109亿元大单开标：中国电信室外光缆集采，释放光纤光缆行业哪些拐点信号？

10月15日，中国电信2026—2027年室外光缆集中采购项目开标。根据披露信息，项目总金额约109亿元（含税），共有18家企业进入中标候选名单，长飞光纤、中天科技、亨通光电、烽火通信分列前四。采购范围覆盖2026—2027年中国电信集团及股份公司下属单位各工程所需室外光缆，但不含省际一级光缆线路工程。

对光纤光缆行业而言，这不是一次普通的年度集采。它既是中国电信未来两年本地网、接入网和城域网络建设的“需求清单”，也是观察行业价格纪律、产能格局和头部厂商竞争态势的重要窗口。109亿元规模背后，既有需求侧的韧性，也有供给侧的分化。

109亿元：稳定器意义大于强刺激

从规模看，109亿元含税采购额对应两年周期，年均约54亿元。放在光纤光缆行业整体需求盘子中，这并不是一个爆发式数字，但它释放了明确的稳定预期。

本次采购不含省际一级光缆线路工程，意味着中国电信此轮集采更偏向城域、接入、本地传输以及无线网络配套等场景。换言之，它对应的不是骨干长途大动脉，而是网络末梢和城市毛细血管。室外光缆作为光纤网络最基础的物理载体，仍将随着千兆光网、5G深度覆盖、政企专线、乡村宽带和算力网络接入而持续消耗。

更值得关注的是价格信号。根据披露，除远东通讯报价约104.02亿元外，其余17家候选人的价税合计报价均为约109.04亿元。若按18家候选人报价简单平均，含税规模约108.76亿元，按13%增值税口径折算，不含税平均约96.25亿元。

多数厂商报价高度一致，至少说明两点：其一，运营商集采的最高限价和评分模型对报价形成了强约束；其二，主流厂商对价格底线有较为一致的预期，没有出现此前行业低谷期常见的极端杀价。但这并不等于利润改善已经确定。集采报价只是框架规模，最终执行金额、份额分配和交付价格，才是影响厂商收入与毛利的关键。

18家入围：头部四强领跑，二线仍有空间

此次18家入围企业，基本覆盖了国内光纤光缆行业的主要玩家。长飞光纤、中天科技、亨通光电、烽火通信位居前四，延续了头部厂商在运营商集采中的强势地位。宏安集团、奥星光通信、西古光通信、俊知技术、天河通信、富通通信、华能泰安光电、富春江光电、永鼎股份、南方通信、华脉科技、远东通讯、特发信息、华信藤仓等企业也进入候选名单，显示二线厂商和区域厂商仍具备参与大项目的能力。

需要指出的是，中标候选人排序并不等同于最终市场份额。运营商集采通常采用多供应商份额分配机制，排名靠前往往对应更大份额，但具体比例仍需以最终中标结果为准。因此，前四名领跑是格局信号，却不能简单理解为“赢家通吃”。

值得注意的是，远东通讯报价低于其他多数候选人，但位列第16。这一细节提示，价格并非唯一决定因素。技术资质、产能规模、交付能力、质量表现、历史服务、区域覆盖等综合评分，同样影响最终排序。对于光纤光缆这类标准化程度较高、但交付履约要求严格的产品，运营商更看重长期稳定供应能力，而非单纯最低价。

头部四强的底牌：一体化、海缆与系统能力

长飞光纤位列第一候选人，并不令人意外。其在光纤预制棒、光纤、光缆环节的一体化能力，以及规模化制造和成本控制优势，使其在运营商集采中长期保持竞争力。中天科技和亨通光电紧随其后，则体现出“光通信+海洋+电力”多元布局的协同优势。尤其在海缆、海洋通信和海外市场方面，两家企业已形成第二增长曲线，国内运营商集采则构成稳定基本盘。

烽火通信排名第四，其央企背景和“设备+光纤光缆”的系统能力是重要支撑。在运营商网络向云网融合、算力网络演进的过程中，能够提供更完整解决方案的厂商，往往更容易获得综合评分优势。

头部四强之外，二线厂商的生存逻辑也在变化。过去，普通室外光缆同质化程度高，价格战容易压缩全行业利润。如今，区域交付能力、特种光缆、定制化产品、快速响应服务，正在成为二线厂商争取份额的差异化抓手。行业不会简单出清，但分化会持续加剧。

从5G到算力网络：需求结构正在迁移

室外光缆集采的传统驱动力，主要来自5G基站前传回传、FTTH接入和城域网扩容。随着5G规模建设高峰过去，市场一度担心光纤光缆需求见顶。但从中国电信此轮两年期采购看，基础网络建设需求仍有韧性，只是结构正在迁移。

一方面，千兆光网、FTTR、政企专线和乡村宽带继续拉动接入侧光缆需求。另一方面，东数西算、算力网络和数据中心互联，正在创造新的光纤连接场景。虽然本次采购不含省际一级光缆线路工程，但城域和接入层的扩容，仍是算力真正抵达用户和企业的“最后一公里”。

本次采购涵盖GYTA、GYTS、GYDTA、GYDXTW等型号，覆盖管道、架空、直埋等多种敷设场景。这些产品并非前沿概念，却是网络建设中最广泛、最刚性的基础材料。它们对应的不是单一技术突破，而是运营商在两年周期内持续、稳定、大规模的网络补强和覆盖优化。

从全球视角看，中国光纤光缆企业已经具备从预制棒到光缆、从海缆到特种光纤的完整能力，并在海外市场持续拓展。国内运营商集采既是规模基本盘，也是技术迭代和成本控制的练兵场。谁能在国内集采中保持份额和利润，谁就更有能力参与全球竞争。

拐点是否到来：底部企稳，分化加速

从积极面看，109亿元大单锁定两年需求，有助于厂商稳定排产和产能利用率。多数厂商报价趋同，显示恶性低价竞争有所缓和。头部四强地位稳固，二线厂商仍有机会，行业竞争正从单纯价格比拼转向综合能力竞争。

但从谨慎面看，集采总额不等于利润，候选人排序不等于最终份额。中国移动、中国联通后续集采的规模和价格，同样会影响行业景气判断。光纤光缆行业此前经历产能过剩和价格下行，供给出清并非一朝一夕完成。原材料价格波动、海外贸易环境、技术路线变化，也都会影响企业盈利修复节奏。

因此，更准确的判断是：光纤光缆行业正在底部企稳，并呈现结构性复苏迹象，但尚未进入全面反转阶段。普通室外光缆需求保持稳定，特种光纤、海缆、数据中心光互联、空芯光纤等新方向，才是未来更值得关注的增量。

中国电信此次109亿元室外光缆集采，像一面镜子，照出了运营商网络建设的真实节奏，也照出了光纤光缆厂商的竞争底色。对于行业而言，最坏的价格战阶段或许正在过去，但新一轮围绕技术、产能、交付和全球化的竞争，才刚刚开始。