化石能源的临终期：能源转型的结构性撕裂

【洋流速递】

全球能源转型的转折之年与中东冲击波

2026年注定被写入全球能源史册。这一年，人类同时见证了两种看似矛盾的趋势：新能源装机规模首次超越化石能源，清洁能源投资达到2.2万亿美元，达到化石能源投资的两倍以上；而与此同时，中东战事的突然升级导致霍尔木兹海峡持续关闭近十周，国际油价一度冲向每桶150美元的历史高位。这两种趋势的正面碰撞，揭开了能源转型进程中最为复杂而脆弱的一页。

根据国际能源署2026年4月发布的《全球能源回顾2026》，2025年全球能源需求增长1.3%，增速较上一年的2.0%显著放缓。最引人注目的变化来自光伏发电，它首次成为全球能源需求增长的最大贡献源，占比超过25%。低碳能源合计贡献了接近60%的需求增长。在电力供应侧，光伏年增量达到600太瓦时，这是历史上单一能源品种实现的最大年度发电量增量，单独满足了全球70%的电力增长需求。全球可再生能源发电量与煤电基本持平，而在欧盟，风光发电量占比已达30%，历史性地超越了化石能源。可再生能源新增装机达到800吉瓦，其中光伏占75%，连续23年刷新纪录。电池储能新增108吉瓦，增速高达40%，成为所有电力技术中增长最快的领域。彭博新能源财经2026年3月的报告则进一步确认，2025年全球能源转型投资总额达到创纪录的2.3万亿美元，同比增长8%。其中，电动化交通领域首次成为最大投资方向，购买电动车及建设充电基础设施的支出接近9000亿美元，同比增幅达21%；可再生能源投资约6900亿美元；电网投资4830亿美元。

然而，这些令人振奋的进展背后，排放数据给出了清醒的提醒。2025年全球能源相关的二氧化碳排放仍然增长了0.4%，总量达到384亿吨的历史新高，尽管增速是2021年以来的最低水平。一个值得注意的结构性变化是，近30年来首次出现发达经济体的排放增速超过新兴市场与发展中经济体，分别为0.5%和0.3%。中国排放下降0.5%，印度排放基本持平。这一数据表明，减排的重心正在悄然转移。

关于化石能源的未来走势，新华社瞭望周刊2026年5月发表的《化石能源冲击与调整》提供了权威判断。基于各国现行政策意向及能源转型推进速度，全球化石能源消费总量预计于2030年至2035年期间达峰。不同品种的达峰时序存在显著差异，煤炭将于2030年前达峰，石油将于2030年至2035年间进入平台期，天然气则可能延至2040年达峰。这种错峰格局反映了不同化石能源在碳排放特征、替代成本和应用刚性上的显著区别。文章特别指出，化石能源遭受的冲击，本质上是“安全、经济、清洁”三大目标难以统筹平衡时集中爆发的深层矛盾，其调整已非“退出与否”的二元抉择，而是“如何转型、如何协同”的系统性变革。需求预期持续弱化引发化石能源投资持续收缩，进而导致供应间歇性短缺，客观上造成能源转型被迫放缓，同时也使得全球能源安全保障意识显著提升。

伍德麦肯兹发布的《能源转型展望2025至2026》则给出了更为严峻的前景判断。报告指出，由于电力需求激增和地缘政治紧张局势加剧，2050年全球净零排放目标已无法实现，全球目前正朝着温升2.6摄氏度的方向迈进。过去十年新增的低碳能源大多只是满足了增量需求，而非真正替代化石燃料。石油需求峰值已从2030年推迟至2032年，反映出欧美电动车销量低迷和石化行业持续增长的双重压力。人工智能的迅猛发展将进一步带动天然气需求，到2050年天然气需求将比此前预测高出1800亿立方米。报告还指出，目前没有一个主要经济体有望实现其2030年排放目标。若要将温升限制在2摄氏度，2025至2060年间每年需投资4.3万亿美元，并在2060年左右实现净零排放。

就在这些转型数据陆续发布的2026年初，中东局势骤然升级。2月底美以联合袭击伊朗以来，霍尔木兹海峡已关闭持续约十周。这条海峡每天通行的石油流量约为2000万桶，占全球消费量的约20%。摩根士丹利测算，3月1日至4月25日期间，全球石油库存以每天约480万桶的速度暴跌，形成有记录以来的极端峰值。国际能源署认为，霍尔木兹海峡的关停已导致历史上最大的供应中断，截至3月底，通过海峡的出口量仅为冲突前的10%左右。依赖该海峡的伊拉克、沙特、科威特、阿联酋、卡塔尔等国被迫大幅关停油田，预计3月停产量为750万桶/日，4月峰值预计达910万桶/日。国际能源署署长比罗尔5月21日警告，全球石油市场将在7月至8月进入“危险区域”。与此同时，美国原油库存单周暴跌1780万桶，创历史纪录。

这场冲突的连锁反应已经扩散到更广泛的经济领域。粮农组织数据显示，4月食品价格指数连续第三个月上涨，达130.7点。该机构认为危机影响将分阶段扩散，首先冲击能源市场，随后波及化肥、种子供应和农业产量，进而推高大宗商品价格，最终将食品通胀压力传导至消费者。美以伊冲突期间，美国人在汽油和柴油上的消费支出较去年同期激增约450亿美元。美联储4月货币政策会议纪要显示，若通胀持续高于目标水平，美联储可能采取收紧措施。

【棋局复盘】

转型阵痛中的地缘博弈与结构性撕裂

站在2026年这个转折点上回望，能源转型的叙事已经不再是简单的“告别化石燃料”的线性乐观主义。中东战火与清洁能源投资创纪录的同步发生，揭示出一个远比想象中更为复杂的现实：能源转型不仅是一场技术革命，更是一场深刻的地缘政治重构和结构性撕裂。这种撕裂的核心矛盾在于，全球正在以不同速度、不同路径、不同决心推进转型，而化石能源的退场并非一个平滑的曲线，而是一个充满震荡、反复和冲突的“临终期”。

第一个结构性撕裂体现在时间维度上。化石能源消费总量预计在2030至2035年间达峰，但煤炭、石油、天然气分别在不同时间点达峰，这意味着未来至少十五年内，三种化石能源仍将以不同比例共存于全球能源结构之中。而与此同时，清洁能源投资虽然总量庞大，但伍德麦肯兹的警告值得反复咀嚼：过去十年新增的低碳能源大多只是满足了增量需求，而非真正替代化石燃料。这是一个令人不安的判断。它意味着，全球并未真正开始削减化石燃料的存量消耗，而只是在增量部分做了更多绿色选择。当经济继续增长，当人工智能带来的电力需求以指数级爆发，当发展中国家的工业化进程仍在推进，化石燃料的绝对消费量可能在很长一段时间内无法出现实质性下降。需求预期的弱化导致投资收缩，投资收缩导致供应短缺，供应短缺又导致价格飙升，价格飙升反过来削弱转型的经济可行性，甚至迫使一些国家重新启动煤电厂。这就是国际能源署署长比罗尔所描述的恶性循环：能源转型被迫放缓，而全球能源安全保障意识却在显著提升。

第二个结构性撕裂体现在地缘空间上。中东战事的爆发恰好提供了一个极端但具有高度解释力的案例。霍尔木兹海峡的关闭使得全球石油供应瞬时减少近20%，这种冲击的烈度超出了大多数人的预期。讽刺的是，这一冲突反而暴露了能源转型进程中一个深层悖论：你越是依赖化石燃料，你的经济就越容易受到地缘政治冲击的伤害；但你要摆脱这种依赖，又需要足够的时间和投资来完成能源系统的整体替换。而在过渡期内，任何一次中东的动荡、任何一条海峡的封锁、任何一场产油国的冲突，都会像一把尖刀，精准地刺入全球经济的能源主动脉。比罗尔在冲突爆发后的表态极具洞察力：这场冲突将永久性改变化石燃料行业，各国对化石燃料的信任将下降，需求也将随之减少。他指出，各国对风险和可靠性的看法将发生改变，政府将重新审视其能源战略，可再生能源和核能将得到显著提振，未来将进一步向电气化转型，这将侵蚀石油的主要市场。这实际上揭示了一个重要的因果机制：地缘冲突虽然在短期内推高油价、加剧能源焦虑，但在中长期却可能成为加速能源转型的催化剂。因为各国政府会从这场危机中得出一个朴素的结论：依赖化石燃料等于将经济命脉交给不可预测的地缘政治。

第三个结构性撕裂体现在不同经济体的转型能力与成本分担上。发达经济体正在以较快速度推进脱碳，欧盟的风光发电占比已达30%，历史性地超越了化石能源。但与此同时，发达经济体的排放增速反而超过了发展中国家，这一看似矛盾的现象实际上反映了存量与增量的差异：发达国家已经完成了大部分高耗能产业的转移，其排放基数较低，而发展中国家正处于工业化和城市化的关键阶段，能源需求的刚性增长使得它们难以像发达国家那样迅速削减化石燃料使用。更不公平的是，全球南方国家普遍缺乏足够的资本和技术来大规模部署可再生能源，而恰恰是这些国家在全球能源供应中断时承受了最大的冲击。中东冲突导致的油价飙升，使得许多发展中国家的进口账单急剧膨胀，外汇储备承压，粮食进口成本上升，社会不稳定风险增加。国际货币基金组织在《世界经济展望报告》中专门警告，若战事持续，霍尔木兹海峡关闭可能引发“重大能源危机”，但同时将推动可再生能源更快发展。这种“同时”恰恰反映了全球能源转型中的根本性不平等：危机加速了富裕国家的转型步伐，却可能拖垮贫困国家的经济。

第四个结构性撕裂体现在技术路径的竞争与不确定性上。人工智能的爆发式增长正在成为能源需求端的一个超级变量。头部科技巨头的人工智能相关资本支出已超6000亿美元，到2030年全球人工智能数据中心的年耗电量将达到惊人的2万亿千瓦时。这一巨大的新增需求，究竟由清洁能源满足，还是由天然气等化石能源填补，目前尚无定论。伍德麦肯兹预测，人工智能的发展将带动天然气需求增长，到2050年比此前预测高出1800亿立方米。这意味着，天然气作为相对清洁的化石能源，其达峰时间可能推迟到2040年，甚至更晚。这又引出一个更为棘手的问题：在净零目标已经难以实现的情况下，全球是否应该接受一条“先以天然气作为过渡能源，再逐步淘汰”的折中路径？如果接受，那么天然气基础设施的投资周期长达二三十年，这是否会锁定未来的碳排放，使得最终实现净零变得更加困难？如果不接受，那么人工智能带来的电力需求缺口如何填补？核能或许是一个答案，但核电站的建设周期更长、公众接受度更低、政治阻力更大。可再生能源的间歇性问题尚未得到根本解决，储能成本虽然在快速下降，但大规模部署仍需时间。这种技术路径的竞争与不确定性，使得能源转型不再是单纯的“用清洁能源替代化石能源”的技术问题，而变成了一个涉及投资周期、产业政策、技术标准和国际竞争的复杂博弈。

2026年的全球能源图景实际上揭示了一个深刻的真相：化石能源的临终期不会是一场平静的告别，而将是一场充满震荡、冲突与重构的漫长过程。中东战火提醒我们，化石燃料的物理储量仍然丰富，但地缘政治风险使得这些储量变得不可靠；清洁能源投资的创纪录增长提醒我们，转型的方向已经不可逆转，但转型的速度和路径仍然充满变数。国际能源署署长比罗尔所说的“永久性改变”正在发生，但这种改变的具体形态，取决于各国能否在“安全、经济、清洁”这三个目标之间找到一种动态的、可承受的平衡。对于政策制定者而言，这意味着不能再简单地假设转型会自动平稳推进；对于投资者而言，这意味着化石能源的“临终期”同时孕育着巨大的波动性机会和系统性的长期风险；而对于普通读者而言，理解这种结构性撕裂，或许是在一个日益不确定的能源世界中保持清醒的第一步。全球正在被推向一条新的能源道路，这条道路通向何方，尚未有人能够给出确定的答案。但可以确定的是，那条路不再是笔直的、平坦的、所有人都能同步前行的康庄大道，而是一条充满岔路、坑洼和陡坡的艰难旅程。