上海
10月份市场为何波动这么大，甚至一度出现了风格切换？
即高切低，从科技成长转向红利防御等等。
1、美股科技股为何调整？
美国政府关门的事件冲击，其本质还是全球财政问题，这是一直存在的老问题。
美国的经济基本面，其实没太大变化，市场还是靠Ai叙事支撑。
2、A股为何调整？
通胀、出口、金融数据等等，都没有所谓拐点变化，也没有新鲜的故事。
一句话总结：无论是美股还是A股，基本面没明显变化，都只是市场情绪上的变化。
什么影响市场情绪呢？中美博弈。
我们什么观点呢？
1、中美博弈至关重要，确实决定全球资产走势。
如果新一轮斗争开启，那么全球风险偏好都下降，全球避险情绪起来。
对应的是，股市大跌，黄金和国债等避险资产大涨。
10月份以来的调整，就不是暂时的，而会持续一段时间。
如果这只是达成协议前的博弈，那么这意味着，事件扰动即将结束，市场调整也即将结束。
前期热门板块龙头，即将开启反攻。
这个因素，决定市场走势。
2、中美即将达成协议。
首先，我们反击的很主动，很迅速，不会导致冲突升级，反而更容易达成协议。
因为，只有经过前期激烈的过招，发现实力不相上下，双方才能更容易达成利益相对均衡的协议。
否则就是，一个吃定一个。
稀土是工具，100%和500%的关税也是工具。
其次，中美博弈不是一朝一夕就能分出结果的，而是需要20年。
方向是既定的，但是节奏是变化的。
任何事情，都不可能一直紧绷。
根据之前经验，都是一年紧，一年松。今年比较激烈，明年该松了。
最后，美国明年中期选举，懂王也需要选票，不太可能会冲突升级。
所以，我认为，11月1日双方见面后，大概率有一个好结果。
3、其他压制因素即将过去。
A股的话，还有额外的下周的会议，以及审议的十五五规划。
虽然不少资金炒十五五规划，板块轮动跟电风扇一样。
但是，在这些重要节点前，也有不少资金是规避掉的。
下周，这些事件就会尘埃落定。
一方面，不确定性下降；另一方面，甚至还可能会下一波行情的利好催化。
总结，调整差不多了，可以开始反攻了。
板块和机会：
1、 9月变压器出口金额同比增46%。美国缺电是大趋势，关注在美国本土有产能的A股公司，以及Ai链的公司。
2、 中美航线海运价周涨32%。中国出口韧性，叠加会谈预期。
3、寒王业绩稍微不及预期，但是存货继续大增，代表交付能力增强。利空出尽，市场需要寒王树立旗帜！
4、美国白宫已将量子计算明确列为2027财年研发预算的最高优先级。十五五规划肯定有它。
5、 智元机器人王闯：我们出货量比马斯克更大，今年营收或增超10倍。
6、下周OCP大会，Ai海外链如光模块、电池等等。
下周你敢抄底么？
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
