广东
2026年初，存储芯片市场正经历一场前所未有的剧烈震荡。受全球AI基础设施建设需求的集中爆发与供给端扩张受限的双重挤压，NAND闪存市场供需失衡持续加剧，价格涨势不仅未见缓和，反而呈现出加速飙升的态势。
供需失衡加剧，单季涨幅预达90%
据集邦科技（TrendForce）最新调查显示，2025年第四季度全球NAND闪存市场已显着升温，前五大品牌厂商合计营收达到211.7亿美元，环比大幅增长23.8%。而展望2026年第一季度，TrendForce已将整体NAND闪存价格涨幅预估上调至惊人的85%至90%，这意味着行业营收水平有望在新季度再创新高。
这一轮涨价潮的核心驱动力，源自北美云端服务供应商（CSP）对AI服务器基础设施的大规模布建。AI训练与推理对存储性能与容量的极致需求，直接引爆了企业级SSD市场的爆发式增长。与此同时，传统HDD硬盘的严重缺货与过长交期引发了大规模的转单效应，进一步加剧了NAND闪存的短缺，为价格涨势火上浇油，各大原厂拉抬价格的意愿空前强烈。
五大厂商全线增长，SK集团领跑
在2025年第四季度，主要NAND闪存供应商交出了全线增长的亮眼成绩单：
三星以66亿美元营收继续稳居榜首，环比增长10%。然而受制于上一季度的高基数和制程转换带来的产出损失，其出货量出现季度下滑，导致市占率微降至28%。
SK集团（含海力士与Solidigm） 以47.8% 的惊人环比增幅领跑行业，营收达52.1亿美元，市占率22.1%稳居第二。其增长动能主要来自移动端NAND与企业级SSD两大产品线的双轮驱动。
铠侠营收33.1亿美元，环比增长16.5%，营收与出货量均创下该公司的单季历史新高。
美光营收环比增长24.8%至近30.3亿美元，排名第四。该公司正持续提高QLC闪存产出，并扩大第九代NAND闪存技术的产品供应，为2026年的产出增长奠定基础。
SanDisk营收同样逼近30.3亿美元，环比大增31.1%，排名第五。受益于整体供应短缺，该公司积极拓展此前相对薄弱的服务器领域，数据中心业务取得了重大进展。
AI“吞噬”产能，消费级市场承压
TrendForce分析指出，展望2026年全年，在NAND闪存扩产有限与AI需求持续井喷的双重背景下，价格高涨态势或将贯穿全年。
从供给端来看，各大原厂并未选择大规模扩充传统产能，而是加速技术迭代，并将产能重心向高利润的企业级市场倾斜。122TB乃至245TB的大容量QLC企业级SSD正成为兵家必争之地，以满足生成式AI对大容量与超高传输速度的刚性需求。产能资源持续向服务器端倾斜的直接后果，是消费类产品（如智能手机、家用SSD等）的供应受到明显排挤。
这种结构性转变意味着，企业级市场与消费级市场之间的供需分化将进一步加深。对于依赖消费类NAND产品的下游厂商而言，供应紧张与价格压力或将贯穿整个2026年；而那些深度布局企业级SSD及AI存储解决方案的供应商，则有望在本轮超级周期中持续受益。
受此影响，近期即将发布的消费电子新品（包括智能手机、平板电脑及PC）的存储配置成本或将进一步走高，终端售价面临上调压力。
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