与理财子公司同日被罚，青岛银行风控积弊暴露，老将也牵涉其中

6月12日，国家金融监管总局青岛监管分局披露多张罚单。其中，青岛银行因存在“违规处置不良”，被罚款50万元，时任信贷管理部总经理孙继刚被警告并罚款5万元。

无独有偶，同日披露的罚单中，还有一张来自青岛银行的全资子公司——青银理财。青银理财因资产类别划分不准确、风险隔离不到位、理财产品风险管理监管指标监测控制体系不健全等多项违规，被罚款205万元。时任跨境投资与衍生品部总经理袁平被警告并罚款6万元，另有三名相关责任人被警告。

正逢海尔系减持当口，青岛银行本就站在舆论浪尖。如今又一日连收两张罚单，且皆涉及风控管理，无疑是给青岛银行的内控合规体系敲响警钟。

责任人供职青岛银行超20年

根据公开信息，此次作为相关责任人被警告并罚款5万元的孙继刚，是青岛银行内部成长起来的信贷风控条线老员工，在该行工作多年。

青岛银行由青岛市21家城市信用社合并组建而成，是国内首批组建的城商行之一，于1996年11月正式挂牌成立。孙继刚也是在这一年入职青岛银行的。

青岛银行的A股招股说明书显示，孙继刚于1996年12月加入青岛银行，进入前，其曾担任国家外汇管理局山东分局青岛口岸部办事员，进入青岛银行后，孙继刚先后担任过营业部总经理助理，风险控制部副总经理、总经理，信贷管理部总经理、授信审批部总经理等职位。

此外，孙继刚还在2006年7月获委任为青岛银行职工监事，一直担任至2018年3月才卸任。据披露，2017年，孙继刚作为职工监事，在青岛银行领取的年薪为110.7万元。

从其简历来看，孙继刚开始担任信贷管理部总经理的时间为2010年2月，主要负责信用风险管理工作，2016年9月，孙继刚转任青岛银行授信审批部总经理。

从时任责任人的任职周期来看，该违规行为大概率发生在2016年之前的信贷管理阶段。时隔多年仍追溯早年违规行为并追责时任负责人，是当前银行业强监管常态化的缩影。

值得一提的是，孙继刚离开青岛银行总行后，仍在青银体系内工作。公开信息显示，2021年4月，孙继刚以青银金租副总裁的身份参加公开活动；2022年11月以该身份参加第九届全球租赁业竞争力论坛峰会。2025年5月，孙继刚前往建邦集团参观调研，其头衔仍是青银金租副总裁。

青银金租是青岛银行发起设立并持股60%的持牌金融机构，也是青岛市唯一一家、山东省第三家金租公司，是青岛银行重要的子公司。2025年，青银金租的营业收入为6.98亿元、净利润为4.22亿元，分别同比增加4.65%、20.23%。

回到罚单本身上来，这是青岛银行近年来首次因不良处置合规问题在总行层面被监管处罚。“违规处置不良资产”的主要情形包括处置程序不合规；风险分类失真，以处置掩盖真实不良(如违规展期、借新还旧、虚假债务重组等)；呆账核销不符合监管标准等。

近几年，青岛银行的资产质量表现优异，不良率持续压降，截至2026年一季度末，该行不良率仅0.96%，拨备覆盖率高达305.61%。而如今青岛银行被曝出违规处置不良资产，也让外界不得不重新审视该行的真实资产质量了。

理财子公司也深陷合规漩涡

除了青岛银行自身因“违规处置不良资产”被罚，其全资子公司青银理财的罚单中，“资产类别划分不准确”“风险隔离不到位”两项违规同样有关风控。

所谓“资产类别划分不准确”，指的是资产的监管分类、会计分类不符合规则要求，导致资产属性、风险水平、监管指标失真。最典型的情况就是“非标转标”，将不符合标准化债权认定标准的资产划入标准化债权科目，以此规避非标限额、集中度限制。

“风险隔离不到位”则包括自营与理财隔离失效(如用自有资金垫付理财资产亏损、承接理财的不良资产等)、产品间隔离失效(如用运作良好的产品补贴亏损产品，掩盖单只产品的真实风险等)、人员与系统隔离失效、隐性刚兑。

此外，青银理财的违规行为还包括特定目的载体投资业务管理不审慎、非标债权投资管理不到位、理财产品风险管理监管指标监测控制体系不健全。这些违规行为覆盖投资运作、风控体系、信用管理、会计核算等多个方面，影响广泛，这或许也是青银理财被重罚的原因。

从相关责任人的履职轨迹来看，青银理财这张罚单针对的违规事实似乎也并非发生在近期。相关责任人分别包括时任跨境投资与衍生品部、另类投资部分管总裁助理姚庆；时任投资管理部总经理牛力；时任另类投资部总经理吴昊川。

其中，牛力和袁平在2024年8月跳槽至汇华理财，分别担任投资管理总监、境外及衍生品投资总监；吴昊川没有太多公开信息。

时任总裁助理姚庆，于2020年9月(青银理财成立时)起担任青银理财总裁助理，分管另类投资部、跨境投资与衍生品部，进入青银理财前曾担任青岛银行金融市场事业部经理助理、资产管理事业部总裁助理等职务。青银理财2025年报披露，姚庆已不再担任总裁助理，而是改任青银理财专业序列资深经理。结合罚单来看，这一职位变动更像是温和的问责处理。

青岛银行在风控环节的监管罚单，尚且能说是多年前违规行为的追溯处罚，成立不足六年的青银理财也存在多项违规，且罚款金额超200万元，折射出该公司在业务规模增长承压、转型探索的过程中，内控合规建设未同步匹配业务发展节奏的短板。

作为青岛银行发展理财业务的重要载体，青银理财的经营业绩已连续下滑四年，自2022年起，净利润便持续下降。2025年，青银理财的营收为4.02亿元，同比减少26.91%；净利润为1.87亿元，同比减少37.04%，较2021年的4.08亿元净利润跌去54.17%。

传导至母行，2025年，青岛银行的理财业务手续费仅7.26亿元，同比减少21.87%，主要原因便是青银理财的固收板块占比较高，债市波动导致理财手续费收缩。

或许正是因为业绩不理想，青银理财的核心管理层也频繁变动，2023年以来，青银理财已经历三任董事长，总裁一职更是曾悬空近两年。核心管理层的频繁更迭，也会导致理财公司战略方向摇摆，风险防控、规模扩张、核心业务发展、人才建设等失去连贯性。

近几年，青岛银行颇为看重轻资本转型与财富管理业务发展，但作为中收重要来源的青银理财，却面临合规困局与转型阵痛。本次监管处罚是警示也是契机，如何补齐合规短板、重构合规管理体系，加强内控建设，将是青岛银行和青银理财共同面临的成长难题。