信号明确了，利好东方大国……

文/杨国英

川普逆天言行，利好东方大国。

今天，川普就任发言，向全球释放出诸多信号：

1，美国不希望介入全球地缘冲突，尤其是不希望与大国发生地缘冲突。

这个信号释放的依据是，川普发言主动谈到将促和俄乌，以及没有谈及与我们相关的地缘政治话题。

2，美国不希望与我们发生过多冲突，尤其是不希望与我们发生除了商贸以外的冲突。

这个信号释放的依据是，川普发言没有谈到历届总统就任必谈的中国威胁论，只谈及TikTok。

3，美国不希望过多介入全球事务，言下之意是，与美国利益没有直接相关的，美国都不想参与过多。

这个信号释放的依据是，川普明确表态，美国退出世界卫生组织，并且计划退出巴黎气候协议。

4，美国明确启动战略收缩，全面巩固美国后花园。

这个信号释放的依据是，川普已经签署行政令，正式改“墨西哥湾”为“美国湾”，并且计划“收回”巴拿马运河，结合之前川普讲到的美国有必要拥有和控制挪威的格陵兰岛。

还有，今天川普明确表示“正考虑对墨西哥和加拿大加征关税，可能从2月1日起对所有从墨西哥和加拿大进口的商品征收25%的关税”，这些都是美国启动远交近攻、全面巩固美国后花园的明确信号。

这一切，事实都向全球传递出，美国进入超级现实主义的政策路线，超级现实主义，追求看得到的直接利益（不追求形而上的价值主张），追求能够直接控制的周边利益（公然违规国际法，发表霸凌美国周边国家的言论），追求自身不承担风险的利益（不希望与全球大国发生意识形态冲突、尤其不希望与全球大国发生可能性的战争冲突）。

必须承认，川普特立独行的言论，现在已经让美国传统盟友为之担心，针对川普“美国有必要拥有和控制格陵兰岛”的言论，欧洲多国外交负责人已经明确谴责川普。

必须承认，基于川普当下事实控制了美国参众两院和最高法院，如果川普执意推进其相关计划，有些计划在传统西方政治观念中是“逆天”的，事实是有可能成真的。

基于上述信号以及由此可能形成的事实，我们基本可以确认一个事实，那就是川普的特立独行利好东方大国。

之于我们而言，只要美国拱火中国周地地缘政治（重点是台海和南海），只要美国不无限渲染中国威胁论，事实就是对中国最大的利好。

在这一核心逻辑之下，我们再去推导川普就任发言释放出的相关信号，其绝大多数也是间接利好中国的。

比如，美国退出相关国际组织、以及川普公然违反国际法发表针对周边国家的霸凌言论，这些事实会导致全球治理的权力真空，在这种情况下，我们可以推测，过去几年相对疏远的中欧关系、以及中日关系和中韩关系，接下来一两年应该会进入超过预期的缓和期。

还有，川普的逆天言行，事实也会让过去几年徘徊于中美之间的全球部分新兴经济体，在接下来一两年会进一步拥抱中国，毕竟我们相比川普治理下的美国，肯定要可靠得多。

所以，至少未来一两年，我们一定会看到一个相对利好中国的全球局面，经济势能肯定会超过预期，在经济势能的三驾马车中，出口我们肯定能够维持强劲，投资在超10万亿化债规模的刺激下，整体也肯定能够稳中有升，可能唯一稍差的是内需，基于人口结构的变化，内需中长期大概率是无法有效提振的，不过，这不影响中短期和中期内能够相对稳住。

同时，关于投资，还要必要关注外资的变量，川普的特立独行，其实是不符合资本意识的（包括产业资本和金融资本），这些出席川普就任典礼的科技巨头，除了马斯克，其他基本都属于无奈投诚的。

所以，在最近几个交易日，外资显著拥抱港股的情况下（尤其是恒生科技指数的连续较大幅度上涨），我们可以预判，春节之后，外资整体还将持续拥抱中国资产——在金融资本渐进拥抱中国资产的同时，我们也可以预判，越来越多的发达国家产业资本，接下来也将渐进拥抱中国，尤其是现在对川普感到失望的美国传统发达国家盟友，尤其是欧洲。

最后再次强调，中期内中美势能必将东升西降，中期内中美股市也必将东升西降。

今天就写这么多。

另外，如昨天文章讲到，今天小幅减A同时小幅加港，加的是过去几年整体下杀严重的港股软创新板块，我相信，春节后一两个月，市场的风险偏好会向这一领域转移，毕竟这一领域整体已经利空出尽。

还有，今天小幅减了点黄金，剩下的黄金配置，尽管我觉得中短期大概率将回调，但我仍然选择维持中期和中长期不变。