两份文件，一个拐点：上海这波操作点亮了国内家族办公室的高光时刻

共3740字 约7分钟

文 | 家族办公室杂志

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导 语

6月2日，上海市政府发布《关于深化上海全球资产管理中心建设的若干意见》，首次在市级顶层设计中明确支持家族办公室“规范化、专业化运营”；6月17日，中国人民银行等五部门与上海市人民政府联合印发《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》，明确提出“研究探索稳妥有序发展家族信托、家族办公室等业务，打造离岸财富管理高地”。一前一后，一内一外，形成了“国内规范+国际拓展”的双轮驱动格局。对于长期处于“无名无分”状态的国内家族办公室行业而言，这无异于一次历史性的正名与赋能。

2026年6月的上海，正在书写中国家族办公室行业历史上浓墨重彩的一页。短短半个月内，两份重量级文件相继出台。

01：

家族办公室首度入文，

一份文件的 “ 三重信号 ”

2026年6月2日，上海市人民政府办公厅正式发布《关于深化上海全球资产管理中心建设的若干意见》（沪府办发〔2026〕8号）。这份文件自2026年6月1日起施行，围绕加强金融市场建设、建设高质量资管机构体系、丰富产品服务、推进高水平开放、培育健全生态等五个方面提出21条具体举措，总体目标清晰而宏大——力争到2030年，上海资产管理规模达55万亿元，全国占比达1/3。

就在这21条举措中，第（十一）条写下了一段对行业而言具有里程碑意义的文字：

“支持发展家族信托业务，推广'信托服务+资产配置'的全生命周期财富管理模式，支持具备'家族办公室'功能的金融机构等市场参与主体规范化、专业化运营。”

这是家族办公室首次在上海市级顶层设计文件中被明确提及。文件使用了“具备'家族办公室'功能的金融机构等市场参与主体”这一表述，既承认了家族办公室作为一种功能性业态的存在价值，又将其定位为“金融机构等市场参与主体”——这意味着监管层认可家族办公室的金融服务属性，而非简单视作一般工商企业。

在文件发布的新闻通气会上，国家金融监督管理总局上海监管局二级巡视员韩延瑜进一步阐释了政策意图：将鼓励辖内资管机构加大创新力度，有效应对居民多元化的财富管理需求，填补传统金融机构较难触及的服务空白。

具体而言，三个方面值得关注：

一是丰富产品供给——聚焦都市家庭财富管理与传承需求，丰富非资金类财产的信托登记运用场景，搭建完善个人财富管理服务全链条，同时支持通过QDII等形式开展国际化财务管理和资产管理业务；

二是提升管理能力——引导机构锚定长期发展导向，持续打磨专业投研核心能力；

三是深化协同——加强与各级政府及相关职能部门的沟通对接，优化市场环境。

02：

第二份文件：离岸金融打开国际通道

如果说《若干意见》解决的是家族办公室“在国内怎么做”的问题，那么6月17日六部门联合印发的《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》，则回答了“如何走向世界”。

国家部委级文件设定了清晰的三步走目标：

到2027年末初步建立离岸金融业务规则等制度体系；

到2030年末逐步形成相对成熟的离岸金融制度和法治体系；

到2035年末成为离岸、在岸高水平统筹协调发展的战略枢纽。

文件在“探索发展离岸资产管理业务”部分明确提出：

“支持各类资产管理机构开发设计符合客户需要和国际通行合规要求的资管产品，开展境外资产配置。研究探索稳妥有序发展家族信托、家族办公室等业务，打造离岸财富管理高地。”

这一表述的战略意涵至少包含三个层面：

其一，将家族办公室置于离岸财富管理的框架下，意味着上海的家族办公室未来可以服务于“走出去”企业的海外资产配置需求及境外客户的财富管理需求，为“走出去”企业打造安全可靠的“金融避风港”；

其二，“稳妥有序”表明政策将在风险可控的前提下渐进式推进；

其三，与《若干意见》中建设全球资产管理中心的目标形成呼应——在岸的资产管理中心与离岸的财富管理高地，共同构成上海国际金融中心的双轮驱动。

浦东先行先试的具体安排

值得关注的是，离岸金融行动方案第二条专门部署“支持在浦东新区开展离岸金融先行先试” 。具体内容包括：试点通过“物理集聚”“主体限定”“账户隔离”等方式探索离岸金融适度集聚和有效隔离；支持我国“走出去”企业海外分（子）公司以及共建“一带一路”国家和地区优质企业等境外企业主体使用离岸金融服务；满足其在支付结算、资金汇兑、投资融资、保险保障、资产管理等方面的多元化需求。

方案还明确初期优先发展六类试点业务，其中“财资中心资金运营”与家族办公室的全球资产配置和现金管理职能直接相关。同时，方案提出支持银行业金融机构依托自由贸易账户（FT账户） 为符合条件的离岸业务提供金融服务，发挥好现有离岸账户（OSA账户） 作用——FT账户和OSA账户体系为家族办公室的跨境资产配置、境外资金归集与管理提供了制度化的通道。

在法律保障层面，方案提出“中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局等中央金融管理部门根据离岸金融发展需要，研究依法制定离岸金融业务制度和规则，分层分类逐步建立健全业务开展指导性规定”。这意味着，针对家族办公室离岸业务的具体监管细则将在未来逐步落地。

03：

行业洗牌在即：“正规军”时代来临

政策红利的释放，往往伴随着行业格局的重塑。

过去十余年，中国家族办公室行业经历了一轮野蛮生长。天眼查数据显示，截至2025年，名称含“家族办公室”的企业已超4500家。然而，繁荣背后却是乱象丛生。

行业长期面临三重困境：身份不明——家族办公室在中国尚无明确的法律地位和监管归属；标准缺失——从服务内容到执业资质，缺乏统一的行业规范；能力参差——大量机构不过是升级版的财富管理中介，真正具备综合服务能力的专业家办屈指可数。

麦肯锡的研究指出，国内家办行业普遍面临四大挑战：行业商业模式有待清晰，超过90%的机构仅是升级版的财富管理机构和中介机构；产品和服务体系有待完善，资源整合能力不足；缺乏专业化专属综合服务团队。业内甚至戏言，“家办的数量比家族的数量还要多”。

随着《若干意见》的面世，这一局面有望被打破。上海此次政策的定调非常明确——“规范化、专业化” 。这六个字，对于行业而言既是机遇，也是门槛。

首先，持牌机构将成为主力军。 监管层明确鼓励信托等金融机构丰富产品供给，填补服务空白。以浦发银行子公司上海信托为代表的银行系、信托系持牌机构，凭借其牌照优势、资本实力和风控体系，将在新一轮竞争中占据先发优势。

其次，行业门槛将大幅提高。 “规范化”意味着准入门槛、执业标准和监管框架将逐步清晰。对于行业内大量存在的中小型、非持牌家族办公室而言，合规成本上升、专业性要求提高将带来严峻的生存压力。行业整合与洗牌在所难免。

第三，服务模式面临全面升级。 政策倡导的“信托服务+资产配置”全生命周期模式，将推动行业从过去侧重产品销售或单一投资顾问，向涵盖法律、税务、治理、传承的综合解决方案转型。

04：

最好的时代，最考验实力的时代

上海此次政策组合拳的密集落地，恰逢中国“创一代”企业家迎来史上规模最大的代际传承窗口——未来十年预计逾20万亿财富将进行传承。家族办公室已从“锦上添花”的可选项，转变为家族系统性治理的战略刚需。

上海的目标是到2030年资产管理规模达55万亿元，全国占比达三分之一。家族办公室作为财富管理生态中不可或缺的一环，在这一宏大蓝图中必将占据重要位置。

对于从业者而言，这是最好的时代，也是最考验实力的时代。政策红利已经释放，制度基础正在夯实，市场空间前所未有地打开。但能否抓住这一历史性机遇，取决于每一个市场参与者能否真正践行“规范化、专业化”的承诺。

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