AI补贴战，像极了10年前的共享单车

「分享商业认知，解读财富密码」

本文是万叔的第891篇原创

大家好，我是创始人万叔。

最近AI圈不太平，一群人抱怨各大厂的AI代码套餐纷纷开始收口。

明明代码刚敲到一半，屏幕上突然弹个红框说当月额度已耗尽，你只能对着半截循环语句干瞪眼。

很多人骂资本又在割韭菜，其实不是。
万叔觉得，这就是当年共享单车大战的旧剧本重演。

那时候地铁口最后100米排着一溜不同颜色的自行车，大家都在拼命往街上扔铁疙瘩。你花一块钱买个月卡，出门随手一扫就能骑走。

哪怕连扫三辆全是掉链子或者破轮胎，哪怕你明知道押金卡在App里根本退不出来，你也觉得这羊毛不薅白不薅。

觉得随时有车骑理所当然，觉得一块钱骑一个月天经地义。
其实你只是这场游戏里的廉价数据点。

以下是正文。

今天的AI代码套餐，也是一样。

平台不再跟你按API一刀一刀算账了，它把极度昂贵的算力、模型能力、智能体能力，全打进一个包里，做成一个几十美金看起来像白菜价的月费套餐。

让你一闭眼，就把代码库交出去，把工作习惯交出去，把整个工作流都交出去。这跟当年扫坏车有什么区别。

没有任何区别。

底层跑的，还是那三波钱的切换。

• 活命钱。

• 估值钱。

• 利润钱。

先说第一波钱，活下去的钱。

任何一个新赛道刚开局的时候，大家根本不敢谈利润，拼的就是谁能活到下一个春天。

当年共享单车是疯狂往街上投车，造车成本、废损率、回本周期，先都当看不见。

今天的AI平台也一模一样。

先把模型和代码补全插件硬塞进你的编辑器里，让你随时随地按个回车，就能生成一整段代码。

平台图你这点包月费吗。

根本不是。

平台抢的是你电脑屏幕上最核心的工作流入口。

只有占住这个坑，他们才能去拿下一轮融资，才能拿到给投资人讲下一个故事的门票。

第一波钱，纯粹就是为了活命，用最惨烈的亏损，换你写代码的习惯。

再说第二波钱，估值的钱。

等大家都挤上牌桌，游戏就进入第二阶段。

这时候，花10美元，打出500美元的效果，每天烧几百万美金的算力，老板绝没在做慈善，这就是在硬造增长故事。

这波投资人根本不看单个程序员能贡献多少净利。

看的是活跃开发者数量，看的是日均交互频次，看的是整个行业的想象空间。

市场情绪一上来，估值就开始放大叙事。

低价、免费、超大杯体验，全是为了把盘子做大。

账本窟窿多大？

暂时没人管。

你在这阶段疯狂跑脚本、疯狂薅羊毛，平台其实高兴得要死，因为你每一行生成的代码，都在帮他们推高那遥不可及的估值。

再往下一层，资本线开始压到产品规则。

等潮水一退，资本压力就开始实打实传导到产品规则上。

融资宽松的时候，谁都敢疯狂补贴。

但当大环境变冷，利润压力真正砸下来，整个逻辑就彻底掉了个个儿。

财务指标，会直接改写代码里的硬性限制。

大厂现在的动作，其实出奇一致。

免费基础模型变限量。

通用无限权益切成好几等。

上下文长度开始缩水。

重度用户被像赶羊一样往企业版里赶。

你看公开规则就懂了。

有人买了高倍数套餐，跑了几个小时，额度就亮红灯。

基础版写明每个月只给五十次对话机会，额度用尽，直接掐断服务。

真正的原因在资本那头，资本的目标函数，已经死死压到了这些额度数字上。

不赶紧收紧口子，算力的账，就绝对平不了。

最后，才轮到第三波钱，利润的钱。

第三阶段，就是老老实实赚利润的钱。

这套逻辑，说白了就像开健身房。

健身房能赚钱，靠的不是每天泡两小时举铁的肌肉男，靠的是那些办了三千块年卡，但一年只去洗两次澡的人。

AI平台原来赌的，也是这个局，赌大多数程序员买了包月套餐，也不会天天满负荷跑大模型。

结果平台完全错判了局势。

AI写代码，根本不是跑步机。

重度用户一旦尝到甜头，调用就会直接拉满，推理和智能体消耗，也会一路逼到物理极限。

一个人一天能跑掉几十上百美金的算力，平均每个活跃开发者每天耗掉十几美金的成本，也清清楚楚写在账单上。

服务器电费和GPU算力成本，全是实打实的刚性支出，平台的账单，当场就爆炸了。

所以收紧套餐，跟格局、道德，毫无关系，纯粹是因为这笔钱真的烧不起了。

接下来，权益分层会越切越细，你要更聪明的模型，就得加钱，你要更长的上下文，还得加钱。

额度收口变成行业常态后，高消耗的重度用户，必须为自己的真实算力买单。

把视线从道德判断拉回经济账本，你才能看清现实的骨感。

最后，聊围城效应，也聊普通人该怎么站位。

现在这个局面，就像一座正在建起的巨大围城。

城外的人，怕错过这一代基础设施，拼命往里钻。

城里的人，看着订阅成本越来越高，又觉得憋屈。

所以这件事，已经不能再拿薅羊毛的福利心态去看了。

眼下最要紧的，是趁着低价窗口还没彻底关严实，赶紧把自己的高频工作流训出来。

把提示词模板、私有知识库，固化成你手里的硬资产。

而且千万别把身家性命全绑死在一个平台上。

今天它便宜你用，明天它提价，或者封号，你连哭都找不到地方。
你必须留出随时切到另一个模型的后路。

收口只是一次正常的商业呼吸，是三波钱切换后的必然动作。

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