高油价，山姆的潜在危机

因地缘政治冲突，所带来的能源供应链危机，推高了全球油价水平，我们不知道高油价会维持多长时间，但它展现出了世界进入到秩序“重塑”阶段后，能源安全的“脆弱性”——看起来，油价未来将可能很难“平稳”。

那么，能源市场的剧烈波动与高油价，对中国零售市场格局会不会带来影响，也成为了一个有意思的话题。

此篇，《商业观察家》将聚焦于中国实体零售的第一名——山姆会员店，来探讨能源安全，及高油价对它可能带来的一些影响。

一

中产“景观”

无论是中国，还是全球，当下的世界商业，呈现出了一个很重要的现象，就是来自美国的商业品牌总是能“收割”全球的中产用户群，或者说，全球的中产消费群体，对美国都充满好感，对美国的生活方式甚至都有着一些谜之“向往”。

在中国市场，也存在着这样的现象，当下中国市场就流行着这样的一种说法：开特斯拉，用苹果手机，再到山姆去购物。

山姆是中国商超零售业销售额排名第一的玩家，它来自美国，做得就是中产家庭用户群。

那么，为什么来自美国的这些商业品牌总是能得到中产消费群体的“青睐”，它的底层逻辑是什么？它有什么非美国玩家所“复制”不了的“元素”吗？

有的。

高资源消耗下的生活方式，赋予出来的“中产生活方式景观”，全球任何一个国家都复制不了。

人类对美好生活，及富裕的定义，一直以来，都表现得非常单一。主线就是高资源消耗——住更大的房子、开更大及马力更强的车、拥有私家花园与私家泳池、全球旅行，以及高耗水的灌溉景观与运动社交活动场景（高尔夫）等等。

这些场景与活动的背后，都由高资源消耗来支撑。能源、水（生产一吨自来水需要耗电0.3-0.5度）与土地。

美国则是把高资源消耗做成了一个全球其他国家无法都无法复制的“景观”。美国的商业品牌再把这个“景观”填充进了全球中产阶级的“脑海”，变成了中产美好生活的“代言人”。

美国的城市规划是一个高耗能的城市规划，“大别墅”“大农村”的摊大饼式的城市规划布局，全球其他任何一个国家都复制不了，包括地广人稀的澳大利亚，这个国家在做城市规划时，都明确表示没有办法去学美国那样做城市规划，因为根本负担不了这背后的能源消耗。

在美国的“摊大饼”式城市框架下，人们购物需要开车、工作需要开车、社交需要开车、办理日杂的任何一件事都需要开车。由此，美国驾驶员的人均汽油消费量是中国的6倍左右，美国的汽油年度总消费量是中国的3倍左右（更大的车更长的驾驶里程更单一的能源方案）。

中国的年度货物周转量是美国的3倍以上（中国货运量超过70%通过公路运输），但中国每年的柴油消费量却比美国更少。

美国可以让中产阶级打上高尔夫，每栋私家住宅都配有高耗水的灌溉草皮景观，但中国做不到，全世界也做不到，因为我们需要把水资源更多地用于农业灌溉。

等等。

由此，可以说，这些让美国吸引全世界中产的美好生活“景观”，全世界也都复制不了。而由景观延申到商业，延申到消费主义，以及通过“景观”匹配出来的理念与价值观，全世界也都复制不了。

这其实就是美国的商业品牌，能“收割”全球中产用户的基础之一。它通过其他国家无法复制的高资源消耗定义了中产“应该有”的生活方式。

那么，现在，假如高油价长期维持一个高位，美国这样的“中产景观”还能不能持续？会不会崩塌？

美国的经济运转、美国的生活方式高度依赖低油价水平——它的铁路没有电气化、它的汽车没有“电气化”，它的城市规划不可能“推倒重来”，那么，如果油价不再受控，美国还能负担高资源消耗的中产生活方式吗？美国的生活方式还会有那么“性感”吗？美国对全球中产的“心智攻占”，还会那么有力吗？

美国中产生活方式的引领能力，所出现的任何一步下降，都将可能会影响到美国商业品牌在全球市场的竞争力。

由此，这也可能会构成山姆的一个潜在风险。

二

对冲

山姆在中国做得好的一点是，它的中国本土化做得很好。这让它可以“对冲”高油价风险。

最显著的一点是，山姆的小时达到家业务做得很好，销售占山姆总销售比重达到一半左右。

小时达到家业务意味着什么？

它代表着中国中产用户群体的生活方式，中国的中产就是喜欢零售商能小时达尽快配送到家。在中国特有的市场环境之下，中产会更追求便利，低人力成本与“紧凑”型的城市化，则让这样的便利可以规模复制。

也就是说中国中产的“高资源消耗”特征，相对美国，也形成了一些独特特征，高资源消耗不像美国那样大比重体现在石油消耗上，而更多体现在人力劳动的资源消耗上——享受更好更多的人力劳动服务。

所以，山姆到家业务销售占比能达到一半，说明它中国本土化做得很好，抓住了中国中产消费群体的一些“内核”。

从而让山姆能一定程度“脱敏”美国的中产引领能力下降。

商业观察家

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