山东
导语
四季度来临，年底前下游电池企业优先消化库存，对负极材料的市场供需面将带来影响，负极材料以销定产，预计未来产量会略有下滑。
01 10月锂电池排产增速放缓
图1 锂电池排产量（GWH）
数据来源：TD
根据行业排产数据显示，10月锂电池总排产量345GWH，环比增加3.9%，增速下滑了5.3个百分点，同比增加85%。四季度来看，电池厂反馈整体需求是稳中向好的局面，但是因三季度电池厂做了充分的库存储备，因此10月排产略有放缓，以控制合理库存水平。储能终端大储企业10月排产基本持平或微增。
02 四季度负极产量预计略有减少
图2 负极材料月产量（万吨）
数据来源：隆众资讯
随着电池企业年底前消化库存优先，负极材料的生产主要根据新增订单情况而定，预计四季度负极材料产量会略有减少。负极生产周期长，明年一季度春节淡季，加上锂电池出口退税政策的取消，一季度需求观望气氛增加，因此在11-12月负极材料会提前控制产量。除此之外，当前石墨化产能不足也进一步限制了负极材料的规模增长，外协石墨化产能寻找难度较大，原辅材料价格居高不下，也不得不促使负极厂放慢生产节奏。
03 负极材料在建重点产能项目
石墨化产能紧俏，负极材料增加一体化产能是主要目标，部分在建的负极产能有望在2027年落地，负极头部企业项目主要是四川泸州中科30万吨的项目，在2027年计划落地20万吨，内蒙古翔福在2026-2027年将完成25万吨产能建设，云南杉杉和云南东岛20万吨，山西尚太和凯金古田20万吨项目均会在2027年建成。另外，近期贝特瑞签约了四川瑞安10和内蒙古贝能30万吨项目，内蒙古杉杉15万吨，科达制造50万吨项目，预计会在2027-2028年陆续落地。
负极材料行业规模仍有较大的发展潜力，下游动力和储能市场的发展持续给负极材料市场注入强劲动力。石墨负极已经面临行业内卷，而硅碳负极是全新赛道，工信部、国家发改委联合印发《电子信息制造业发展"十五五"规划》（工信部联规〔2026〕216号）。在"巩固能源电子产业优势"重点任务下，专栏6"能源电子产业化提升"的关键材料清单里，明确写着：开发高电压高稳定大容量正极材料、高容量低膨胀硅碳负极材料、高稳定高离子电导固体电解质、复合集流体等关键材料。产业政策的引导和支持，将进一步促进硅碳项目的落地，未来硅碳负极的市场规模将值得期待。
为了进一步聚焦负极关键技术的开发整合，探讨传统及新兴负极市场的发展趋势，由上海钢联电子商务股份有限公司、山东隆众信息技术有限公司主办，中国五矿协办的2026第六届新能源产业年会暨锂电产业大会，定于2026年11月24-25日在深圳举行。
动力和储能市场仍在增长，但增量来源正在明显变化。出口成为新的增长点，尤其是储能市场，国内新增装机增速有所放缓，海外与AIDC数据中心储能开始成为新的增量。与此同时，钠离子电池正由量产验证阶段迈向吉瓦时级交付，以成本优势切入储能场景。海外增量空间的打开，与技术路线的多元化演进几乎同步展开，储能市场呈现成本竞争与技术路线竞争交织并行的格局。
全球化已经从“是否出海”进入“如何落地”的阶段。欧盟电池法规正在逐步从制度框架转向实际执行，碳足迹、再生材料、供应链追溯和数据披露正在逐渐形成完整的准入体系。企业出海面对的也不再只是关税，而是认证体系、供应链安全和售后服务能力的综合竞争。
在此背景下，2026新能源产业年会将汇聚全产业链行业的技术专家、前端原料及材料生产企业和终端企业，共同探讨在新的产业周期下，企业如何“对内降本增效，对外合作共赢”。 我们将结合钢联、隆众长期积累的产业链价格与产能数据，为行业提供客观、权威的观察视角，深入剖析产业发展趋势，共同寻找穿越周期、行稳致远的发展之道。
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