迟迟没有动静

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正文：

美伊敲定一份为期60天的阶段性谅解备忘录，也正式开启新一轮外交对话窗口期 。

根据双方商定的核心共识，自协议落地之日起，涵盖黎巴嫩在内的所有关联战线，将全面永久性停火，相关军事行动即刻终止 ；美方则承诺30天逐步解除针对伊朗的海上封锁。在接下来的60天谈判周期内，两国将围绕伊核计划、制裁解除等核心分歧展开深度磋商，推动各项细节落地。

伊朗方面公开表态称，本轮外交斡旋为本国带来巨大成果，远超超出承诺；与此同时，伊朗军方将持续保持戒备监督美方履约情况。

这个消息几乎全网都解读成了“停战协议”，然而根据当事方的官方称呼叫“备忘录”，另外就是还有60天的谈判期，这期间会发生什么谁也不知道。所以没有最终的尘埃落定都不好说，仍然不能排除是双方的中场休息，就像当年的俄乌也是打打停停，但是一打就是好几年。

今天闻讯，全球股市大涨，韩国又熔断了，日本股市也是大涨超5个点。油价这两天也大跌了，不过布伦特原油还要80多美元的价格。

相比日韩股市的大涨，A股其实还是算很含蓄了，就创业板盘中涨了两三个点，对比一下还是少了挺多。然后是成交量，今天也基本相当，没有闻讯放量。

这两天证券板块倒是涨幅不错。之前有人问过我们，怎么这轮牛市证券板块一直基本没明显动静？讲真啊，我们也觉得纳闷，整体财报还可以，而且这两年市场热度不错对证券行业是利好，但是资金还没看上它，那你有什么办法？之前2020年的行情，第一炮就是证券打出来的，这一次证券很明显迟迟没有动静。

近期马斯克旗下的SpaceX成功上市，结合它的财报情况来看，公司主要利润来源于星链业务，但整体来看SpaceX依旧处于亏损状态，并没有实现整体盈利。

市场对此的解读是，公司现阶段一直在大额投入科研研发，前期投入成本极高，未来成长潜力可观，所以资本市场愿意给出很高的估值。也正因如此，常规的市盈率等估值指标，并不适合用来解读SpaceX的股价。

但我个人并不看好SpaceX长期上的发展前景，但是中短期它确实有先发的优势。首先，除了星链之外，公司布局的其他未来项目，都需要真正落地实现商业化，公司才有长远发展的底气，如果其余项目无法顺利商业化，SpaceX后续很难实现业绩翻身。

其次，星链计划的市场也会在一段时间以后陷入增长停滞，其市场的长期空间并不广阔，而股市更在意一个企业长期的利润增长率能否兑现，这才是股价上涨的想象空间。一方面，地球上依旧有一部分人群本身没有上网需求，本身就不属于星链的目标客户；另一方面，星链最大的优势，是覆盖基站难以搭建的偏远地区，可这类地区普遍经济落后、居民收入偏低，就形成了明显的矛盾，即偏远又十分贫穷的地区即使有网络覆盖需求，也有可能没有足够的消费能力承担星链的上网费用。

除此之外，未来SpaceX还会面临中国版星链带来的竞争压力，目前虽然还没有确切消息，但我们可以预判，一旦国内同类卫星互联网项目正式落地，凭借中国强大的工业规模经济优势，在非洲等全球偏远市场，国产同类产品会具备更强的性价比优势，直接冲击星链现有的市场份额。就像以前动不动就用所谓“工业皇冠上的明珠”来形容的产品，最后都被中国打成白菜价。

不可否认，马斯克入局更早，不管是星链赛道布局，还是火箭回收技术，都抢占了先发优势。但中国拥有极强的后发优势，依托庞大的工业规模经济，美国在规模化工业制造上并不占优势。综合来看，我并不觉得SpaceX拥有市场预期中那么强的成长想象空间。

感念基民去日苦多，有四句座右铭希望能与你有缘共振：

1.投资，归根究底是一条“修心”之路。

2.原则性纪律，是人性的最后一道防线。

3.买基金，终究你自己要能坐得稳、镇得住。

4.输得最惨的，不是立场错误，而是没有立场。

【今日个人动态】

1.文中提到的某题材基金的仓位，不是指该基金资产占总账户的比例，请知悉！

2.个人沿用“纪律策略+历史百分位+技术指标”的思维体系来做思考。

大家务必根据自己的风险承受能力做投资，自主决策，基金有风险，投资需谨慎。个人观点不作为投资建议，请勿盲从！也不要过度猜测涨跌，市场没有谁是股神，我们要做的是思考一切可能性。

根据这个思维体系，个人无新动态。

【动态仅适配本人长期规划 ，请勿模仿】

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