华山论剑｜5月销量：头部玩家基本明朗，有人活不过这个夏天

作者 | 老叮当

编辑 | 李昊飞

出品 | 华山论剑V（iauto-ilife）

6月第一天，多家新能源车企如期交出5月成绩单。在行业整体仍在“低位震荡”的背景下，这份成绩单呈现出一种前所未有的两极分化态势。有人逆势狂奔创下新高，有人仍在负重前行。

据乘联分会数据，5月1-24日，全国乘用车新能源市场零售61.9万辆，同比去年下降11%，今年以来累计零售337.7万辆，同比下降16%。与此同时，乘联会秘书长崔东树表示，对全年销量的预测已从“下降1%”断崖式下调至“下降11%”，寒意仍在蔓延。

但正是在这样的市场环境中，头部与尾部之间的鸿沟正在以肉眼可见的速度裂开：在主流车企中，比亚迪、吉利、奇瑞等传统自主巨头的体系化优势持续放大；在新势力阵营中，零跑以81569辆的交付成绩断层领先，月销3万的名单基本稳定为第一梯队，与此同时，月销不过万的品牌正面临前所未有的生存压力。

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主流自主品牌：

体系化与出海撑起大盘

在这场结构性分化中，主流自主品牌凭借多年积累的制造能力、供应链整合能力和渠道网络，展现出极强的抗压韧性。更重要的是，它们不仅卖得多，不少品牌也卖出了更高的价格——“均价”正在成为衡量品牌健康度的另一个关键维度。

比亚迪5月销量达到38.35万辆，同比增长36.1%，环比增长4.2%，创下历史新高。最值得关注的是其出口表现：5月出口新能源汽车160644辆，占总销量超过四成，海外均价已接近4万美元，出口车型定位接近BBA等传统豪华品牌。

这意味着比亚迪不仅在国内市场稳固领先地位，更在全球市场上占据了重要一席。与此同时，比亚迪还主动将“天神之眼B”智驾选装包价格上调2100元，折射出头部企业在成本压力下已经开始从“拼低价”转向“拼价值”。持续18个月的价格战，可能正迎来拐点。

吉利汽车5月总销量23.76万辆，同比增长1%，连续三个月实现同比环比双增长。其中，新能源车型当月销量达133355辆，渗透率升至56%，产品电动化转型成效持续凸显。海外出口迎来爆发式增长，5月出口85144辆，同比暴涨184%，创下单月出口历史新高。

最值得一提的是，极氪品牌表现尤为亮眼，5月交付34377辆，同比增长82%，品牌单车成交均价同比提升52.4%，高端车型销量占比近半。极氪品牌单车均价已超过36万元，实现了“量价齐升”。

奇瑞集团5月销售汽车247823辆，同比增长20.5%，全球化表现突出，集团出口181871辆，同比增长80.5%，出口占比超过73%，成为中国汽车“走出去”的典型样本。

长安汽车5月交付209100辆，其中海外交付70700辆，同比增长38%，新能源交付92400辆，同比增长5.8%。旗下子品牌中，深蓝汽车5月销量33243辆，同比增长30%，1-5月海外累计销售28704辆，同比增长167%，可以说，海外市场已经成为长安汽车非常重要的增长引擎。

在行业整体两位数下滑的大背景下，比亚迪、吉利、奇瑞之所以能够逆势增长，正是因为它们同时具备了三个能力：国内规模化生产的成本控制力、海外市场的增量空间，以及通过高端产品提升均价、改善盈利的能力。

当国内市场需求承压时，出海能力直接决定了企业的增长韧性；而当价格战趋于缓和时，品牌能否卖出更高的价格，则决定了它能否真正穿越周期。

他们，成为中国车市真正的“压舱石”。

2

新势力车企：

“月销3万”成头部门槛

如果说传统车企靠体系力守住基本盘，那么新势力阵营的变化则更为戏剧性。这里的座次正在快速轮动，而“月销3万”和“月销破万”两条线，清晰地划出了生存与发展的层级。

零跑汽车5月交付81569辆，同比增长81%，环比增长14.26%，再次刷新品牌单月交付纪录。零跑是目前新势力中唯一单月交付量突破8万辆的品牌。其中C16在5月交付量突破2万辆，成为零跑增长的核心引擎。4月刚上市的A系列也迅速补量，A10上市订单突破4万台。对照全年100万辆的销量目标来看，零跑跑在了计划的前面——单月8万+的交付规模，让这一目标从“可能”变成“大概率”。

可以说，零跑已经从根本上改变了新势力的座次格局。零跑的成功不是靠单一爆款，而是靠“多生孩子好打架”的产品矩阵策略，四大产品系列已形成明确的分工：A系列（10万以内）、B系列（10-15万）、C系列（15-20万）、D系列（30万左右），覆盖6万-30万元的核心家庭市场。特别是随着D19的上市和D99的即将上市，零跑在品牌力上也将再上一个台阶。

紧随其后的是鸿蒙智行，5月交付46122辆，同比增长约3.75%，环比增长41%。问界M6首个完整交付月突破2万辆，尚界Z7系列于5月底开启交付。华为生态赋能效应仍然显著，但环比增速的绝对值也表明，鸿蒙智行正在进入从“爆发式增长”向“稳定增长”的转换期。

月销3万阵营中，其成员包括蔚来、极氪、理想、小鹏和小米。

其中，蔚来公司5月交付37705辆，同比增长62.3%，环比增长28.4%，创月度新高。三品牌协同效应显著：蔚来品牌20013辆，乐道12029辆，萤火虫5663辆。值得关注的是均价表现：乐道品牌成交均价已超24万元，蔚来主品牌平均成交价达到39万元，超过宝马5万元，是奥迪的1.5倍。换句话说，蔚来不仅卖得多，更卖得贵——它是新势力中少有的在高端市场站稳脚跟的品牌，其毛利率中枢已升至19%，成为一季度唯一实现经营性盈利的新势力车企。

极氪5月交付34377辆，同比增长81.8%，品牌单车成交均价同比提升52.4%，同样实现了“量价齐升”。极氪9系和8系占比近50%，高端化战略成果显著。

理想汽车5月交付33350辆，同环比均出现下滑，接下来，就看理想L9（参数丨图片） Livis的交付情况。

小鹏汽车5月交付32158辆，同比微降4.1%，但环比增长3.7%，创下年内新高。尽管月交付稳定在3万辆以上，但其销售主力仍集中在15万级的MONA系列，高端化进程仍在推进中。旗舰SUV小鹏GX上市12小时大定超2.4万台，且Ultra版占比超八成，6月规模化交付后，有望带动均价明显提升。

小米汽车连续第二个月交付量超3万辆，但同比及环比数据未公开披露。

如果说月销破3万，是新势力进入第一梯队的“门槛”；那么，月销过万，则构成了另一条清晰的“生死线”。5月的数据中，岚图汽车交付13003辆，同比增长30%；智己汽车交付10023辆，同比增长150.6%；阿维塔交付10116辆，重回万辆俱乐部。这三个央国企的高端新能源品牌，刚好跨过及格线，可以谈论生存和发展。

而未能达到这一门槛的品牌，则面临着资金链紧张、渠道收缩、用户信心下滑等多重压力。新能源市场的淘汰赛早已不是口号，而是每天都在发生的残酷现实。

结语

5月的新能源市场，正在上演一场“冰与火之歌”。行业整体仍在低位徘徊，但内部的竞争格局已清晰可见：比亚迪、吉利、奇瑞等传统自主巨头凭借体系化能力和全球化布局守住大盘，同时通过提升均价和高端化改善盈利质量；零跑以8万的月销规模断层领先，彻底改写了新势力座次；月销3万成为头部门槛，而月销不过万的品牌则在生存线上挣扎。

销量不是全部，但却是一张“体检报告”。它告诉行业：谁在靠惯性滑行，谁在靠体系造血；谁是昙花一现的爆款，谁是穿越周期的资产。

正如蔚来创始人李斌所说，新能源汽车行业正从“品牌混沌期”迈入“品牌澄清期‌”，因此，新能源竞赛的上半场拼的是产品力，下半场拼的是体系力——那些没有核心零部件自研能力、没有品牌溢价能力、没有海外渠道，仅靠“堆配置、打低价”的品牌，注定在行业下行期被淘汰出局。