非洲矿业大清洗：12国联手收紧政策，中资矿企如何在绝地求生？

一、席卷全球的“锁矿风暴”

从东南亚的印尼到撒哈拉以南的非洲，一场以“资源民族主义”为名的政策风暴正在席卷全球。过去两年间，仅非洲就有12个国家密集跟进矿产管制措施。延续数十年的“资源国卖原料、加工国赚利润”的全球分工模式，正在加速崩塌。

2025年7月，美印尼签署双边贸易协定，美国对印尼出口商品统一征收19%关税，印尼对美商品则零关税——背后隐藏着专门针对中国资本的“反转运条款”。同一时期，刚果（金）要求控制其80%矿产的中国企业在45天内转让至少10%股份；津巴布韦将14种战略矿产列入零出口清单；加纳向紫金矿业等外资巨头下达最后通牒，要求年底前将采矿业务移交本土公司；马里军政府直升机降落加拿大矿业巨头金矿，没收超一吨黄金。

这不是针对中国的阴谋论，而是一场全球性的资源博弈。真正令人玩味的是：这些国家对中资和欧美资本的态度，为何截然不同？

二、印尼：在美中之间玩“等距离”博弈

印尼拥有全球最丰富的镍矿储量，占全球产量近60%。从2014年起，印尼祭出“卡原矿、逼建厂”的组合拳：先禁止镍原矿出口，迫使中资企业投入超140亿美元在当地建设冶炼设施，建成了全球最大的镍加工产业带；镍产品出口额从约50亿美元跃升至300亿美元以上。2026年，印尼进一步将镍矿配额从3.79亿吨压缩至2.5亿至2.7亿吨，降幅超三成；镍矿基准价修正系数从17%提升至30%。

面对中资：一边依靠，一边施压。 印尼镍产业链的中资项目已占据相关产能近90%。但2025年9月，印尼政府以“涉嫌违反林业许可”为由，接管了全球最大镍矿之一——中资控股的韦达湾镍业公司148公顷矿区。同年，一次性暂停190项矿业经营许可，约占有效许可总数的4%。

面对美资：敞开怀抱，优惠加码。 2025年7月，美印达成新贸易协定：美国对印尼商品统一征收19%关税，而印尼对美商品零关税。协定中还隐藏着关键矿产资源“优先供应美国”的条款，并明确要求这些资源“必须采取非中国技术”。印尼方面甚至主动向美国提出，希望共同投资开发镍矿和稀土项目。

马里兰州大学国际政治经济学教授卡斯特罗指出：“当中国资本是‘产业链的组成部分’时，资源国倾向于索取更多权益以平衡利益；当欧美资本是‘地缘政治工具’时，资源国则乐意配合以换取外交红利。”

印尼能源与矿产资源部长巴赫利尔·拉哈达利亚在宣布2026年减产计划时说得坦率：“减产是为了支撑价格和政府收入，并严厉打击对环境造成危害的生产运营。”他没有说的是：打击的对象，主要是成本更低、环保压力更小的中国工厂。

三、非洲：后殖民叙事下的“选择性激进”

非洲大陆的矿产管制更为强硬——而矛头更多对准西方。

对欧美：清算殖民历史的“零和博弈”。 2025年，马里军政府直升机降落加拿大巴里克矿业公司金矿，没收一吨多黄金。同年，尼日尔宣布将法国国企奥拉诺运营的铀矿收归国有，几内亚大规模收回数十张外资采矿证。《金融时报》分析指出，这些非洲国家迫使西方矿企做出让步，是出于政治考量——它们希望削弱与前殖民宗主国的关系。马里军事领导人阿西米·戈伊塔更直言，要捍卫国家的“经济主权”。

对中资：以合作为前提“讨价还价”。 刚果（金）要求转让至少10%股份，但仍希望中资继续运营技术环节；加纳要求露天采矿由本土企业全资承担，但紫金矿业的谈判仍在进行而非直接驱逐。

区别何在？核心在于历史记忆与现实成本。西方公司习惯于“旧的游戏规则”——挖走资源然后离开。美国风险咨询公司分析师穆卡希德·杜尔马兹直言：“‘挖走资源然后离开’的传统西方模式已不再可行。”而中资通过基建换矿产的模式，把公路、铁路、医院和学校留在了当地。英国资源冲突调解公司首席执行官丹尼尔·利特文评价道：“西方企业缺乏对当地政府动机的深入了解，中企没有像他们一样‘居高临下’。”

四、三重因素决定了“区别对待”

一是信任赤字。 欧美企业在非洲大陆经营数百年，积累了复杂的历史恩怨。马里政治学家瓦塔拉指出：“西方企业往往仅在矿权上投入，对非洲本土化诉求反应迟缓，而中企更灵活、谈判空间更大。”牛津经济研究院的康拉迪以西芒杜铁矿项目为例称，力拓及其中国企业合作伙伴正投资建设铁路和港口设施，“企业要想进入一个国家，就必须把钱投入国库”。中资愿意投入基础设施——而西方更倾向于“只采矿不修路”。

二是结构性差异。 中国是全球最大的矿产加工国和消费国，在资源国建厂意味着将产业链利税留在当地。而欧美企业的“纯粹资本输出”让东道国感到“被割韭菜”。印尼通过与中企合作建成了从采矿到电池的完整产业链，镍出口额从50亿飙升到300亿美元；而法国在尼日尔经营铀矿数十年，当地却依旧贫困。

三是地缘政治选边站。 当前全球正分化为“中国供应链”与“非中国供应链”两套体系。在美中博弈的夹缝中，资源国得以左右逢源——用“对中国政策收紧”换取西方资金，用“对西方资本强硬”争取中国让步。印尼在中美之间寻求均衡以最大化国家利益的战略，被称为“四海皆鱼”策略。

五、中国企业如何应对

资源民族主义的浪潮不会退去，只会愈演愈烈。津巴布韦将禁令提前了10个月执行，几乎没给企业留下任何反应时间。印尼配额审批从三年制恢复为年度制，政策弹性与不确定性同步增加。

中南大学金属资源战略研究院副院长邵留国判断，资源民族主义是“全球范围内的长期趋势”。对在海外布局的中国企业而言，告别“买了矿就运回国”的轻资产出海模式已成必然，转向多元布局、技术输出、产业共建、利益共享的深度出海新路径，是唯一出路。正如英国咨询公司分析师所说，一旦西方资本撤出非洲，“将造成市场真空，而这一真空最有可能由中国或其他非西方国家的资金填补”。这场“双重标准”的资源战争，胜负才刚刚开始。