马化腾摘掉了“紧箍咒”

善于后发制人的腾讯，正在摘掉过去的“紧箍咒”，准备全面主动出击。

来源 | 一点财经（ID：yidiancaijing）

作者丨赵 同

编辑丨邹 珺

图片丨全景网

腾讯有输过吗？

过去二十年，腾讯在社交、游戏、内容等领域几乎没输过，那套“先保守克制、再后发制人”的打法屡试不爽。

但这次，AI这场仗的局面不一样了。

根据研究机构QuestMobile的最新报告，字节的豆包排在国内AI原生App周活跃用户榜第一，DeepSeek排第二。腾讯元宝虽然排到了第三，但跟前两名的差距很明显，而且上线没多久阿里千问势头很猛，正在逼近上线一年多的元宝。

在1月26日的腾讯员工大会上，AI是马化腾最先切入的话题。他一锤定音：“2025年是AI大年，腾讯的业务线中唯一花钱比较多、且目前唯一还值得大力投入的就是AI。”

他更罕见地承认，腾讯的动作慢了，AI基础设施是块短板。

同时，腾讯也使出多年不用的“撒币”狠招：让元宝在春节分发10亿红包，想复刻当年微信红包的辉煌。另外，其还悄悄上线内测AI社交产品“元宝派”，马化腾称“这本来是绝密的项目”。

这些话和动作，单独看都没什么。但放在一起看，更像是一贯冷静、善于后发制人的腾讯，正在摘掉过去的“紧箍咒”，准备全面主动出击。

这一次，它会成功吗？

戴着“紧箍咒”的腾讯：成功惯性的另一面

腾讯年会上马化腾的发言，一向是外界观察其战略变化的窗口。

2024年，马化腾谈论AI时仍保持着谨慎，到2025年要求“融合”和“投入”，再到2026年罕见表态“动作慢了”并力推“元宝”，能看出腾讯在AI上正从过去的克制转向主动出击。

其实，过去腾讯在AI上克制不是反应慢，更像是它的“肌肉记忆”。

你得先理解它最珍贵的是什么。不是内容、不是游戏，而是微信这个社交巨无霸。这是它商业王国的地基，也就是马化腾说的“中流砥柱”。

很多人就问，现在连街头大妈都在聊AI，为什么微信在AI体验上没多少惊艳感？为什么腾讯不用AI把微信从头到脚改造一遍？

这不是技术问题，是生存哲学问题。对于一个月活十几亿的产品，任何激进的、颠覆性的改动，都是高风险行为，万一用户用不惯、觉得烦了呢？

腾讯社交网络的强大，靠的是网络效应和用户习惯，技术在这里的角色是“稳定支撑”，而不是“冒险折腾”。腾讯不是不会，而是不敢，这是守江山者的本能。

按照马化腾的说法就是，腾讯的风格是稳扎稳打，有自己的节奏。

这就引出了它的第二个特点：总想着后发制人，都成习惯了。

投资人朱啸虎在去年年底，这样点评腾讯和当下的AI竞争：“腾讯一直是在后面跟着的，过去20年从来没有在前面烧钱去试错。一直是等到大家打明白了，他后面才发力，然后慢慢地从后面第五、第六名，搞成第三名、搞成第二名，最后追成第一名。腾讯现在还没有发力，所以国内的格局相对来说还比较早。”

他的意思是，腾讯习惯看着别人先去试错、去踩坑，等市场模式差不多清晰了，再利用自己强大的产品微创新能力和巨大的流量，实现反超。

这套打法，在游戏、社交、内容等领域，屡试不爽。它让腾讯避免了大量早期风险，赚足了后发红利。

在国内互联网应用创新的黄金时代，这是巨大的优势。但这套打法，偏偏不擅长搞那种需要长期烧钱、前途不明朗，而且说不清具体能帮哪个业务赚钱的基础性技术研究。

AI，恰恰就是后者。就像修高铁，你得先投入大量的资源和时间，把基础设施搭好，而不是等到需要高铁时，再临时去研究技术。

腾讯过去在AI底层算力、数据体系、顶尖研究人才上的相对滞后，就是这种商业惯性下的自然结果。马化腾也承认，过去一年调整时发现，核心问题可能就在基础设施上。

所以，腾讯头上这顶“紧箍咒”，一半是它自己主动戴上的，为了求稳，怕动摇根本；另一半，则是它过去二十多年持续成功，那套后发制人的打法慢慢固化成的思维定式。

这顶“紧箍咒”曾经是它的护身符，但在AI战场上可能不适用了。

游戏规则已变：必须摘掉“紧箍咒”

AI战场上的规则巨变和可见差距，在逼着腾讯离开曾经的舒适区。

第一个逼它的，是AI时代全新的、近乎残酷的游戏规则。

过去的互联网竞争，模式创新、运营效率、用户体验是关键，后来者确实有机会。但AI大模型的核心竞争法则，是“规模定律”。通俗地说，就是砸的算力越多、喂的数据越广、吸引的顶尖人才越密集，模型的能力就越强。

这是个典型的“滚雪球”游戏：你先发优势越大，吸引的用户和数据就越多，模型就变得更好，然后又能吸引更多的投资和人才，优势就像雪球一样越滚越大。

腾讯如果还想沿用“后发制人”，相当于等别人的雪球已经滚成一座小山了，才开始捏第一个小雪球。这差距，靠传统的产品微创新和流量导入很难弥补。一步慢，步步慢的风险，从没像今天这么大。

第二个逼它的，是毫不留情的竞争对手和市场。

根据研究机构QuestMobile的报告，在2025年12月8日至14日的统计周期内，豆包的周活跃用户规模达到1.55亿，位列市场首位。DeepSeek以8156万的周活跃用户排名第二，元宝以2084万位居第三。

一个扎心的事实来了：不管是PC互联网时代的QQ，还是移动互联网时代的微信，在用户规模上，腾讯从来都是当仁不让的老大。可眼看着AI时代要来了，腾讯却第一次把榜首的位置让了出去，而且跟第一名的差距，是整整差了上亿的活跃用户，中间隔着六七个“元宝”的距离。另外，阿里旗下的千问、灵光、阿福等“AI全家桶”也都在全面铺开。

市场不会停下来等腾讯想明白。字节用豆包玩命卷免费，把AI助手变成国民应用；阿里把“AI全家桶”塞进电商、支付、医疗等领域，打造自己的生态闭环。它们不仅在抢技术高地，更是在疯狂地教育用户、塑造习惯。

用户对AI的认知和期待，正在被对手快速定义。等腾讯慢慢打磨产品上场，可能发现舞台下的观众早就习惯了别人的戏码。

马化腾此次点评阿里“全家桶”模式有利有弊，弊端在于用户不一定喜欢全家桶，且生态内也不是所有的服务都是业界最好的。

这确实是事实，但话说回来，这种“全家桶”式的大生态联动，本身也是一种强大的试错和孵化机制。它像一种内部的“赛马”，不同业务线背靠统一的技术底座和流量进行竞争，虽然用户可能觉得臃肿，但确实能提高跑出黑马的几率。

这套逻辑，腾讯其实再熟悉不过。当年微信的诞生，不就是腾讯多个内部竞争项目中跑出的黑马吗？

腾讯曾经是这套游戏规则的顶级玩家和最大受益者，可如今在AI这场新赛马中，腾讯手里的“马”——无论是元宝，还是其他AI产品，似乎还没给人赛马的感觉。

第三逼它的，是生存空间的挤压感。

腾讯的核心盘是什么？是社交、是游戏、是内容。而这些领域，正是AI要重塑的核心区。

AI正在创造全新的社交和内容形态，也在改变游戏的生产和体验方式。如果腾讯不能在AI原生应用和生态上占住位置，那么它现有的庞大流量，未来就可能沦为给别人导流的管道。最肥、最有想象力的那部分价值，会诞生在别人的AI生态里。

更加严峻的是，对手甚至跳出软件层面，开始从硬件入口层面进行突破了。

比如，此前字节跳动与中兴联合推出的豆包手机，被视为“深入手机操作系统底层的AI手机”，可以直接调用微信这样的App，结果微信很快对其进行了限制。这背后，是微信核心社交场景和数据安全边界可能被对手从底层突破。

这才是最可怕的未来，所以腾讯摘掉“紧箍咒”，不是一种妥协，而是一种出击。

继续戴着它，念着过去的经，可能意味着在下一个科技时代被缓缓边缘化。主动摘掉，虽然要面对巨大的不确定性和投入，但至少保留了参赛资格，保留了翻盘的可能性。

马化腾那句“基础设施不足”的坦白，就是摘紧箍咒的第一步：承认问题，直面现实。对于腾讯这样体量的公司，能做到这一点，本身就意味着战略转折点的到来。

如何摘掉“紧箍咒”？先靠这三板斧

决心下了，话放出来了，关键看行动。腾讯这次摘“紧箍咒”，不是喊口号，而是从里到外使出了三板斧。

第一板斧，砍向了组织架构。

2025年底，腾讯升级大模型研发架构——新成立AI基础设施部、AI数据部、数据计算平台部三大部门。这不是简单的升级，而是把原来散落在各个事业群（像微信、游戏、云）下面的AI研发资源、数据资源、算力资源，抽出来重新整合，放到集团统一的战略层面。

目的很明确：打破部门墙，集中力量，去啃AI底层技术那些最硬、最费钱的骨头。这可以说是自2018年“930变革”以来，腾讯相当重要的一次技术体系重组，信号强烈到不能再强烈：AI是集团最高战略，必须举全公司之力。

第二板斧，砍向了人才布局。

架构是骨架，人才是血肉。腾讯过去“业务优先”的模式，对那种天马行空、需要长期养着的顶尖技术型人才，吸引力其实不够。这次，他们变了。

把全球AI技术大佬、前OpenAI研究员姚顺雨，直接请进“CEO/总裁办公室”，挂上首席AI科学家的头衔。这个动作很有意思，它显露出一种姿态：最高决策层要直接听见最前沿AI研究的声音；对于那些能定义未来的人才，会给予高规格的待遇，这是在补过去尖端研究人才不足的课。

第三板斧，砍向了市场策略。

光有技术和人才不够，还得有用户、有市场。在产品侧，腾讯的打法也变得比以前更激进、更“互联网”。

元宝春节期间撒十亿现金红包，就是要复刻当年微信红包的成功路径，用最简单粗暴的撒钱方式，在最短时间内把用户拉过来，把热度炒起来，为AI应用争取宝贵的启动用户和迭代时间。这就是在发挥腾讯最传统的优势：用海量资源和运营经验，打闪电战。

战场另一边，空气同样焦灼。几乎就在腾讯宣布撒钱的同时，百度也迅速跟进，宣布其“文心助手”将发放5亿现金红包。这已不是一家公司的单点突围，而是一场席卷行业、关于用户注意力和使用习惯的全面竞赛。

值得一提的是，“元宝派”这种“AI+社交”的尝试，显现出腾讯的下一步动作。“派”的意思相当于群组，每个“派”可以构建一个让AI与一群人共同存在的线上空间。

一位内测用户告诉我：“体验下来，元宝派像个自来熟的群友，@它就能贫嘴、斗图、记事儿，还能当工作小助手，挺有人情味。但每次都得@它才能对话，复杂指令容易忘，也不能实时盯梢，算是聪明但有限的玩伴。”

目前元宝派还是内测，但方向值得玩味。它不再满足于做一个工具型的问答助手，而是开始探索“AI+社交”的可能性，想把AI变成一种新的连接纽带，这也算是结合腾讯社交老本行的一种新探路。

这三板斧下来，架构、人才、市场，三路并进。摘掉“紧箍咒”的过程，必定伴随着阵痛和混乱，但至少，它动起来了。

会开完了，话放出来了。架构调了，人请来了，新产品内测了，红包也准备撒出去了。

那个后发制人的腾讯，正在摘掉“紧箍咒”，试图变成一个主动出击的腾讯。

接下来，就是看它能不能在马年跑出一匹黑马了。

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