司美格鲁肽失守！国产平替突击，直辖市销售数据出炉，仅上海增长

2026年3月，曾创下全球年销售额超360亿美元神话的“药王”司美格鲁肽，其核心化合物专利在中国正式失效，仿制药批量入场，千亿市场迎来洗牌。但真正决定格局走向的关键窗口，早在一年前就已开启——2025年上半年，国产新药密集获批、原研药大幅降价、诺和诺德股价单日暴跌超28%，GLP-1赛道正式从高速扩张转向价值竞争。

回望这一转折期的区域市场表现，正是理解产品护城河与竞争韧性变化的重要参考。宏观趋势无法直接回答：哪些城市逆势增长？谁的竞争格局已被悄然重塑？这正是头豹研究院《2026年中国生物创新药市场跟踪报告：司美格鲁肽2025年第二季度市场回顾》试图厘清的问题。

该报告依托摩熵医药-院销智策数据库，其覆盖全国院端全量销售数据，可精细至省、市、区县及医院等级维度，为洞察区域市场差异提供坚实的数据底座。本文摘自该报告核心章节，穿透整体波动，聚焦北京、上海、天津、重庆四大直辖市在2025年Q2的微观表现，为企业与投资者提供从宏观判断到区域决策的数据支撑，将战略锚定于真实的院内销售脉搏。

一、中国司美格鲁肽代表地区销售洞察：北京市

2023-2025年Q2，北京司美格鲁肽院端销售额与销量均呈先增后降再回升态势，受竞品与医保控费冲击，但月度分布显示需求具韧性，注射剂占主导。

从销售额来看，2023年至2025年第二季度呈现先增后稳的态势。2024年第二季度达到峰值14,310.7万元，2025年同期微降至13,540.2万元，仍处于高位。剂型方面，注射剂占比高达99.97%，格局十分稳固。从月度分布看，呈明显的“前低后高”特征：4月受国产GLP-1竞品与医保控费政策冲击明显，6月伴随就诊高峰逐步修复。整体来看，北京市场虽承压明显，但需求韧性充足。

数据来源：摩熵医药-院销智策

从销量端来看，走势与销售额高度一致。销量先增后稳，2024年第二季度达到234,950盒，2025年同期回落至220,334盒，整体维持高位运行。注射剂占比为99.96%，剂型格局稳固。月度分布同样呈现“前低后高”：4月销量占比为26.02%，6月修复至42.97%。量价走势高度匹配，充分体现了市场需求韧性与良好的修复逻辑。

数据来源：摩熵医药-院销智策

二、中国司美格鲁肽代表地区销售洞察：天津市

2023-2025年Q2，天津市司美格鲁肽院端销售额与销量呈波动态势，受竞品及医保控费冲击明显，但月度数据呈前低后高，显示需求有韧性，注射剂占绝对主导。

天津市司美格鲁肽院端销售额先增后降，2024年第二季度达到峰值7,326.2万元，2025年同期回落至5,260.2万元，降幅较北京更为显著，表明天津市场受竞品与医保控费的冲击力度更强。剂型方面，注射剂占比为99.93%，与北京一致。从月度节奏看，呈现4月承压、5月抬升、6月修复的清晰路径，且修复节奏略快于北京，体现了区域竞争差异之下的需求韧性。

数据来源：摩熵医药-院销智策

销量端延续了销售额的波动趋势。2024年第二季度升至117,024盒的高位，2025年同期回落至85,870盒，降幅规模显著大于北京，反映出天津市场对国产GLP-1竞品的替代效应更为敏感。剂型仍以注射剂为主，结构稳固。月度分布“前低后高”特征明显，量价同步修复，体现了区域竞争承压下的需求韧性。

数据来源：摩熵医药-院销智策

三、中国司美格鲁肽代表地区销售洞察：上海市

上海市司美格鲁肽院端销售在2025年Q2呈现销售额微增、销量提升的态势，与北京、天津的回落走势形成反差，体现出上海市场抗风险性强、需求韧性足的特点。

从销售额来看，上海市院端销售呈先升后稳的态势。2024年第二季度达8,960.9万元，2025年同期微增至9,580.2万元，逆势实现正增长，与北京、天津的同比下滑形成鲜明对比，彰显了一线城市在消费能力与支付水平上的抗风险优势。月度结构呈“前低后高”特征，表明上海市场虽受竞争扰动，但需求韧性充足，是四大直辖市中唯一实现规模增长的核心市场。

数据来源：摩熵医药-院销智策

销量端持续增长，2025年第二季度达160,901盒，较2024年同期进一步提升，与北京、天津的回落走势形成鲜明对比。量价同步增长，凸显上海市场更强的抗冲击能力。剂型方面，注射剂占比达99.5%，结构稳固。从月度分布看，4月销量占比为31.57%，受扰动幅度明显小于北京和天津，6月修复至35.90%，体现了核心城市在需求韧性与市场修复效率上的双重优势。

数据来源：摩熵医药-院销智策

四、中国司美格鲁肽代表地区销售洞察：重庆市

2023-2025年Q2，重庆市司美格鲁肽院端销售额与销量均先增后降，抗冲击能力弱于京沪，剂型上注射剂垄断，月度分布渐趋均衡，量价同步承压但修复节奏与销售额匹配。

从销售额来看，2023年至2025年第二季度先增后降。2024年第二季度达到峰值2,610.7万元，2025年同期回落至2,397.4万元，降幅介于北京与天津之间，未如上海般实现逆势增长，表明新一线城市的抗冲击能力仍弱于核心一线城市。剂型方面，注射剂占比达100%，尚无片剂渗透。月度结构逐步趋于均衡。

数据来源：摩熵医药-院销智策

从销量端来看，走势与销售额高度一致。2024年第二季度达51,448盒，2025年同期回落至46,122盒，降幅与销售额相匹配，量价同步承压，抗冲击性弱于上海。剂型上注射剂占比为100%，无片剂渗透。月度分布逐步趋于均衡，2025年第二季度各月份销量占比与销售额节奏保持一致，体现了区域市场在竞品与政策扰动下的修复逻辑。

数据来源：摩熵医药-院销智策

结语：

综合四大直辖市的表现来看，司美格鲁肽院端销售呈现出显著的区域分化特征：北京凭借医疗高地优势韧性最强，上海依托经济与支付能力逆势增长，天津受竞品冲击降幅较大但修复节奏领先，重庆则受制于经济水平与医疗资源分布表现偏弱。

剂型结构上，四市均以注射剂为主导，占比稳定在99.5%-100%之间，片剂渗透极为有限，反映出患者对原研注射剂的处方偏好依然稳固。月度走势上，四市均呈现“前低后高”的修复特征，夏季就诊高峰与企业渠道下沉成为支撑市场回暖的关键力量。

而摩熵医药-院销智策数据库所提供的精细化院端数据，为精准识别上述区域差异、评估政策与竞争冲击的实际影响提供了不可替代的量化基础，其价值不仅在于还原真实的市场格局，更在于为行业前瞻性布局与策略调整提供精准导航。