袁海霞等：2026年一季度区域经济分析——东部地区增速反超中西部，东北地区转型压力较大

袁海霞 中国宏观经济论坛（CMF）主要成员，中诚信国际研究院院长

张 堃 中诚信国际研究院副总监

赵皓月 中诚信国际研究院研究员

本文转载自5月20日中诚信研究微信公众号。

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2026年一季度，我国区域经济呈现“东快西慢、分化加剧”的特点，“产业结构转型升级”成为各省经济发展的关键词。一是东部地区经济增速再次超过中西部地区，领跑全国，经济大省GDP总量占比继续抬升，区域分化更加显著；二是高技术产业发展对区域经济结构分化的影响加深，顺利推进或实现产业结构转型升级的省份经济实力增强，产业转型偏慢或依赖传统产业的省份经济发展空间受限；三是受益于全球AI产业热潮以及我国出口商品结构向高附加值转型，出口红利向东部地区集中，中西部地区的产业集群优势进一步凸显。展望后续，地缘冲突风险外溢对国内经济的影响或于二季度集中显现，叠加内需修复基础仍有待巩固、新旧动能转换加速，区域经济的结构性分化成全年主线，其中提振内需、促进产业转型升级与稳出口是区域经济发展的三大着力点。

一、经济大省继续“挑大梁”，东部地区GDP增速反超中西部

2026年一季度多数省份GDP规模排名与2025年全年相比变动不大，经济大省继续“挑大梁”。一季度GDP规模前十大省份GDP占比为61.6%，较2025年全年小幅提升0.3个百分点，经济大省稳定发挥“挑大梁”作用。从排名变动来看，2026年一季度，江西超越陕西，贵州超越山西，二者都是长江中游先进制造转型较为成功的省份对传统能源大省的超越，江西积极布局新能源材料、电子信息和装备制造产业，贵州积极利用水电、风电等清洁能源优势布局算力产业，实现了经济的稳定增长，凸显了产业结构转型的重要性。此外，广东、江苏一季度GDP总量差距缩小至不足1.5%，江苏正加紧对广东的赶超；辽宁与云南GDP总量差距进一步缩小，继2025年二季度被重庆超越后，辽宁将面临被云南超越的风险，亟需寻找新的经济增长点、走出转型阵痛。

GDP增速“东慢西快”格局反转，东部省份增速赶超、中西部省份分化加剧、东北地区增长乏力。2026年一季度，全国有15个省份GDP增速跑赢全国线，其中西藏以6.1%领跑全国，山东、浙江以6%并列第二。低于全国平均水平的省份数量增多（去年同期为10个），主要集中在中西部与东北地区。分区域来看，一季度东部地区GDP平均增速为5.3%，反超中部和西部地区（二者分别4.8%、4.7%），此前延续一年的“东慢西快”格局反转。东部10个省份中，仅有广东（4.6%）、河北（4.9%）GDP增速低于全国水平，山东、浙江、上海、北京GDP增速分别为6%、6%、5.9%和5.9%，显著高于全国水平，高技术产业是东部地区经济增长加快的核心动能。中部地区GDP平均增速为4.8%，较2025年全年下降0.3个百分点，其中，安徽、湖北等产业升级较为成功的省份GDP增速表现亮眼，一季度增速分别为5.8%和5.4%；山西作为煤炭大省，转型压力依然较大，一季度GDP增速仅为4.2%；湖南较为依赖工程机械产业，房地产行业持续低位运行下面临较大产业升级压力，叠加资金、人才资源被周边省份虹吸，一季度GDP增速仅为3%。西部地区GDP平均增速为4.7%，较2025年全年下降0.5个百分点，其中，仅西藏（6.1%）、甘肃（5.9%）、四川（5.5%）、青海（5.4%）GDP增速跑赢全国线，其余8个省份GDP增速均低于全国水平，陕西（4%）、新疆（3.5%）等传统资源型大省，以及过于依赖烟草行业的云南（-3%）仍面临较大的转型压力。东北地区经济增长压力仍然较大，一季度GDP平均增速为3.7%，较2025年全年大幅下降0.6个百分点，GDP增速连续8个季度全国垫底。全部三个省份GDP增速均低于全国水平，辽宁2.8%的GDP增速全国垫底，反映出东北地区经济增长内生动力不足，产业结构转型缓慢、人口流失与老龄化等是制约东北地区经济发展的重要因素。

多数省份一季度GDP实际增速低于预期增长目标。2026年一季度全国有17个省份GDP增速低于年度增速目标，半数集中在西部地区。具体来看，西部地区12个省份中，有9个省份一季度GDP增速低于目标增速，其中，西藏虽然一季度实现了6.1%的增速、位列全国首位，但仍低于其7%的目标增速，其余8个未完成预期目标的省份一季度GDP增速均低于全国水平。东北地区全部三个省份一季度GDP增速均低于目标增速，东部、中部地区分别有2个和3个省份一季度GDP增速低于目标值，其中内需不足导致海南一季度GDP增速仅为3.8%，低于其目标值2.2个百分点。

二、中西部地区工业生产和利润均表现亮眼，东北地区低于全国水平

东部地区工业增加值表现稳定，工业企业利润低于全国水平。2026年一季度，东部地区工业增加值增长6.89%，较2025年末提升0.4个百分点，较2025年同期略低0.2个百分点，整体表现较为稳定。从工业企业利润来看，一季度东部地区工业企业利润增长10.1%，较去年年末提升1.3个百分点、较去年同期下降1.6个百分点，并低于全国水平5.4个百分点，研发投入强度较大或是重要原因之一。东部地区各省工业企业利润表现差异较大，在高技术制造相关产业，如AI产业链、汽车制造、机械装备等的支撑下，一季度北京、福建工业企业利润分别实现17.5%和19.5%的增速，而封关带来成本压降，叠加3月国际油价上行，带动一季度海南工业企业利润大幅增长34.%。但同时，河北在高基数下（2025年一季度河北工业企业利润同比增长63.1%），一季度工业企业利润下降15.1%；天津一季度工业增加值同比增长5.6%，但工业企业利润同比下滑1.6%，钢铁、燃油汽车制造、家具制造等传统行业营收压力均较大。

中西部地区工业企业利润均实现两位数增长，表现较为亮眼。中西部地区持续承接东部地区产业链转移，并结合自身优势形成规模化、集群化发展，工业产值增长较快，2026年一季度，中部、西部地区工业增加值增速分别为6.9%和7.9%，均高于全国水平（6.1%）。从利润来看，一季度中部、西部地区工业企业利润增速分别为26.6%和37.1%，显著高于全国平均水平（15.1%），工业企业增收又增利，表现较为亮眼。安徽、湖北等先进制造业发展较好的省份一季度工业企业利润分别同比增长47.4%和85.7%；甘肃、青海、宁夏结合自身禀赋优势，着力发展新能源装备制造、盐湖化工、光伏制造等产业，一季度工业企业利润分别同比增长28.2%、120.8%和38.1%；有色金属、稀土、贵金属、原油等价格上涨，推动一季度西藏、新疆、内蒙、广西、云南一季度工业企业利润分别同比增长113.7%、50.7%、34.8%、29.5%和27.8%。但需要注意的是，传统能源大省，如山西、陕西等产业结构过于依赖煤炭等传统能源，经济转型相对缓慢，一季度工业企业利润增速分别为-5%和-6.3%，表现相对偏弱；而湖南产业结构升级缓慢，一季度工业增加值和工业企业利润仅分别为2.4%和-0.5%，生产和利润表现均不佳。

东北地区工业增加值和企业利润均低于全国线。2026年一季度，东北地区工业增加值和工业企业利润分别同比增长2.6%和7.5%，分别低于全国水平3.5和7.6个百分点。具体来看，一季度吉林工业增加值和工业企业利润分别同比增长4.1%和26.5%，表现在东北相对较好，主要源于新能源汽车、动车组等高端装备制造业的支撑；辽宁工业增加值同比增长1.2%，但工业企业利润同比增长20.5%，工业增加值增速较低主要受钢铁和传统汽车制造行业拖累，但船舶、新能源汽车等高端制造业增长较快，支撑工业企业利润；黑龙江工业增加值和工业企业利润分别同比增长2.6%和-24.4%，虽然黑龙江大力推动发展高端装备制造业，但原油产量下降、炼化成本高，叠加煤炭、钢铁等的持续拖累，黑龙江工业发展困难重重。

三、制造业投资回暖叠加部分省份房地产投资拖累大幅减轻，多数省份固投增速边际改善，但东北地区仍承压较大

高技术产业投资增速较快，叠加部分省份房地产投资拖累减轻，东部地区一季度固定资产投资增速显著改善。2026年一季度，东部地区固定资产投资同比增长0.7%，虽然低于全国水平1个百分点，但较去年年末回升9.1个百分点，改善幅度最大。高技术产业投资的快速增长是东部地区固定资产投资增速改善的重要支撑，计算机、通信和其他电子设备制造业、医药制造业等高技术制造业，以及科学研究和技术服务业等高技术服务业投资均有亮眼表现。另外，一季度河北、上海、北京、天津房地产开发投资增速回升至0左右，带动东部地区整体房地产开发投资降幅较去年年末收窄6.1个百分点至10.3%，对固定资产投资增速的拖累有所减轻，但一季度东部地区其他省份房地产开发投资降幅均为两位数，对投资拖累仍存。

中部各省份固定资产投资增速表现分化，山西、湖北固定资产投资增速跑赢全国，湖南仍为负增长。2026年一季度，中部地区固定资产投资增速为1.9%，高于全国水平0.2个百分点。中部各省份固定资产投资增速表现差异较大，山西在能源投资支撑下，一季度固定资产投资同比增长6.2%，高于全国4.5个百分点；湖北高技术服务业投资增长较好，带动一季度实现4.7%的固定资产投资增速；湖南一季度固定资产投资同比下降-0.7%，但降幅已较2025年全年收窄11个百分点。

西部地区固定资产投资增速边际改善幅度最小，房地产开发投资是主要拖累，但部分行业仍有结构性亮点。2026年一季度，西部地区固定资产投资同比增长1%，较2025年全年上升2.3个百分点，改善幅度最小。房地产开发投资是西部地区固定资产投资表现的重要拖累，一季度西部地区房地产开发投资同比下降12.1%，降幅较2025年全年扩大0.4个百分点，是唯一降幅扩大的区域。但值得关注的是，一季度西部地区固定资产投资表现仍有结构性亮点，例如，新疆石油煤炭及其它燃料加工业、黑色金属冶炼及压延加工业、有色金属冶炼及压延加工业投资，重庆装备产业、汽车产业投资，广西金属制品制造业、通用设备制造业投资，贵州、青海高技术服务业投资等均有亮眼表现，而云南省投资则稳步转向体育、教育、养老等民生领域倾斜。

东北地区固定资产投资连续10个月负增长。2026年一季度，东北地区固定资产投资规模同比下降-10%，连续10个月负增长。具体来看，在农业、高技术产业和基础设施投资带动下，一季度黑龙江、吉林固定资产投资分别同比增长15.9%和11.9%，表现较为亮眼。一季度辽宁固定资产投资同比下降20%，降幅为全国之首，拖累东北地区固投整体表现，转型缓慢导致制造业投资空间不足，以及房地产投资跌幅持续扩大是主要原因。

四、东部地区社零表现跑赢全国，中西部多数省份社零增速边际放缓

东部地区社零增速跑赢全国，但北京、海南仍为负增长。2026年一季度，东部地区社零增速为2.6%，是唯一一个高于全国水平（2.4%）的区域。其中，在以旧换新相关商品消费带动下，浙江、河北一季度社零额分别同比增长4%和6.3%；山东、上海线上消费带动明显，限额以上实物商品网上零售额增速均超10%，带动其在一季度社零额分别实现4.2%和5.5%的增速。一季度北京社零同比下降0.6%，传统燃油车销售额大幅下滑是主要原因，但绿色消费、智能消费增长较快，同时服务性消费同比增长4.8%，体现出明显的消费升级特征；海南社零同比下降2.5%，但以旧换新相关商品仍实现两位数增长。

中西部地区社零增速显著边际放缓，但以旧换新、消费升级仍有支撑。2026年一季度，中部地区社零增速为1.6%，增速较2025年全年边际下滑2.8百分点，下滑幅度高于其他区域，全部6个省份一季度社零增速均边际下滑，仅江西社零增速高于全国水平，山西、湖南社零负增长。西部地区社零增速为1.8%，增速较2025年全年下滑1.6个百分点，12个省份中仅有贵州、西藏、青海一季度社零增速高于2025年全年水平。但升级类产品、以旧换新相关商品表现仍然较好，可穿戴智能设备、金银珠宝、通讯器材、计算机及其配套器材等消费需求旺盛，对社零形成了一定支撑。此外，部分地区日基本生活类商品，如粮油食品类、饮料类、日用品类、烟酒类等零售额增长较快。

东北地区社零增速全国最低，但吉林表现突出。2026年一季度，东北地区社零增速为1.5%，低于其他区域。其中，辽宁、黑龙江一季度社零分别同比增长0%和0.2%，服装鞋帽针纺织品类、粮油食品等基本生活类商品销售较好，绿色智能商品需求旺盛，计算机及其配套产品、智能手机、能效等级为1级和2级的家用电器商品零售额增速较快。吉林一季度社零同比增长4.3%，表现突出，除了基本生活类消费销售较好、部分升级类商品消费快速增长以外，文旅市场延续火热状态，发挥强劲引流促消费作用，一季度吉林餐饮收入同比增长12.3%，增速高于上年同期12.0个百分点。

五、东部外贸大省出口增速大幅改善，中西部地区进口增速持续领跑全国

全球制造业需求回暖、中美关税博弈暂缓以及AI投资热潮带动下，一季度我国出口维持强劲韧性，其中东部地区出口大幅改善，高技术产品是主要支撑。2026年一季度，东部地区出口增速为21.2%，分别较去年全年和去年同期提升18.3和20.3个百分点，出口增速大幅改善。高技术产品是东部地区出口高增的主要支撑，集成电路、船舶、“新三样”产品、计算机与通信技术产品等出口增速较高。值得一提的是，封关政策红利持续释放，一季度海南出口增速超80%，主要涉及电子设备、化学制品、金属石料制品、热带农产品等。机电产品是中西部地区出口的重要支撑，“绿色引擎”动力强劲。一季度中部、西部地区出口增速分别为12.2%和20.4%，机电产品是中西部地区出口的重要支撑。中部地区产业集群优势突出，电动汽车、集成电路、高端装备、工程机械等的出口均有亮眼表现。西部地区中，重庆、陕西电子元件、汽车等机电产品出口表现突出；西藏、甘肃、云南等地“新三样”出口增速较快，出口产品“含绿量”不断提升。东北地区出口表现分化，吉林出口增速位居全国前列，黑龙江负增长。2026年一季度，东北地区出口增速为23.5%，区域内省份表现分化。在储能系统、生物制药、电子原件等高附加值产品出口高增的支撑下，吉林一季度出口同比增长76.4%，表现亮眼。辽宁一季度出口同比增长9.6%，船舶、集成电路、汽车等成为拉动辽宁出口的主力军。黑龙江一季度出口同比下降4.3%，服装、家具等劳动密集型产品和机电产品出口大幅下滑是主要原因。

内需回暖叠加原油等大宗商品涨价，一季度我国进口增速超20%，其中，核心元器件、高端装备、农产品共同支撑东部地区进口高增。2026年一季度，东部地区进口增速为20.9%，分别较去年全年和去年同期提升19.5和28.5个百分点，先进制造业快速发展推动核心元器件、高端装备进口高增，此外消费升级下催生对全球优质农产品需求，一季度农产品进口增速较快。中西部地区进口增速持续领跑全国。一季度，中部、西部地区进口增速分别为33.4%和33%，自2024年二季度以来，中西部地区进口增速持续领跑全国，制造业发展迅速，叠加大宗产品价格上行，推动中西部地区一季度能源类产品、金属矿及矿砂、机电产品进口高增。东北地区进口增速为负，吉林是唯一实现进口增长的省份。一季度东北地区进口增速为-2.6%，目前已连续6个季度负增长，或与东北地区工业转型缓慢、投资与消费需求疲弱有关。汽车零部件、平板显示模组等中间品进口支撑吉林成为东北三省中唯一实现进口增长的省份；制造业转型缓慢、传统行业发展受限，导致工业扩产、补库意愿疲弱，叠加消费需求不足，是一季度辽宁、黑龙江进口负增的主要原因。

展望后续，地缘冲突风险外溢对国内经济的影响或于二季度集中显现，叠加内需修复基础仍有待巩固、新旧动能转换加速，区域经济的结构性分化成全年主线，其中提振内需、产业转型升级与稳出口是区域经济发展的三大着力点。具体来看，高技术产业仍是东部地区经济发展的重要支撑，AI相关产业、具身智能、工业/服务业机器人、生物医药等为东部地区2026年提供了较大的发展空间；此外，东部地区消费升级持续，服务消费有望成为拉动内需的新抓手；最后，中美经贸关系趋于缓和，也将对东部地区出口形成支撑。中部地区发展或将延续分化，安徽、湖北等产业集群发展较好的省份后续发展仍有较大空间；山西作为煤炭大省，经济转型迫在眉睫；而湖南高度依赖工程机械行业，房地产持续低位运行下亟需寻找新的增长点，出海或是可选项，但受到地缘冲突加剧限制。此外，美伊谈判进展不顺，国际原油价格或将持续高位震荡，对中部地区制造业发展带来一定成本压力。一季度西部地区经济增速虽然有所下滑，但今年经济发展仍有支撑：一是AI和制造业发展形成对电力的巨大需求，西部地区拥有发展光伏、风电、水电等可再生能源的自然禀赋优势，西电东输、东数西算为西部地区经济发展提供支撑；二是美伊谈判进展不顺、大国博弈下对重要矿产争夺加剧，原油、有色金属等大宗商品价格或仍将高位运行，为相关资源储量丰富的西部省份发展提供机遇；三是西部地区制造业转型升级仍有较大空间，基于自身资源禀赋，着力提升产品附加值，同时积极对接中部、东部地区以及一带一路国家需求，将为西部地区发展打开增量空间；四是基建投资尤其是新基建投资仍有较大空间，同时旅游市场火热有望继续发挥促消费作用。产业结构能否成功转型成为未来东北地区经济发展的重要因素，当前制造业转型较为成功的吉林已形成汽车产业集群与轨道交通、碳纤维等新兴产业的发展合力，为今后吉林经济发展奠定基础；辽宁、黑龙江仍需探索经济转型之路。