数字人民币重磅升级！

10月21日，2026金融街论坛数字人民币年会在京举办。本次会议以“数字货币新图景：互通·可信·协同”为主题，由北京市地方金融管理局和数字人民币运营管理中心合作承办。中国人民银行副行长陆磊出席并致辞，国际货币基金组织原副总裁朱民、中国工商银行行长刘珺作主旨演讲。

会上，陆磊宣布数字人民币基础设施服务体系全面升级。数字人民币运营管理中心随后发布央行端数字人民币系统（DCEPS）和数字人民币智能合约生态服务框架（e-CNY SMART Contract）两大核心成果。这标志着数字人民币基础设施和生态应用更加数字化、体系化、智能化、多元化。

DCEPS构筑2.0时代核心底座

本次发布的央行端数字人民币系统（Digital Currency & Electronic Payment System，DCEPS），是数字人民币基础设施的核心组成部分，由中国人民银行数字货币研究所下属数字人民币运营管理中心建设运营，是集发行管理、零售、批发、区块链支付及智能合约等服务为一体的综合性支付结算平台，也提供支撑数币达（CBETS）的技术底座。

数字人民币基础设施为什么要升级？2026年1月1日，中国人民银行落地实施新一代数字人民币计量框架，数字人民币由现金型1.0升级为存款货币型2.0，具有三个核心要素，体现出多元、包容、互通的特点。

一是商业银行客户持有的数字人民币成为存款型法定数字货币。数字人民币升级为人民银行在法定货币框架下发行的数字货币和相关支付体系，计入商业银行负债，由中央银行提供技术支持保障并实施管理。这是全球首次将数字货币纳入现代银行体系货币派生与流动性管理框架，一是彻底解决商业银行对数字现金潜在“金融脱媒”风险的顾虑，同时避免货币沉淀导致货币乘数收缩。二是彻底解决各商业银行推出“代币化存款”的需求。

二是升级双层运营架构。在货币层面上体现为零售端商业银行存款货币和批发端央行结算货币的分层安排，且均携带央行发行的数字币串，具有法定属性。在业务运营上保持央行面向金融机构提供数字人民币基础设施服务并实施业务管理、金融机构向终端客户提供市场化产品服务的逻辑不变，但是使商业银行的权责利更对等，央行和商业银行协作性更强。

三是深化以账户为基础的混合模式。数字人民币走的是一条以新型账户为基础、兼容价值模式（区块链支付和离线功能）的混合式架构发展路线，注重与现有金融体系融合，以账户体系为主，同时支持链上和链下、在线和离线的智能支付需求，始终把实体经济货币支付需求作为出发点和立足点。“账户体系+币串+智能合约”的数字化方案打破了可编程则必上链的技术教条，使数字人民币由电子支付进入数字支付时代。

“制度的跃升与技术的变革，对底层基础设施提出更高要求。”数字人民币运营管理中心解释，数字人民币基础设施相应升级为首个集发行管理、零售、批发、区块链、跨境、智能合约等服务为一体的综合性中央银行支付结算平台，主要包括央行端数字人民币系统（DCEPS）和数币达跨境结算综合服务平台（CBETS），分别由数字人民币运营管理中心和国际运营中心建设运行。

据介绍，数字人民币基础设施采用统一底座，模块化和组件化设计，支持参与机构一点接入，不需要一个一个系统连接，支持7×24小时运行，安全高效处理各类支付业务，保持快速迭代的系统服务能力。同时，已制定AI全局应用规划，部署全栈工程智能体。

作为数字人民币基础设施的“心脏”，央行端数字人民币系统提供多元跨机构支付结算、流动性统一管理、发行管理、智能合约生态服务框架、数字人民币数字资产、钱包统一管理、统一数据、智能风控等八大核心服务，具备数智化（Digitalized）、互通强（Connected）、成本低（Economical）、效率高（Productive）、迭代快（Speedy）五个特征。

“五个字母，讲出一套体系，但最终的初心都是为了赋能生态—让支付更智慧、更集约、更高效、更敏捷。”数字人民币运营管理中心表示，在供给侧，以数智底座驱动金融供给数字化升级，全面服务央行履职，支撑银行数字化转型。在需求侧，以金融服务数字化升级深化产融连接、促进金融普惠，支持生产性服务业转型升级和生活性服务业扩能提质，助力社会治理智慧化。

e-CNY SMART Contract释放智慧生态协同价值

数字人民币运营管理中心同时发布了数字人民币智能合约生态服务框架（简称e-CNY SMART Contract）。该框架面向数字经济发展需求，构建多方参与、开放协同的智能合约服务体系。

数字人民币智能合约生态服务框架包含五项服务理念。一是标准统一（Standardized）。以统一的公共基础设施为底座，按照共同业务规则和技术标准，广泛联通各类参与方与服务资源，为生态协作提供统一支撑。二是强制执行（Machine-enforced），依托可信运行环境和执行保障机制，确保合约在约定条件满足时按约自动执行，保障合约履行的强制性。三是开放包容（Accessible），在统一规则和准入要求下，面向各类机构和开发者开放服务能力与创新资源，降低开发、接入和应用门槛，支持不同主体、技术路径与应用场景协同发展。四是规则驱动（Rule-based），以业务规范、产品指引和技术标准等构成共同遵循的规则体系，明确各方权责与协作要求，规范业务开展、合约运行和生态治理，保障服务体系有序运行。五是安全可靠（Trustworthy），通过安全防护与验证追溯机制，保障系统运行、数据与资金安全，使合约执行过程和结果可信可验，为各方合作建立信任基础。

让这些理念落地，需要公共基础设施、统一标准规范、可信运行体系、开放服务生态和生态治理体系等五大核心要素。

“依托这套框架，各类创新主体协同联动、资源共享复用，支持金融机构围绕客户需求灵活组合服务，推动数字人民币在经济社会各领域的广泛应用，提升金融服务实体经济的质效。目前，相关应用已在预付资金管理、供应链金融、财政补贴、消费红包和农民工工资发放等多个场景落地，未来还将拓展更多应用。”数字人民币运营管理中心谈到。

多元生态实践落地

数字人民币采用双层运营架构，基础设施的建设成效，最终要由生态实践来检验。在生态伙伴分享环节，五家运营机构集中展示了依托新一代基础设施，在服务国计民生与实体经济方面的创新实践。

在政务服务与民生保障领域，数字人民币正成为提升治理效能的新抓手。交通银行在成都落地全国首笔智能合约农民工发薪场景，以“小切口”推动欠薪治理的“大协同”。邮储银行打通住房公积金“一点接入、全局可用”的标准化服务，并依托智能合约“元管家”成功落地预付卡闭店自动退款的闭环赔付案例，切实守护百姓“钱袋子”。

在产业金融赋能方面，智能合约正在破解信任与流转难题。工商银行发布“工银e合约”产品，在湖南等地落地全线上智能合约连环债清偿，联动多家同业实现跨行资金流转协同管控，有效化解企业三角债痛点。农业银行联合泸州老窖推出供应链金融方案，将贷款资金定向支付并闭环运行于真实订单，有效化解小微门店融资难与银行贷后监管难。

在零售生态与提振消费层面，互联互通的价值日益凸显。网商银行通过伞列钱包机制，在不改造现有收单体系的前提下广泛连接商户；同时上线“数字人民币月享节”，实现智能合约消费券跨机构互通互认，将数字人民币的普惠价值与促消费国家战略紧密结合。

“从理论探索到落地实践，从国内生态到跨境互联，一个跨界协同、优势互补的数字人民币生态正在加快形成。”数字人民币运营管理中心表示，下一步将持续夯实数字人民币基础设施，深化多方生态协同，稳步推进数字人民币应用落地，为实体经济高质量发展注入数智化新动能。

来源 | 金融时报

编辑 | 兰银帆

审核丨秦婷

Review of Past Articles -

01

02