南美，是下一个中东？

文字版整理如下：

美国为什么宁愿舍弃欧洲和中东这些老兄弟，也要把力量聚焦在南美？

关键就一句话，南美是一个放大版的“中东”。谁控制了南美，谁就能在第四次工业革命中占据上风。因为打开新能源和AI革命这两把未来科技产业最重要的钥匙，就在南美。

我们都知道第四次工业革命，最重要的两大板块。第一个是以电能、风能、太阳能为代表的新能源，那些能在新能源的各个链条中发挥关键作用的金属，就被称作是能源金属。包括锂、钴、镍、石墨等等。这几个金属，是新能源汽车、储能、光伏等战略性新兴产业的工业粮食。

其中，锂是制造锂电池的核心原料，钴可提升电池稳定性，镍能提高电池能量密度，石墨是锂离子电池负极材料的核心组成部分，一旦缺少这些金属，就面临被卡脖子的局面，目前，能源金属已经成为和石油天然气同等重要的战略性矿产资源，直接关系到国家能源安全和产业安全。

另一个是以人工智能、大数据、人形机器人、商业航天、低空经济等为代表的未来高科技产业，这块相关的金属包括铜、铌、钽等等，因为白银现在也被更多地应用在工业领域，这里我也把白银给加了进去。这类金属因其不可替代性，供应风险高，但又关系到国家安全与高端制造，被叫做是战略关键金属。

那南美有这么多资源，和美国又有什么关系呢？

谜底，就藏在2025年美国公布的关键矿产资源清单里面。

这份矿产清单，收录的都是对美国至关重要，但美国自身又极其缺乏，一旦供应链中断，会对美国经济和国家安全造成重大影响的一些关键矿产。

美国在这些关键矿产上，有多么稀缺呢？这么说吧，美国在锂、石墨、镍三种能源金属的对外依赖度上，都超过了90%。如果美国国内这个月消耗了十吨锂，那自己国内只能生产一吨不到，其他九吨都要依赖进口。

在和人工智能、人形机器人、电力密切相关的铜和白银上，美国也是非常紧缺。美国的铜储量只占到全球的5%，产量占比更低，有35%的铜依赖进口。白银这块，美国的对外依存度更是超过75%，极度依赖海外进口。

反观南美呢？

一句话概括，南美在能源金属和战略关键金属上的地位，就类似于今日中东在石油上的地位。

拿能源金属来说，很多人知道动力电池的关键金属是锂，但马斯克说过一句话，：“我们的电池应该称为镍-石墨电池，因为负极是镍，而阳极由石墨与硅氧化物组成”。

这三个新能源的关键金属，美国都极其缺乏。但南美恰恰都很富裕。全球近7０％的锂储量都分布在南美洲的智利、玻利维亚和阿根廷，这里就是全球新能源电动车领域的中东，号称“锂三角”。

锂的重要性不用多说，但很少有人知道，石墨才是整个动力电池用料最多的原料。一辆电动汽车，需要的石墨用量超过90公斤，是锂需求量的10-15倍。

目前，全球石墨的主要产区是土耳其、巴西和中国，三个国家合计占比接近80。

镍这个金属，主要用在不锈钢领域，也是新能源汽车锂离子电池中，三元正极材料的关键组成部分。单巴西在镍的储量就占到全球近10%，此外，钴和锰也被应用在动力电池当中，美国都非常稀缺，但南美都有不小的比重。

更关键的是，这些能源金属未来的供给关系，明显是越来越紧张的。

国际能源署有个预测，随着新能源产业的突飞猛进，到2040年，我们对于能源金属的需求量，相比于2020年，都有一个倍数级的飞跃。对锂的需求将会是20年的13～42倍，石墨是8～25倍，钴是6～21倍，镍是7～19倍，锰是3～8倍。

这些新能源金属，是新能源革命的基石，美国要想在新能源时代继续维持统治地位，保证自己的供应链安全，那南美的这些能源金属，美国肯定是不会拱手让出，必定会插上一手的。

其次是跟AI、人形机器人、商业航天等未来高科技产业息息相关的铜、银、铌等战略关键金属 。

铜这个金属我们前面讲过，它是新能源和AI为基础的第四次工业革命，最关键的那个金属，是电气化时代的“新石油”。美国现在又在大力投资AI和算力，这都需要大量的铜。

而南美，恰恰是全球铜矿的中东，‌智利、‌秘鲁‌和‌玻利维亚的铜矿储量‌分别位居全球的第一、第二和第三‌。整个南美洲的铜矿储量约占全球的‌50%‌，产量也占到全球的50%以上。

白银也是，它正从“黄金的附属品”，向全球经济技术转型的发展金属转型。现在的白银，是光伏、电动汽车、数据中心三大万亿级产业的“维生素”,

2024 年，南美的白银产量超过了全球的一半，单一个秘鲁的白银就超过全球的五分之一。

对于美国来说，想要领导第四次工业革命，就必须在南美的关键矿产上说得上话，这样才能保障自己在关键矿产供应链上的安全。

而且，美国重回南美，也可以间接打击自己最大的竞争对手在能源金属和关键矿产金属上的话语权。进而影响到对手在人工智能、新能源等产业的竞争力。

可问题来了，当全球主要的大国，开始以国家力量介入全球关键矿产的争夺中，不可避免地会对我们的经济，包括我们的钱袋子造成影响。

第一，关键矿产的供给会出现收缩。

第二、卖家不卖了，那么作为买家为了供应链安全，自然就要多囤点货，以防被人卡脖子。其他买家也怕影响到自家的供应链，都会集体出来囤货，市场需求反而比平时更多了。

第三，在这种供给减少，需求增加的情况下，商品越来越供不应求，最终的结果是大宗商品会继续涨价。

这对我们来说意味着什么？

石油美元时代，谁有石油谁就能躺着赚钱；新能源时代，谁拥有这些战略关键金属，谁就能在下个时代掌控钱袋子。而且，和石油作为一种能源，能够被其他能源代替不一样，锂、铜、白银这些关键矿产，是有限的，用一吨就少一吨，就算你想增产也不可能，因为单项目可行性研究，矿山建设和设备采购等各个环节，起码就需要个3-5年。

所以接下里的几年，会是一个稀缺金属越来越稀缺的时代，这也是为什么我从几年前就开始不断地强调，全球大宗商品到了一个超级大周期。

国际铜价格从年初的8900 美元 / 吨飙升到年末的 12600 美元 / 吨，全年涨幅40%多；白银历史性地狂飙到80美元一盎司， 这一点都不让人意外。2025年，只是这些被地缘博弈影响到的大宗商品，进入超级大周期的第一年，这个超级大周期，才刚刚开始。

对于我们普通人来说，大宗商品稀缺的时代已经到来，只有搭建多元化的投资组合，才能最大限度地对冲风险，拿到结果。

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