东莞证券总裁杨阳：深耕财富管理转型，以专业能力守护客户财富

开栏语：这是一场财富管理实践的重大成果展示！在中国证券业协会指导与联合推动下，财联社特别推出“守正创新 向实而行——证券业财富管理转型优秀实践”专题报道，邀约在财富管理领域表现优秀的券商，畅谈财富管理的战略布局与实践呈现，共同展现责任担当与专业价值。本篇为系列报道第28篇。

在资本市场深化改革、居民财富加速向金融资产迁移的时代浪潮中，券商财富管理转型已从行业共识走向深耕落地。作为扎根粤港澳大湾区的区域性券商，东莞证券近年来坚持以客户为中心，以专业能力为基石，走出了一条“区域深耕+科技赋能”的差异化转型之路。

这条转型之路如何布局、成色几何？东莞证券总裁杨阳近期接受财联社记者专访，围绕公司财富管理转型的战略思考、队伍与产品体系变革、服务实体经济与投资者保护的实践，以及买方投顾转型的未来布局展开了深度分享。

服务实体、守护财富与自身发展同向而行

谈及证券公司在财富管理时代的角色定位，杨阳表示，证券公司的财富管理业务，是连接居民储蓄与资本市场直接融资的重要纽带。东莞证券深刻认识到，作为“直接融资服务商、资本市场看门人、社会财富管理者”，三重责任缺一不可——通过资产配置服务引导社会资金流向实体产业，严格落实投资者适当性管理把好风险关口，立足客户真实风险偏好提供专业化财富管理服务。

在杨阳看来，服务实体经济、助力居民财富增长与券商自身发展高度一致，绝非零和博弈。实体经济是财富增值的根基，居民财富稳健增长又积累客户信任、拓展服务需求，三者互为因果、螺旋上升。他介绍，东莞证券坚持长期主义，不以损害实体或客户利益换取短期收益，最终实现客户、实体与公司的三赢。

在战略布局上，东莞证券确立了“扎根东莞、深耕湾区、面向全国”的发展方针。杨阳表示，东莞作为公司大本营，市场空间广阔、居民财富积聚深厚，是公司发展的基本盘。东莞证券首先立足于做深做透东莞市场，筑牢客户基础和服务能力，再积极向粤港澳大湾区和全国市场延伸，坚持“深耕细作、以质取胜”的理念，不追求简单的地域扩张。

实践证明，这一策略已取得阶段性成效。杨阳介绍，广东省内外一批分支机构都进入当地前列，省内如东莞分公司、江门分公司，省外如湖北分公司、四川分公司、南京分公司、北京分公司等，都在所属辖区名列前茅。“区域性券商更应扎根区域、深耕客户，以长期稳健的服务赢得市场。”

队伍、产品与考核的全方位变革

杨阳认为，财富管理转型并非简单的产品、渠道优化，而是经营理念、组织架构、队伍能力、产品体系与考核机制的全方位变革。其中，队伍建设被列为转型核心工程。

杨阳介绍，东莞证券严格把控投顾准入与评价标准，搭建启航、远航、领航阶梯式培养体系，配套差异化培训与考核机制，推动投顾从产品销售向资产配置、客户陪伴转型。同时缩减传统经纪人规模，资源向专业持证投顾倾斜，完成一线服务队伍结构升级。

在产品体系建设上，面对市场环境复杂变化、单一投资赛道不确定性提升的环境，东莞证券自2023年起前瞻布局，主推指数增强型基金，引导客户长期持有赚取市场贝塔收益，有效提升长期投资客户占比，客户服务体验持续改善。2024年，东莞证券依托研究所投研能力升级产品体系，打造覆盖多元策略的“东证30”品牌基金池，适配客户差异化投资需求。

“为避免沦为简单的‘产品超市'，我们做了系统化的资产配置培训。”杨阳分享，东莞证券推动一线人员向专业资产配置官转型，结合客户画像提供定制化组合方案。同时持续深化金融科技赋能，优化掌证宝APP功能，搭建投顾一体化作业系统，将投资者保护融入财富管理全流程。

在考核激励机制上，东莞证券进行了根本性重构，核心是从“销量导向”转向“客户资产增值导向”。杨阳介绍，一是重构考核指标体系，将客户资产保有规模、客户持仓体验、复投率、投后服务质量等长效指标纳入考核；二是建立买方业务培育期机制，为新晋投顾设置合理的业绩培育期；三是强化客户利益导向的行为管理，将客户投诉、满意度和合规记录纳入考核“负面清单”，推动投顾真正成为客户利益的守护者。

投行引领服务实体，投资者为本提升获得感

在服务实体经济、赋能新质生产力发展方面，杨阳介绍，东莞证券始终秉持“投行引领、综合赋能、财富共生”的服务理念，从企业全生命周期视角出发，将投资银行的专业能力与财富管理的深度服务有机融合。

以东莞证券服务某新能源电池设备企业的案例为例。杨阳分享，该企业属于战略性新兴产业领域，伴随首发限售股逐步解禁，企业面临核心员工“重行权、轻规划”的痛点——对股权激励的税务成本、行权时点选择、解禁后的合规减持路径缺乏系统认知，行权后面对突发性财富管理更缺乏专业的资产配置能力。如果核心人才因股权行权问题产生财务焦虑甚至离职，将直接影响企业的技术研发与业务稳定性。

“针对这一问题，我们的分支机构点对点提供专项跟踪，联合公司内部投行、研究、财富等多个部门，为企业人员提供股权激励一体化方案。”杨阳介绍，针对企业内部高净值人员，东莞证券提供从开户引入、财富管理到交易服务的全链路跟进，帮助客户在长期持有中实现资产稳健增值。

通过上述服务，东莞证券不仅解决了企业核心团队在财富管理领域的燃眉之急，更通过稳定核心人才、增强激励效果，间接为企业的长期技术研发与业务发展提供了有效支撑，分支机构也累计引入超亿元资产。

提升投资者获得感是财富管理转型的核心落脚点。杨阳表示，在投资者保护与教育方面，东莞证券搭建了线上线下立体化投教体系，投教基地连续五年获评行业最高A类评级。内容端，打造《防非吧！钞级玩家》《大地回响》等原创特色投教IP；渠道端，创新场景化投教模式，将投教融入城市地标、地铁、音乐节等公共场景；机制端，深化警企协作，搭建反诈全闭环防控体系，将投教从“被动告知”升级为“主动陪伴”。

在经营理念上，东莞证券以投资者获得感、安全感为业务发展核心标尺，扭转“重规模、轻服务、重营销、轻陪伴”的传统思维，将客户长期投资收益、资产保有规模等长效指标纳入投顾考核，引导团队深耕长期价值陪伴，形成企业、员工与投资者共赢的良性生态。

把“重情重义”视为服务基因

展望未来三年，杨阳判断，财富管理领域最大的“变”，是商业模式、服务方式和竞争格局的深刻重构——买方化、机构化、数字化、跨地域化趋势不可逆转；最大的“不变”，是金融服务实体经济的初心、客户利益至上的立场、专业创造价值的逻辑。

杨阳表示，2026年是东莞证券财富管理转型从“布局期”迈向“见效期”的关键之年。围绕买方投顾转型主线，东莞证券重点部署了七方面工作：一是纵深推进投顾业务转型，推动投顾业务收入占比稳步提升；二是持续丰富产品矩阵，构建适配不同客群的多元化产品货架；三是持续壮大专业投顾队伍，深化分级分类管理；四是深化金融科技赋能，推进智能投顾、客户画像等系统建设；五是搭建完善策略商城，推动量化能力从机构专属走向普惠工具；六是提升融资融券业务专业能力，推动“两融”业务从息费通道向专业服务转型；七是深耕区域与综合服务，立足大湾区、深耕东莞，加强业务协同。

岭南大地，向来以务实开放、重情重义著称。“作为从东莞本土成长起来的券商，东莞证券始终把‘重情重义’视为服务基因”杨阳表示，对客户重情，以诚相待、长期相伴；对市场重义，恪守本分、稳健经营。这份源于岭南文化的品格，正是东莞证券“区域深耕+科技赋能”差异化转型的精神底色，也是东莞证券在服务实体经济、守护居民财富过程中始终不变的初心。

展望未来，东莞证券将继续以岭南文化为滋养，以重情重义待客户、以专业尽责赢信任，让财富管理转型不仅有专业的厚度，更有文化的温度，在守护客户财富的征程上走得更稳、更远。

风险提示：本文观点来自记者调研及公司受访情况，仅供参考，不构成投资建议。

（财联社记者 赵昕睿）