印尼用户最多，泰国内购收入最高：东南亚短剧出海，别再这样选市场

10月20日，《中国—东盟微短剧国际传播发展报告》发布。报告显示，截至2026年9月底，中国出海微短剧App在东盟市场累计下载量达12.17亿次，内购收入达4.38亿美元。

其中，印尼是下载量最大的国家，2026年前三季度下载量达4.11亿次，占东盟同期下载量的56.77%；泰国则是东盟内购收入最高的国家。表面上看，这是用户规模与付费收入的错位。

但报告还指出，印尼用户主要通过独立短剧App免费观看，泰国用户则主要通过独立App付费观看。

这意味着，两国呈现出的可能不只是消费能力差异，还有不同的市场经营路径。

对于出海团队来说，真正需要关注的问题不是哪个市场下载量最大、哪个市场内购收入最高，而是：自己的内容和产品，究竟适合在哪种市场模式下形成一门可持续的生意？

01.

下载量和内购收入之外，还有另一笔账

首先需要明确一点：内购收入并不等于市场的全部收入。

报告显示，印尼用户主要通过独立短剧App免费观看，泰国用户则主要在独立App付费观看。

这是两个市场目前较为突出的消费路径，但不能因此简单得出“印尼用户付费意愿低、泰国用户付费能力强”的结论。因为免费内容同样可以通过广告实现商业化，而应用内购数据并不涵盖广告收入。

Sensor Tower在《State of Short Drama Apps 2026》中就提到，Melolo已经在印尼建立起较强的广告变现受众基础。这至少说明，印尼市场的用户规模可以与广告变现结合起来，不能只用内购收入衡量其商业价值。

泰国则呈现出另一种路径。

当地用户主要通过独立App付费观看，TrueID推出的TATANG就是一个例子：这一竖屏短剧服务采用的是会员套餐模式，汇集了包括DramaBox合作内容和原创内容在内的短剧，并提供泰语字幕及部分内容的泰语配音。

印尼市场有较大的免费用户基础，泰国市场的独立App付费观看更突出。不能简单地评判二者孰优孰劣，只能说它们对应的是不同的收入结构罢了。

这也是这两组市场数据真正值得讨论的点：如果只看内购收入，可能会导致出海团队低估了以广告变现为主的市场；但如果只看下载量，也可能忽略了那些付费模式已经跑通的市场。

02.

出海团队该怎么选市场？

既然两国的市场路径有所不同，出海团队在进入之前就不能只看单一的数据维度，而要先明确自己的产品准备通过什么方式赚钱。

如果主打免费内容和广告变现，企业要关注的就不只是下载量，还包括用户能否持续观看、每次观看能产生多少广告展示，以及广告收入能否覆盖获客成本。

对于这类产品，用户规模只是基础，真正重要的是团队能不能把规模转化为持续、稳定的广告收入。

如果主打订阅或单集付费，判断标准则不同：付费转化率、用户平均付费金额、续订情况，以及获取一个付费用户所需要的成本，都会直接影响项目能否回本。

用户规模较小的市场，只要付费链路更成熟，也可能具有经营价值。

但除了上述所说的变现方式，出海团队还需要精准判断内容能否匹配当地用户。

掌阅科技创新副总裁杨翼曾分享过一个关于印尼的观察：他在雅加达的大型购物中心看到不少年轻消费者购买韩国艺人周边、签名CD等商品。

他借此提醒，不能只凭对印尼宗教文化或平均消费水平的刻板印象去判断当地用户，而要真正观察他们在关注什么、为哪些内容和商品买单。

这则观察带来的启发是，市场调研不能停留在国家层面。即使同一个国家，也可能存在不同的用户圈层和消费偏好。

因此，出海团队需要精准定位自己的目标用户，而不是用一个国家的平均消费印象决定内容策略。

此外，还有一点也需要在选择市场时纳入考量范围，即本地化投入。

某平台出海短剧板块的负责人曾分析，印尼、泰国都是值得关注的端原生分发市场；资源有限的团队，至少应当做好投放素材的当地语言字幕，条件允许时再完善配音。

本地化并不只是正片翻译这么简单，广告素材和用户触达环节同样很重要。

字幕、配音、当地演员、题材改编，每往前一步都意味着新的投入。出海团队要判断的是，这些投入能否带来相应的用户增长和收入，而不是为了本地化而本地化。

因此，印尼和泰国可以被视为两种不同的测试对象：前者重点验证大规模用户能否形成稳定观看和广告收入，后者重点研究付费用户获取、持续付费和内容投入产出情况。

这是出海团队可以尝试的路径，但最终仍要由具体的项目数据来科学验证。

03.

本地合作正在成为新的竞争变量

如果说下载量和内购收入反映的是市场当下的消费表现，那么产业链是否成熟，则关系到出海团队进入市场之后能走多远。

《中国—东盟微短剧国际传播发展报告》指出，东盟正从微短剧消费市场向生产市场转型，但不同国家的发展阶段并不相同：泰国本土微短剧产业快速崛起，已经形成一定竞争力；印尼本土微短剧产业仍有较大发展空间，但已初步形成规模化产能。

这一区别值得注意。

泰国并不是一个等待中国内容填补供给空白的市场。TrueID推出的TATANG，这说明当地平台正在把短剧纳入自己的内容和会员服务体系，本土平台已经开始参与市场竞争。

因此，对于出海团队而言，进入泰国除了要考虑用户付费，还要考虑如何与当地平台合作、如何形成内容差异化，以及是否需要联合制作。

印尼虽然拥有更庞大的用户规模，但本土的短剧产业仍在发展过程中。

对于中国团队来说，机会可能不只在于把现成的译制内容推向当地，还包括与本地制作团队合作，逐步理解当地用户、培养内容供给能力，并探索适合当地的发行和广告变现方式。

报告还提到，目前中国与东盟已经形成内容供给与平台播出、流量与变现、制作资源对接三类合作模式，简而言之，东南亚市场的竞争，正在从单一的“卖”短剧的形式延伸到与当地产业共同生产。

目前，中国的短剧团队已经在泰国、印尼等国家布局拍摄和制作资源，另外中泰、中马、中越合拍的微短剧也陆续推出，比如中泰合拍《萨瓦迪卡—泰境奇缘》《曼波奇缘》，以及中越合拍《我在国门救死扶伤》。

除了能降低拍摄成本、当地观众的理解门槛之外，本地合作的价值还在于能同时解决内容理解、制作资源和发行渠道的问题。

但需要提醒的是，本地合作并不天然构成竞争优势。当越来越多出海团队开始寻找当地演员、制作公司和发行平台，合作本身也可能逐渐成为行业标配。

到时候真正拉开差距的，是团队能否通过一次次项目积累对当地市场的判断，而不是每进入一个新市场，都从头试错。

这就对出海团队提出了更长期的要求：不能只把本地伙伴当作完成单个项目的外部资源，还要思考合作能否帮助自己建立持续的内容开发能力、用户反馈机制和稳定的发行关系。

能否根据市场反馈持续调整内容，并形成可复制的生产和变现路径，才决定这类合作有没有长期价值。

东南亚短剧市场下一阶段的竞争，不再是比谁更快进入某个市场，而是比谁能更有效地把一次市场进入变成持续经营的能力。

印尼和泰国的差异，不能简单概括成一个市场拼流量、一个市场拼付费，它们只是呈现出了不同的消费路径和产业发展阶段。

对于出海团队来说，印尼值得研究的点，是如何把庞大的用户基础转化为持续观看和可持续的广告收入；泰国值得研究的，则是如何在已有付费消费和本土平台竞争的环境中，找到自己的内容与渠道位置。

一个市场值不值得进入，最终要看出海团队能否用合适的内容、渠道和变现方式，把当地用户转化为可持续的商业回报。

东南亚不是一个可以用同一套经营逻辑覆盖的市场，下载榜和收入榜也不应该成为出海决策的全部依据。

-End-

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