腾讯 100 亿、网易 30 亿重仓 DeepSeek：你还在质疑游戏行业AI化进程吗？

“网易投30亿、腾讯投100亿，两大游戏巨头同时押注一家大模型公司，这件事情本身比任何研究报告都更具有说服力。”

上周六深搜第一轮对外融资交易结束，并且获得了超过500亿元的投资额以及五百多亿美元的估值。投资方包括腾讯100亿、网易30亿。消息一出，就在游戏行业炸开了锅。

游戏行业的AI化进程在哪里受阻？

近两年来游戏行业对于人工智能的看法就像坐上了过山车一样起伏不定。

2023年初ChatGPT爆红之时，各大的游戏公司纷纷宣布成立了自己的AI实验室，并且推出了各种各样的AI NPC、利用AIGC来制作素材等。但是热情很快就减了一半。

因为很简单的大模型生成出来的对话文本看上去很厉害，但是放到游戏中去的话就会出现逻辑上的问题，玩家只需要两个回合就可以让NPC无法继续下去。

“60分万岁，80分很难”是大家对于AI应用于游戏的普遍认知，“用AI生成原画、撰写宣传文案可以接受，但是你要想要一个有生命的游戏人物，则不仅要有语言能力还要有推理、记忆以及上下文一致性——而这些，在去年之前都是不具备的。”

转折发生在2026年初。

DeepSeek R1 的出现改变了叙述方式。它不仅开源了，并且推理成本很低到让硅谷都感到惊讶。紧接着V4版本将上下文窗口扩大到了一百万个Token，并且信息召回率达到了97%。用游戏从业者可以听懂的语言来表达就是：一个AI NPC能够记得几个月前你做的事情，在此基础上进行下一步行为推断，并且调用成本不会很高昂。

最早感受到变化的就是腾讯了。到2026年初的时候，微信搜索以及腾讯元宝就已经悄悄地接上了DeepSeek。当时人们认为有多重选择，但是回头看看其实是一盘更大的棋局。

腾讯与网易的焦虑和阳谋

腾讯出资百亿成为最大的外部股东这件事也值得我们去分析一下。 腾讯自家开发的混元大模型三年来一直表现一般。落后于字节跳动的豆包、落后于DeepSeek。但是腾讯手里掌握着什么呢？微信、QQ——十亿级用户规模下的超级场景。就像你开了一家客流量很大的商场，但是商品质量却比不上旁边的小店一样。这种焦虑是非常深刻的。

与其等待自己的模型追上来，不如把最好的模型请进来加入到自己的生态系统当中。

对于游戏业务而言，逻辑更深一些。那么腾讯游戏的核心是什么呢？以社交为驱动的长期运营模式。《王者荣耀》、《和平精英》需要的是可以产生长久社交粘性的内容。有了足够强大的大模型之后，NPC就不再只是站桩念台词的工具人了，而是可以记住你上个星期三跟队友一起玩过的副本、会吐槽、会给建议的“虚拟队友”，游戏中的社交黏性也会呈指数级增长。

网易30亿则是另外一种打算。 网易游戏一直走在美术和叙事精品的路上，《逆水寒》、《永劫无间》等都在尝试使用AI NPC。但网易深层次的要求应该是整个内容生态全部被人工智能化。

网易云音乐、有道教育、网易新闻等业务线都已经全面接入了DeepSeek。投资三十亿元相当于给整个内容帝国配备了一个“通用大脑”。丁磊曾经说过：“网易本质上是一家内容公司。”既然内容是核心的话，那AI就应该作为基础设施存在，而不能只是一个外包工具。

两个月前深搜的目标估值还只有100亿美元。到6月份交割时就会涨五倍左右。估值上涨的原因是大家已经意识到大模型的窗口期非常短。智谱AI、MiniMax已经上市，月之暗面估值达到200亿美元并且正在冲刺IPO，阶跃星辰则拿到了25亿美元用于绑定消费电子产业链。基础大模型的“五虎”牌桌也已经建好了。留出的时间窗口要比预期中窄很多。此时腾讯和网易介入，并不是投资而是抢席位行为。

对于游戏行业来说，意味着人工智能化的进程从此就不再是一个要不要做的问题，而变成了一个怎么做得更快的问题。

宁德时代入局之时就已揭开AI下半场的底牌

本次融资还有个让人意想不到的人是宁德时代。一家做电池制造的企业投入了50亿的资金。

很多游戏从业者认为这与自己无关，大错特错。

黄仁勋在COMPUTEX大会上反复强调的一句话就是：人工智能的瓶颈在于电力。在他的五层蛋糕模型里，最低一层不是芯片而是能源。

到2030年时全球的数据中心用电量将是2023年的两倍以上。摩根士丹利预测亚洲数据中心电力需求增长率为24%每年。这是什么概念呢？AI推理的成本当中电力所占的比例越来越大。

如果电力成本不能降低的话，云端AI NPC的部署成本就会一直很高，所以游戏行业的所谓“全民AI化”也就成了空谈。

宁德时代在做些什么？它已经不只是一家电池厂了，它正在打造的“算电协同”布局可以说已经在打造未来深度影响游戏行业的基础设施了。投资于数据中心运营商世纪互联、入股电气设备公司中恒电气之后又绑定了中国最大的算力需求方DeepSeek。

它打的是这样一个主意：未来的AI数据中心所需要的是一整套完整的“发电、储能、供电”的解决方案，并且想要把这块蛋糕全部吃掉。

对于游戏公司而言，长期来看，由于能源端创新的影响，使用AI服务的成本会下降。这才是真正的利好消息。

游戏人工智能的发展速度有多快？

回到最初的那个问题上，你还在质疑游戏行业的AI化进程吗？

三个月前的我说话的态度可能会是谨慎乐观。现在我可以说“做好迎接冲击的心理准备”。可以预料到的是，在这两年出现被AI驱动的动态叙事系统游戏以及重度MMO游戏的可能大大提升。NPC不再是预先设定好剧本的提线木偶，而会根据玩家的行为实时生成对话和提供个性化的任务。

《逆水寒》手游中的人工智能NPC沈秋索也在测试当中，《逆水寒》的手游玩家给出的意见是比人更会说话，这样的能力将会很快地传播到网易旗下的各个主要产品中去。

整个游戏产业最根本的问题就是内容消耗的速度远远大于生产的速度。玩家通关一个资料片只需要两周时间，但是制作团队要花两年的时间来做这件事。

人工智能要解决的就是这样一个产能缺口的问题——利用算法来产生无穷无尽的内容，并且让这个游戏世界真正地活过来。

但是有一个隐患：一位独立游戏开发人员说：“如果腾讯、网易等公司都使用同一个大的模型的话，那么游戏的灵魂会不会变得一样呢？”这是一个很好的问题。

DeepSeek V4与Kimi K2.6关于Agent路径之争的本质上也是该问题的技术表现。DeepSeek采用的是“模型即Agent”模式，单兵为王，一个模型搞定一切。Kimi走的是“Agent即系统”的路线，由多个Agent组成的一个群体来进行合作。前者重在深挖细节，后者重在广揽人才。

对于游戏公司而言，选择怎样的发展道路就决定了你的游戏角色是“一个超级个体”还是“一支分工明确的数字团队”。两种方式各有千秋，但是可以肯定的是，在只调用大模型API而不过度优化的情况下，“油腻感”的程度就会越来越强。

玩家们也不是傻子，他们都会用自己的行动来表达自己的观点。

筹码虽然落下了，但是比赛还没有结束 年初的时候投资界还在讨论着“谁是中国最有技术理想的人”的话题上，Kimi的杨植麟以及DeepSeek的梁文锋分别占有一半的位置。现在梁文锋带着国家队、腾讯、宁德时代、网易、京东组成的超强阵容出战了，估值超过了500亿美元。

月暗也拿到了200亿美金的估值，并且全部投入到agent集群里去了。 牌局没有结束，筹码也没有冷下来。 但是有一点已经十分清楚了：游戏行业的AI化列车已经驶出了站台。腾讯与网易共同投下130亿人民币的信任票，这不是对“人工智能是否能够做出游戏”进行押注，而是宣告“哪一方能更快地将人工智能融入游戏中”。

还处在观望状态中的中小厂商应该抛弃掉工具辅助的思想了。人工智能不是画笔而是画布。当巨头们开始利用大模型重新构建起游戏世界的底层逻辑的时候，不进则退的人甚至连做一个追随者的资格都没有了。你还怀疑吗？换一种说法就是：你准备好了和AI一起玩游戏了吗？