要看双方能不能把规则说透，落到纸面上能落地执行。

参考资料：环球时报 印度市场外资投资风险观察