中金财富交七年买方投顾成绩单，规模与收益数据亮了，今年1018发布会又亮相“50生态”三大模式

财联社10月19日讯（记者 赵昕睿）10月18日，中金财富在深圳举办以“聚力向未来”为主题的“2026中金财富1018发布会”。

中金财富回顾买方投顾与客户陪伴的七年实践最被行业关注，“50生态”再增加新服务模式，三大新服务模式分别为“企金50”“中国50畅享”“AI智投50”。此外，中金财富也首次完整披露人工智能重塑财富管理服务的最新进展。

今年是中金财富品牌七周年。自2019年首提“买方投顾”理念以来，中金财富推动服务方式从传统的产品销售向全生命周期的顾问服务转变，如今也从行业先行到价值显现，与客户、行业共同迈向财富管理新征程。

七年答卷，买方投顾长期价值显现

“为什么赚过的钱总是留不住？”中金财富产品与解决方案总部负责人乔博在发布会上转述了一位客户的提问。在她看来，这轮行情走下来，投资最难的考题已不是怎么把收益率做大，而是在市场起伏中对抗“过山车”的离心力，把“赚过”变成“赚到”。

在当前中国居民资产规模已突破300万亿元背景下，“买方投顾”已成为财富管理行业共识。作为买方投顾的先行者，中金财富以客户需求为出发点，实现从“卖方驱动”到“客户资产价值为核心”的转型，践行7年，已构建涵盖“中国50”“微50”“公募50”“股票50”“ETF50”等多层次、一站式买方投顾体系。

多组数据凸显出中金财富这7年的成效：一是截至2026年9月，公司买方投顾保有规模突破1800亿元，产品保有规模超5500亿元，保持连续多年增长；二是存续且成立满一年的“中国50”专户客户留存率、追加率长期保持较高水平，平均持有时长接近3年；三是截至2026年9月底，“中国50”累计为客户创造收益超过135亿元，中国50客户取得正收益比占比约为98%；四是客户账户资产总值突破6万亿。

投资并非靠情绪，而是靠纪律。2025年，中金财富将多年实践打磨的资产配置方法论凝练总结，正式发布“5A配置模型”，在投研和配置层面制定了严谨规范的纪律。

该模型从客户偏好、资产配置、策略归因、深挖超额、风险评估五个维度校准配置行为，环环相扣，力争为客户降低回撤幅度，护航客户长期持有体验。乔博介绍，“‘5A配置模型’为我们在投研和配置层面制定了规范严谨的纪律，以最终实现‘想客户所想、挖掘好资产、获得好收益’”。

这套纪律是否有用？中金财富的一组客户样本统计给出了答案——即便市场大幅波动的挑战之下，“中国50”以严格的目标波动率管理帮助客户控制回撤，不仅绝大多数客户获得了正收益，收益波动也大幅收窄。

纪律的背后是投研体系的支撑。中金财富约20年前即构建对标国际水准的产品投研体系，组建起目前规模约300人的专业产品投研团队，围绕财富管理全流程深度覆盖并跟踪全光谱产品市场。乔博在发布会上透露，中金财富每一只产品上架前须闯过策略初评、尽调、预审、上会四道关，十几年来评估过数千家管理人的上万只金融产品，最终研选准入的通过率只有1%。

回望来路，中金财富于2007年开始布局财富管理，搭建对标国际水准的产品投研体系，再到2019年看到“基金赚钱、基民不赚钱”的痛点，发布了中国50，告别规模导向、销售驱动的卖方模式；此后7年，微50、公募50、股票50、ETF50陆续推出。经过多年迭代，中金财富已形成“基于账户视角、追求长效价值、覆盖精细化客户需求”的买方投顾服务体系，未来将继续以专业创造价值。

深耕陪伴，AI拓展服务半径

产品与体系之外，另一半的故事是如何把服务带进千家万户。

中金财富客群发展总部执行负责人曹璐介绍，围绕客户日趋多元的财富诉求，中金财富搭建了覆盖家庭客户、企业家与家族、上市公司及机构投资者、大众投资者的全客群经营矩阵。

面向刚进入市场的年轻人，用数字化投教和AI投顾把复杂金融术语翻译成看得懂的大白话；面向有一定积累的投资者，财富顾问叠加数字化能力，陪伴其做出理性决策；面向资产丰厚的成熟投资者，联动总部规划专家，通过“中国50”专户定制方案深度陪伴；面向企业家及背后企业，既服务个人财富传承，也助力企业稳健发展，联动投行、投资和研究等部门提供企业综合服务、机构理财和公益规划。

陪伴的分量，体现在一个个具体账户里。

七年来，中金财富客户数增长300%，累计生成数万份资产规划建议书，发出数百万条服务短信与策略建议；超3000场线上直播、超2万场线下活动，陪伴客户超4700万人次；创新开展的“财富万家行”共富行动全国已举办6386场活动，惠及超14万名客户。总体来看，客户数量增长300%，产品保有规模超5500亿元，总资产也不断再创新高，客户账户资产总值已突破6万亿。

如何让专业的财富管理服务通过人工智能触达更多普通投资者，也是当下财富管理的重要使命之一。中金财富战略与数字化能力发展中心执行负责人朱虹介绍，AI角色正从等待指令的“助手”进化为具有持久状态和自我迭代能力的“数字伙伴”，而中金财富布局主要沿四条主线展开：

一是打造“投顾助手智能体”，覆盖服务准备、触达、复盘等环节，并通过构建客户洞察、商机线索等人机协同智能体群，实现投顾内在能力、产出效率与组织能力的全面提升；

二是“财富投研智能体”，既吸收了中金财富行业领先的买方投顾的能力，也引入了中金公司研究部的中金点睛大模型，让Al成为投研团队的“超级外脑”，让研究更快、更深、更系统；

三是“财富数字员工智能体”，7×24小时围绕财富管理业务场景运转，让服务更及时、更全面、更贴心；

四是对客智能体，今年3月，中金财富首个自主研发的对客AI应用，“AI诊股类服务”上线，凭借辅助为客户提供短、中、长期投资研究的出色能力，上线半年以来收获了广泛的认可。

同时，中金财富APP也正在推进全链路AI优化，方向之一是持续深耕AI工具，让投资者有机会享有机构级的配置能力和智能交易服务；方向之二是创新探索AI全场景渗透。在朱虹看来，AI最大的价值不是替代人，而是把过去只有少数客户才能享有的专业服务，带给更广泛的投资者。

三大“50生态”新服务模式亮相，买方投顾再升级

行至七年，中金财富“50生态”在今年发布会上新增三位成员，分别是“企金50”“中国50畅享”“AI智投50”，分别面向个人全账户服务、机构客户与AI智能投顾三大场景。

“企金50”以“可能三角”重构企业财富管理

加强中金一家协同，财富投行与产业投行、资产投行、交易投行等协同联动，是中金公司的重要战略之一。顺应这一背景，中金财富也于今年创新推出“企金50”服务品牌，以财富管理为切入点，依托“中金一家、双基六柱”的体系优势，构建机构客户专属的服务新生态，并以“安全性、流动性、达基率”重构机构财富的“可能三角”，通过“十五宫格”简化产品供给呈现方式，助力企业高效决策。

中金财富客群发展总部机构理财业务负责人程乐东介绍，“企金50”打通资产与资金、连接现在与未来，它不是单一产品，而是集合中金体系全部资源的企业服务新生态，让企业的每一份资金都能随时获得最合适的财富配置方案。

“中国50畅享”使个人全账户从“散装”到“装得全”

“客户在各家机构都‘买方投顾’，一份财富分成许多家机构的专户或计划，但持仓仔细一看，风险还是集中在同一处——这不是分散，是‘散装’。”中金财富产品与解决方案部执行负责人周建用“选品难、分散乱、目标散”来概括当下产品投资者的新困局。

针对这些症结，中金财富今年全新推出了“中国50畅享”。中国证券业协会最新发布《证券公司客户综合账户管理指引（征求意见稿）》，允许证券公司在客户资金账户下设立单层分类管理的资金子账户，是中金财富推出这一系列的政策背景。

“中国50畅享”即为每位客户设立专属子账户，同一客户可设定多个独立目标规划——子女教育、养老储备各归其位。根据设定好的目标，在子账户中可一站式配置公募、私募、FOF等各类产品。流程上，总部投研管“选品”，具备相应资质的投顾管“定制”，客户管“决策”。

在“中国50畅享”中，只有一笔固定的投顾服务费。成分产品层面，将采取合理措施，以实现部分费用减免、抵扣等安排。“享受陪伴，投前质控、投中跟踪、投后报告的一站式服务，真正实现‘不是专户，胜似专户’。”周建介绍。

“AI智投50”让专业投研普惠个人投资者

买方投顾时代的交易服务，努力精简信息，然而信息仍然在大爆炸。中金财富以科技手段破解管理半径广、客户体量大、服务链条长的痛点，今年推出“AI智投50”品牌，包含“AI选股”“AI诊股”“AI择时”“AI交易”四类服务，为客户提供选股、诊股、择时、交易一站式证券投资服务。

其中，AI智能选股提供体系化的选股思路与明确方向，告别追热点、听消息的低效模式；AI诊股类服务做全天候AI研究助手，7×24小时协助对个股做短、中、长期多维度诊断，今年还将上线二期持仓诊断，不仅提供新标的，还力求解决老问题；AI波段择时聚焦投资者拿不住、抄底套、节奏乱的普遍困扰，助力把握波段交易节奏；AI交易策略利用算法智能盯盘，自动抓取交易机会。

AI将专业的买方投顾能力转化为普通投资者可使用的智能工具，使专业投研可以普惠更多个人投资者，促进交易服务更加及时、普惠、专业、智慧。

合并东兴与信达后，首次公开一同亮相

本次发布会上，中金财富、东兴证券及信达证券的财富管理板块也首次公开一同亮相，预示三方聚力奔向财富管理新征程，成为会上一大亮点。

据悉，中金公司吸收合并东兴证券、信达证券正在稳步推进。根据2025年末数据，合并后公司营业网点将由247家提升至441家，零售客户规模突破1500万户。在业内看来，这进一步延展了中金财富管理的“毛细血管”，扩张零售版图，以渠道下沉全面赋能经纪与财富管理业务。

2026年是“十五五”规划开局之年。金融作为实体经济的血脉，肩负着助推经济高质量发展的使命。作为直接融资服务商，中金财富依托“中金一家”协同机制，借助IPO、再融资、ESOP等场景打通居民资金流向实体企业的通路，协助投资者把握科技创新、先进制造等趋势及机遇；作为资本市场看门人，严把资产准入和投资者适当性两道关，通过深度尽调和陪伴式服务推动短期交易资金转向长期投资；作为社会财富管理者，以客户资产价值为核心，聚焦全生命周期资产配置目标。截至2026年上半年，普惠金融方面，产品规模超700亿元；养老金融方面，个人养老金账户资产同比翻倍，养老金融产品保有规模双位数增长。

从“中国50”到“50生态”，从买方投顾到AI赋能，再到如今的三方聚力，中金财富始终走在行业前列，坚持做难而正确的事。面向未来，中金财富将持续坚守“金融为民”的初心，以“十五五”规划纲要为锚，以买方投顾为舟，以专业服务为帆，共同助力中国财富管理行业行稳致远。

（财联社记者 赵昕睿）