有个变量要注意

提示：公众号推送规则变了，文章在下午三点钟前发出，你不一定能及时收到。不想错过我们的文章，请将本号设为星标：点击本页面题目下方的蓝色字体“社哥讲基”，再点击右上角的“···”，在跳出的选框中，选择“设为星标”，如下图所示：

正文：

【今日个人动态】

1.文中提到的某题材基金的仓位，不是指该基金资产占总账户的比例，请知悉！

2.沿用“技术指标+纪律策略+历史百分位”的思维组合模型来做决策。

大家务必根据自己的风险偏好来做投资。不要过度猜测涨跌，市场没有谁是股神，我们要做的是应对一切可能，让所有可能性都应对有策。

根据这个决策组合，目前个人在定投 金融科技。

这两天个别题材开始出现了日线级别的高9，所以有些波动也是正常的。比如，恒生科技昨天就是高9了，金融科技则是今天在高9。

所以今天我暂时先这样维持，过两天再看看，如果相关题材继续上涨会停止定投。

美股AI泡沫的议论沸沸扬扬，做A股投资的绝不能当成和自己无关紧要。不过呢，资本市场的挺多事，子弹总要飞一会的，而我们总是习惯看得太远。

股神巴菲特已经清空不少美股持仓，这绝非偶然，是值得重视的风向标。A股和美股有一定程度的关联性，毕竟同在一个地球村，尤其是科技这类全球化属性强的板块，联动效应更明显。这波A股科技股行情，原因之一也可以说是受美股引导。要是未来美股科技股因AI泡沫破裂大跌，A股科技板块大概率会在情绪上被牵连。

巴菲特常用的股市估值与GDP比值指标，如今已超200%，处于历史高位，估值泡沫风险不容忽视。资本过度追捧让美股AI相关科技股市值脱离基本面，一旦市场情绪转向，泡沫破裂的连锁反应会波及全球科技股估值体系。

投资A股不能只看国内盘面，美股动向必须纳入考量。尤其是现在的科技板块，后续如果市场进一步高位了要多加提防，做好仓位管理。全球资本市场互联互通，美国AI科技股的风吹草动，情绪如果传导影响A股，会成为左右A股科技板块走势的变量之一，要注意！

讲这些不是告诉你科技板块马上要大跌。不谦虚地讲，只不过早已经习惯了高瞻远瞩。

个别不太了解我的读者，或是新来的朋友，看到我被点赞、被认可，可能心里多少有点芥蒂，甚至觉得这场景似曾相识。但我想说的是，我和老读者之间的这份情谊，有的人并不了解，能让他们打心底里认可，这件事本身就难如登天。

先说说我这些读者的构成——大部分年龄都略微偏大，他们都是实打实经过生活和工作打磨的人，见过世间沧桑和人情冷暖，有自己的判断，想让这样的一群人认可你，不是那么容易。

而且他们认识我的时间，大多都在三年以上，至少都是从2024年9月份那波大跌之前就一起扛过来的。而在这个时间点之前，我们也一起经历过好几轮行情，一次又一次印证了我们的思路是贴合市场的。他们也不是没对比过，同样是看过好多个博主，兜兜转转，最后才愿意在我们这儿驻足。

说起来，我们这号2024年之前在他们之间也算是有点小名气，但真要说“一战成名”，还是靠2024年9月那波下跌。别人慌不择路的时候，我们在3000点以下、2900点以下咬牙坚持加仓，那是一种把生死看淡的魄力。一路见证风风雨雨的洗礼，才换来这批老粉的认可。

更别提，我从来没公布过实盘，没带着大家跟投，更没给过具体的基金代码，这样天然的自媒体短板摆在这儿，还能聚拢起一群愿意相信的人，更是难上加难。

你们看到的很多博主拥趸无数，大多是靠着直接给代码、带着无脑跟投，和我们这儿的氛围完全不一样。所以这种文风注定了能吸引来的人群就不一样，有句话叫“物以类聚人以群分”。了解的都知道，已经写了很多年了，也就才这么一小批读者认可吧，并不是这两年才突然冒出来哗众取宠的。

这从来不是什么明星式的追捧与奉承，而是穿越牛熊、并肩扛过至暗时刻的战友情谊。没有过去一次又一次的行情考验，没有经历过那段咬牙坚持的日子，根本不会懂这份认可的份量。所以，不要有一种“他人皆醉我独醒”的错觉。

能让这样一群早年见过世间冷暖、性格沉稳的读者真心驻足，其中的艰辛与不易，只有我们自己才清楚了。也希望有的朋友不必因为看到这份认可就心生芥蒂，毕竟，所有的认可都不是凭空而来，而是无数个日夜的风雨同舟熬出来的。

有的人一看委内瑞拉、叙利亚这些地方出事，脑子里立刻就跳回冷战那一套，咋不保护盟友。

说实话，这种想法，本质上还是把国际政治，当成了江湖帮派。翻翻国际关系史，就会发现：所谓盟友关系，从来就不是大哥护小弟、小弟替大哥卖命。真正的逻辑是大哥要一直掏钱、掏资源、兜底风险。那些自认有战略价值和地缘分量的国家，之所以愿意靠过来认你当大哥，前提只有一个：你能让我持续占便宜。要钱、要能源、要军事装备、要政治庇护，索取往往是没有上限的。理由也很简单，那就是我在你这盘棋上有用。

可与此同时呢，他们又会死死咬住一句话：我是独立主权国家。绝不会真把自己当附庸，更不可能像影视剧里的小弟，为大哥冲锋陷阵、替大哥挡刀。

前苏联和华沙条约组织，就是一个再典型不过的案例。为了撑住这个阵营，苏联做了什么？年年砸钱，长期输血，给波兰、捷克斯洛伐克、匈牙利这些成员国搞经济援助，低价供应能源，输出工业设备，还得在东欧常年驻扎几十万军队。军费、补贴、政治成本，样样都是天文数字。

结果呢？这些国家一边吃着苏联的输血，一边又不断要求更大的自主权。甚至直接闹出“布拉格之春”这种，公开跟苏联对着干的事件。吃你的、用你的，但不听你的。这种长期、单向、不可逆的资源输出，本质上就是在持续放血。最后，阵营没保住，自己先被拖垮了。这也是苏联解体的重要背景之一。

所以，那句轻飘飘的救小弟，本质上就是把国际关系想得太简单了，这从来不是拍脑门的决定。它背后牵扯的是：地缘政治的连锁反应、国际舆论的巨大压力、长期且不可控的经济和军事成本。而且，有的国家也没认你当大哥，这自封的大哥自己凑着脸就过去了？比如，朗朗一直认为自己才是中东大哥，你又是哪门的大哥啊，你最多就是个不能吩咐我做事的金主。

所以，尊重主权与自主选择，是国与国交往的基本前提。如果一方长期无底线索取，另一方却被情绪和道义绑架，这种所谓的盟友关系，时间一长，注定只会变成负担。

说到底，还是太多人把冷战时期的阵营对抗思维，硬套进了今天的现实世界。他们既低估了小国对自主和尊严的执念，也完全不理解大国在做任何决策前，要反复权衡多少成本、风险和后果。

最近，再想想越南的例子吧。

继续今天的科普文章：

【更文不易，请点击下方❤️或转发分享】

免责声明：本账号仅记录个人内容，不作投资建议，不构成投资咨询等服务，据此操作者盈亏自担。基金有风险，投资需谨慎，过往业绩不预示未来表现，请务必根据自身风险测评结果和风险承受能力进行投资。文中提及的个股或基金仅为方便说明，并非推荐投资。文中提及的各种素材来源于官方媒体或网络新闻。