精彩！两个意外的大消息

外围发生了两个非常精彩又意外的事件，对现阶段市场有不同程度的影响。

一个是老头儿再次TACO了，宣布停火无限期延期， 直到朗子提交方案并完成谈判为止。

当几乎所有人都以为这次停火协议到期后，不会再延期时，老头儿再次告诉大家，在他这里，没有什么是不可能的。

老头儿明摆着也想给自己省事儿，这次干脆不搞什么一周两周的暂缓期了，没意义，直接无限期，不然每次都得给自己找台阶TACO，自己累，别人看着也累。

而且，这次停火延期也不是人家朗子提出的，完全是老头儿自己给自己递的梯子。再次确认，他是真不想打，真想翻篇了。

但这次市场并不是把它当做绝对的利好来看，而是更加意识到现实的复杂性。

因为 本以为这次要启动新一轮谈判，昨天说朗子最高方面都已经批准了谈判，万斯也计划是昨晚去巴基斯坦参加谈判，可一夜之间突然全都取消了。

虽说后面谈判还会继续提上议程，但也侧面反映双方矛盾分歧依然很大，快速谈成的概率很小，而海峡不能长时间封着，封的时间越久，对全球经济的冲击就会越明显。

所以一些资金会选择更加保守谨慎。

另一件事是，沃什放鹰了。

还有不到一个月（5月中旬），鲍师傅就要期满卸任了，沃什大概率会接任。

可昨晚在听证会上，沃什不仅没有给大家释放预期中的降息信号，反倒还给出了更多的不确定性。

沃什可是老头儿亲自选的人，大家预期他肯定是要降息的，而且就在他这次听证会前，老头儿还特意对外放话说，如果新任美联储主席不降息，他会感到失望。

可即便是这样，沃什昨晚还是特别强调，他会独立做出决策，不会受老头儿的任何影响。

而且他说，美联储需要根本性的改革，需要一个新的通胀框架、新的沟通方式，但却没有给出具体的细节。

说白了，之前市场预期的是，新主席上来会更容易降息，结果却是，不仅没有任何降息承诺，反倒更强调通胀，还要改政策体系和沟通方式，却又没说到底怎么改。

市场最怕的是什么？就是这种不确定性。

所以昨晚只有美元走强，美股和黄金都跳水了。

我有一个猜想哈，沃什和老头儿昨晚应该是演了一出双簧，目的就是帮助沃什是立住“美联储独立性的坚守者”人设，以消除国会顾虑，顺利通过任命。

也就是说，现在沃什怎么说是一回事，到时候怎么做又是一回事。可以预期一下，他到时候会像老头儿一样，也来TACO一把。

从这个角度，我觉得完全不用急着去对沃什的这些只言片语做太多反馈，核心问题还是在于海峡会封多久，如果能在4月底或5月初解决，那通胀冲击就还好，后面降息就还是有指望的。

现在我们来看大A的情况，整体依然是我之前判断的“沪弱创强”。

上证指数今天虽然小幅上涨，但越靠近 4100点，资金继续往上硬推的意愿没有那么强。短期上证很可能会在4100点附近反复震荡，先消化一下阻力。

现在这种盘面适合继续围绕强趋势做低吸，不太适合看到指数一涨就上头追高。

创业板就继续进攻了， 通信、电网设备、半导体材料设备这些方向都有明显资金回流，带动创业板指盘中再次刷新阶段新高。

特别是光模块CPO板块，又是今天全场最靓的仔。这块的代表性指数就是创业板人工智能，光模块含量超过50%，以至于，同类费率最低的创业板人工智能ETF招商，又一次成为今天涨幅最大的ETF之一。

这只最近涨得确实猛，自4月7日至今，大概两周时间，大涨超过25%了，资金交易非常活跃。

光通信这块的资金共识还在继续强化，核心是有逻辑、有业绩。

这块最主要的逻辑还是全球AI算力需求爆发（大模型迭代非常快），使得更有订单确定性的算力硬件环节（俗称“卖铲子的”）进入了业绩兑现期。

我听到的说法是，国内光模块龙头的重点客户订单已经锁定到2026年底了，而且已经开始准备2027年的早期订单了。

还有一个侧面印证是，全球光纤市场这段时间一直在涨价，原因就是供需紧张。光纤跟光模块是配套的，一个负责光信号传输，一个负责光电转换，它们之间是需求正向联动关系，所以光纤市场的火爆，也会带动光模块订单的增长。

总体来看，今天市场低开之后，整体上行，还是比较有韧性，说明场内恐慌情绪并不重，而且低位承接力还是比较强。

但指数归指数，市场的整体赚钱效应并没有指数表现得那么漂亮。截止下午2点一刻，全市场仍然有2800多家下跌，资金追涨意愿并不高，行情还是集中在少数强势方向里。

更直白地说，今天依然是站在光里的，才是真的赚到钱了。

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风险提示：本文所有内容均不构成任何投资建议，请务必独立判断。历史业绩以及短期涨跌均不预示未来表现。市场有风险，投资须谨慎。基金从业编号：A20191117003685