50%！地产们爆发了

作者：kangins

三天涨超50%！

几乎已经跌到毫无脾气的地产股们，彻底疯狂！近三年来相当罕见的一幕出现了，场面相当：

疯狂！

仅仅用了三天时间，暴涨超50%！作为曾经TOP3巨无霸之一的存在，融创作为地产股的代表，揭竿而起！仅今日，涨幅截至收盘28.32%，领涨地产股！

图源：同花顺

而作为房地产板块整体指标的ETF（511220），今日更是直接以接近最高价收盘，涨幅8.14%！作为房地产优等生的万科，更是罕见以近百万封单涨停！

对于集结了70%居民财富的房子、面对房地产行业最后一根稻草们都在嗷嗷待哺的一众房企们，当前急需一针强心剂！

地产股集体狂欢，大象起舞，这不同寻常背后的逻辑是什么？

01 利好政策频发

康哥梳理 了一下当前市场房地产利好政策们：

1、4月28日，成都取消限购政策；

2、4月26日，南京市放松落户政策；

3、4月24日，深圳有传闻取消非核心区的限购政策；

4、4月22日，北京放松了离婚买房政策；

5、4月18日，长沙全面取消限购，执行了7年的限购政策就些寿终正寝；

以上仅仅量一、二线热点城市的政策，而且时间之密集也是近年来罕见！一、二线尚且如此，更不说其他三、四线城市了！

如果说地方策略仅仅是个别的，那么中央支持地方的健康稳健发展的决心则是一如既往的：

1月24日，央行、国金总局联合印发了《关于做好经营性物业贷款管理的通知》（以下简称《通知》）,虽然核心只有平平淡淡的几行字，其对房企的重要性却堪称核弹级别的利好，一举解决了银行支援规范运作的房企风控合规亟需的抵押物，而《通知》则解决了房企利用增信来的贷款解决流动性及偿还负债的压力，可谓：

一举两得。

02 残酷的淘汰赛开始

1月12日，住建部、金融监管总局联合发布《关于建立城市房地产融资协调机制的通知》（以下简称“协调通知”），对于一直传说中的房地产企业白名单救助机制进行明确！面对众多嗷嗷待哺、陷入流动性困境的房企而言，无异于一场及时雨，毕竟：

无规则不成方圆。

规则有了，这个方圆就近在咫尺！2024年月初的这个重磅消息，显然为全年房地产行业健康发展打下最坚实的基础。

这里尤其是2024年初元旦期间公布的一组数据，更是直接让市场彻底炸开了花：

2023年12月，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净新增抵押补充贷款（PSL）3500亿元。期末抵押补充贷款余额为32522亿元。

值得注意的是，单月新增3500亿，是PSL有史以来第三高。前两次分别为：

1、2022年11月，新增3675亿。

2、2014年12月，新增3831亿元。

两次均引发了地产股的超级疯狂行情！什么意思？简单说，就是2016年让房地产市场彻底疯狂的核武器：

PSL

03 老大哥的精准抄底

2023年4月，有“私募魔女”之称的半夏投资创始人李蓓总公开全面唱多地产股，并称：

地产有10年一遇的机会，后续大涨只是时间问题。

如果按事后诸葛亮的角度看，虽然此预言时间提前了一年，也交了不少学费，但是在地产界有一个定海神针般的存在：

“抄底王”保利。

从历史来看，包括此次12月份回购在内共5次大手笔回购，几乎一回不落地在深V处精准阻击。

回顾历史，每一次“抄底王”保利出手回购的时点：

1、2008.9.9保利地产公告实控人增持计划（不超2%），此后12个月股价最高涨幅150%；

2、2014.2.25保利地产公告实控人增持计划（不超2%），此后12个月股价最高涨幅200%；

3、2015.8.27保利地产公告实控人增持计划（不超2%），此后24个月股价最高涨幅240%；

4、2021.8.4保利地产公告实控人增持计划（不超2%）以及高管增持计划，此后6个月股价最高涨幅100%；

5、2023.12.11保利地产公告实控人增持计划（不超过2%），这次出手效果如何，确实是值得期待的。

康哥认为，作为国内的地产绝对的龙头，又是根正苗红的央企，不管是从实力还是从政策敏感度来说，无出其右者，五次“抄底”均精准压中底部，看似偶然，实则必然：

作为央企，10-20亿的大额现金回购，尽调、论证以及监管层面的支持是必须的基本动作，作为天然行业政策的敏感点最先感知者，其率先做多则有四两拔千金之功效。

写在最后

本轮房地产行业的流动性危机始于中国恒大，而恒大清盘呈请在一而再、再而三地推迟后，已经于1月29日正式吹响了终点的哨声。

解铃人还需系铃人。伴随着恒大债务危机对市场影响的彻底出清，将标志着中国房地产行业始自2021年下半年开始的行业危机将得到成功化解，而房地产行业的软着陆意味着中国经济具备再次开启一轮波澜壮阔的成长之路的可能性。