浙江
1/ 我是最航运丹尼斯。 今天时间有限，就简单写几段，作为今早最航运知识星球更新内容的汇总。首先一早情绪波动上打了预防针，有人问，什么霍尔木兹海峡船舶通行许可申请系统已全面开放，全球船东和船长可全天24小时通过电子平台提交通航申请。经伊朗相关管理机构审核批准后，船舶将获得霍尔木兹海峡通行许可。老水手老法师都知道，我写了很多遍了，如果只是这个新闻，从航运市场角度看，这属于一则偏中性的行政管理消息，并不意味着霍尔木兹海峡恢复正常航运秩序，也不代表当前区域安全风险出现实质性改善。实际上，在当前美伊关系及制裁框架下，国际主流班轮公司、油轮船东以及大型能源贸易商通常不会主动使用伊朗官方通行许可体系。一方面，国际船舶本身并不需要获得伊朗单方面许可才能依据国际海洋法通过霍尔木兹海峡；另一方面，部分企业担心与伊朗官方系统发生直接业务往来可能触及美国制裁合规风险。因此，该消息更多体现的是伊朗试图展示其对霍尔木兹海峡航运管理能力以及维护通航秩序的姿态，对于当前船公司是否恢复进入波斯湾、是否重启霍尔木兹航线、以及区域战争风险评估而言，暂不构成实质性利好或利空影响。换句话说，决定船东和船公司是否重返霍尔木兹海峡的核心因素，仍然是区域安全局势、保险承保条件、战争风险附加费以及美国与伊朗后续谈判进展，而非这一许可系统本身。
2/ 群体情绪无法准确预测，但当发现市场过度解读时，也就友情提醒了下，预计MSC欧线按照宣涨函下半月FAK开6000，即使和合约配比放舱，合约不计入指数，但现货运价6000会计入指数 。而对于合约客户则继续提前出货，赶在7月1日季度燃油附加费BAF上调之前，这是最初的核心驱动力。
3/ 美线，USTR在6月2号两个公告，以下属于我个人解读，以官方发布和事实发展为准。 一个是美中贸易委员会（U.S.-China Board of Trade）推进中，我们比较关注的互相降或者说调整关税的机制，以目标实现中美贸易的平衡和对等。一个是即将到期的122条款的10%关税，可能由新301的10%来替代，目前看是中性的，看到时是无缝衔接还是会有其它的变化，主线是“让2026年成为中美关系继往开来的历史性、标志性年份”，不多展开。再次标注：目前尚未看到正式方案公布，仅作为个人观察与推演。
4/ 核心还是美伊第一阶段的谈判。特别是现在这个阶段，已经走过了我们3月4月推演时反复提醒的，仍可复看前述文章，无论美伊谈判结果如何、旺季逻辑都会强化的阶段。接下来，市场面临的更多是机会与风险并存的博弈。到时无论是协议落地、阶段性缓和，还是反复拉锯，都可能带来新的机会，也可能埋下新的陷阱。控制好风险率，市场永远有机会，但节奏很重要。
5/ 本公众号内容主要围绕全球航运、物流、供应链及相关产业领域的信息分享与行业交流，部分内容基于公开资料、市场数据及行业动态整理，仅代表作者个人观点与行业观察，不构成任何投资建议、交易建议或其他商业决策依据。国际贸易、航运市场、能源价格及全球供应链环境等均具有较大不确定性，相关分析与判断存在时效性与局限性，请读者结合自身情况独立判断并注意风险。本公众号内容仅供行业交流与学习参考，不从事互联网新闻信息采编发布服务。转载内容如涉及版权问题，请联系处理。
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