调研连连数字：这家上市公司的历史要从“空中充值”说起

支付的方式有多少种？

第一个是现金；第二个是在欧美发展了很多年，在中国只有二十年历史的卡支付，目前国内信用卡已经到了10亿张的规模；第三个是网络支付，大家都在用；第四个是虚拟钱包，以虚拟币、虚拟资产交易。这四种方式并存。

支付公司跟银行的区别是什么呢？

银行的业务主要是存款和借贷，面对大量的存贷要标准化的管理。支付企业则做银行做不了、不能覆盖的事情，作为银行的补充和支持。支付企业擅长应对个性化的需求，跨境就更为凸显，因为跨地域、跨时间、跨空间，支付机构能做的事情就更多。

连连数字是一家支付企业，成立于2004年，那时候淘宝、支付宝还没多少人知道。

2004年的话费，是需要买电话卡充值的。电话卡容易丢失，也容易被拿去做违法的事情。连连当时创新性提出了解决方案：跟中国移动打通，设立共管账户（共管账户现在地产和基建用得比较多），解决话费充值的难题，它便是空中充值。

支付宝拿到了浙江第一张支付牌照，而连连拿到了第二张。连连认为支付企业最重要的是对客户资金有敬畏和尊重，如此才能给客户做好资金安全管理，才能被信任。

2011年之后手机的形态变了，空中充值也变成过时的形态，连连需要转型。连连开始做第三方支付，为一些大型平台提供支付服务。2015年，连连发掘到跨境支付的机会，早期在国内收单收款，2015年之后全球化，进行数字转型。

To C的支付企业我们清楚，但To B的支付企业能想得出来吗？

卡组织和To C方面，中国均有对标全球巨头的公司；To B则还没有，连连数字立志于此。

To C容易理解，日常消费支付，所有人都在用，那么To B支付做什么？

服务于企业，主要包括制造、渠道、经销商等。比如连连可以帮助客户进行供应链管理，提供技术平台、数据能力高度自动化，降低管理成本等。连连创新设立了“企业钱包”，让每一个员工都能够拥有自己的企业钱包，也就是虚拟信用卡。经过公司授权即可用于消费，用APP花钱，点击报销，除了花在哪里一清二楚，还不用额外占用员工自己的现金流。

凡是降本增效，都要跟钱挂钩，只要跟钱挂钩，支付企业就有发挥空间。

外贸方面，中国外贸规模约24万亿，其中跨境电商规模约2.4万亿。比如在深圳龙华有大量跨境贸易，他们在亚马逊或TEMU开店，或者有自己的网站。他们光靠自己通过KYC、KYB很难，大多也不懂规则。在连连开账号，这些账号在亚马逊拿出来就可以开店了。连连为全球用户提供支付和增值服务，链接100多个国家，去年2万亿TPV，今年上半年1.57万亿。

牌照的布局方面，要让监管放心，合规第一，维护牌照。连连拥有65张牌照，在美国50个州全境持牌，是非美国公司里面几乎唯一取得如此成绩的一家。连连表示投入了大量人力物力去研发去满足合规要求，也一直是支付公司里面最严格、评分最高的公司之一。

关于创新方面的想法，香港目前正在探索虚拟资产交易平台（比特币等）相关政策，连连也在香港申请数字交易所牌照，并且现在是视同获牌的状态。连连跟国内外主要商业银行、卡组织、全球主要电商平台都有合作，跟中远海运也有合资的物流公司。

央行给银联发放了第一张清算牌照，第二张清算牌照发给了连连跟美运的合资公司连通。

问及连连的客户群体有哪些？公司表示国内主要是大中型企业，跨境主要是中小商户和企业，电商是切入点，还服务于贸易和留学需求等等。公司管理层需要足够本土化也需要国际化，在中国有生活经历，也在全球有生活经历，连连的团队正好符合。我们不仅是帮助中国企业和产能走出去，也要引进全球本土人才。

服务费率方面，国内在万分之1到万分之2之间，动钱才收取，不动钱的增值服务也有一些。跨境支付占60.3%，国内业务毛利率20%到30%，国际业务毛利率70%多，整体毛利率52.6%，总体稳定维持在50%以上的水平。

公司表示重技术投入，重研发和管理，随着规模成长，费用比例会下降。支付公司赚钱靠口碑而不是资产，口碑不花钱，纯研发费用增速低于收入增速。连连帮助外贸企业资金交割更具真实性，同时提升效率。资金流动时间缩短，交易成本降低，也减少了货币汇兑波动风险。

问及公司在浙江成立，客户群体是否以江浙为主？员工是否浙江人居多？公司表示跨境客户主要在深圳龙岗，公司虽是浙江出身，但不止覆盖浙江。早期员工浙江的多，现在全球性人才多。

竞争格局方面，公司认为支付行业信任和合规需要时间搭建，连连深得监管信任。

问及关税方面，公司表示连连服务的电商卖的都是日用品，穿的、家具、家电、宠物用品等等是最大品类。有可能关税逐步提高但只要中国商品有竞争力，就会一直存在。CFO还表示连连业务平衡，有服务电商，服务商品出海，产能出海，地域分散。

连连数字CFO魏萍表示，他们未来的发展策略是对内数字化，对外全球化。更聚焦服务企业客户，帮助企业把生意做得更好，这样连连自身的价值也会提升。

个人评价：CFO拥有多个国家的工作与生活经历，风格是坦诚和开放。作为曾经的网店经营者，我感慨万千，连连数字一路走来实属不易。但我并未使用过连连的服务，缺乏直观感受，欢迎做外贸以及连连的用户来评论。