浙江
信心如同温暖的阳光，它能驱散内心的恐惧和疑虑。
一月收官，官方发布1月制造业采购经理指数（PMI）49.2，前值49.0，预期49.2，有所回升“弱现实”格局。
➤大、中型企业PMI，分别为50.4（+0.4）、48.9（+0.2），均比上月上升；
➤小型企业47.2，较上月下降0.1。
从企业规模看，延续历史风格，衰退时大型企业抗风险能力强，复苏时大型企业有优势，超70%的大型企业产能利用率达到80.0%，企业产能释放较快。民营企业显得十分挣扎，小型企业不稳所反映的信号不太友好，小企业稳则就业稳，进而消费稳。
供需
从供需两端看，生产指数51.3，比上月上升1.1。食品及酒饮料精制茶、文教体美娱用品等生产指数位于53.0以上，受节假日影响较为明显。新订单指数49.0，比上月上升0.3；新出口订单47.2，比上月上升1.4，反映内外需求均有所改善，而外需变化更为明显。需求集中在装备制造业（50.3）、高技术制造业（50.2）和消费品行业（50.3）。
库存
从库存看，原材料库存47.6，比上月下降0.1，主要原材料库存量继续减少。临近春节本应供需稍强，一方面消费需求提升，另一方面为来年备货。原材料减少，一是生产增加，二是企业不想补库。供需和库存结合来看，企业按惯例会在春节前囤货，但目前企业有订单就干活（在手订单指数为44.3），没订单就停工（从业人员47.6，下降0.3），即便原材料下降也不想为来年做储备，总体需求环境不明朗。
总结来看，新订单和生产指数的上升，理应带来从业人员指数的提升，数据的反馈并不一致，可能受到假期的影响，订单只反映阶段性的需求增加，而非持续性的需求向上。没有解决贯穿2023年全年的内部需求不足，从而更加印证外需复苏的重要性，2023年新出口订单的高点分别在2月、3月和9月，与PMI的高点同步出现。
正确的废话
近期市场再次喊出“全球配置”，这是一句“正确的废话”，此话放之全球各个市场皆准，放在任何时刻都没错，但此时此刻则是典型的迎合A股股民的情绪。
有人讲“A股的股民都是没其他赚钱门路的”，自古以来大部分老百姓没有资产增值的门路，古今一揆一依旧式，这是千百年来的事实，同样放之全球皆准。
2023年自始至终的经济数据一直比较挣扎，但绝非经济崩溃和绝望。市场持续缺少信心，时至今日耐心也消磨殆尽，以前有风吹草动尚会观察三五天，当前市场的耐心只有一两天，平准基金不见证实立马转头向下。既要喊口号，做好预期管理，同时必须真金白银买入，如此境地大家已是不见兔子不撒鹰，其他招几乎无用。
争取人民币资产再通胀一定比通缩管用，通胀才能打破“越不值钱越没人买”的负向循环。
2024年的环境及趋势依旧不清晰，想一步走一步看一步。
宏观在左，交易在右，资本永不眠！
本文由爱撸铁的程序猿原创。
文|爱撸铁的程序猿
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