山东
2026年，国内光纤招标市场彻底火到失控，运营商集中采购频频出现流标、调价情况：
黑龙江电信应急集采项目G.652.D24芯光缆成交价格约155.7元/芯公里（含税），较2025年11月底部涨幅达178%。
广东电信应急采购项目GYTA-24芯光缆成交价格从2026年1月的120元/芯公里左右，3月翻倍至约2500元/皮长公里，换算后约100元/芯公里。
重庆电信应急采购项目引入光缆，成交价格经历三次调价，从218元/皮长公里涨至350元/皮长公里，涨幅约60%，换算后约90元/芯公里。
宁夏电信项目成交价格约96元/芯公里，较2026年2月流标价（50元/芯公里）大幅提升。
需求端共振爆发，供给端锁死产能
这轮暴涨，核心是需求井喷撞上供给刚性。
需求端已经彻底重构：过去靠运营商，现在是AI算力、海外爆发、新基建、特种场景四轮驱动。AI大模型带动GPU集群爆发，单个超算中心光纤用量是传统机房5—10 倍。CRU预测，AI驱动光纤需求占比将从2024 年不足5%，飙升至2027年35%。
海外更是全线爆发：北美、中东、南美抢货不断，吴江地区前两月光缆出口大增 69.3%，头部企业出口增速超 50%，海外巨头产能饱和，开始从中国采购光棒。
供给端却完全跟不上：光纤预制棒扩产周期长达1.5—2年，投资大、壁垒高，海外巨头2028年前几乎无新增产能，国内厂商经历多年出清，扩产极度保守。
测算显示，2026年全球光纤缺口达1.38亿芯公里，缺口率16.7%，且至少持续2—3年。
行情持续性与行业格局判断
2026年以来的光纤招标涨价，是行业供需矛盾激化的集中体现，更是光纤行业加速进入强景气周期的明确信号。
短期看，供需缺口持续放大，光纤价格将维持高位，行业盈利弹性持续释放。
长期看，AI算力的持续扩张、海外市场的不断突破、技术迭代的加速推进、应用场景的持续外延，将为光纤行业打开长期成长空间。
未来2-3年，随着供需缺口的持续存在与需求的持续高增，光纤行业的景气红利将持续释放，具备核心技术与产能优势的企业，将在行业变革中占据主导地位，实现业绩与估值的双重提升。
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