当流量泡沫退去，AI大厂开始拼“真本事”了

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在AI时代还需要“唯流量论”吗？

本文 首发于影子备忘录

文 陌影笙

2026年春节，中国互联网江湖上演了一出“撒币”大戏。

阿里千问豪掷30亿、腾讯元宝投下10亿、百度文心补贴5亿，头部大厂合计砸下超45亿资金，开启了一场轰轰烈烈的AI平台拉新大战。

这并非简单的“摇一摇抢红包”，用户领取红包的前提是必须完成AI对话、生成AI内容、体验AI特效等互动任务。

腾讯、百度、阿里等科技巨头携数十亿元真金白银入局，核心直指AI入口。阿里千问将AI能力与集五福、本地生活服务深度绑定；腾讯元宝依托微信超14亿月活用户，以社交裂变快速积累用户；百度文心助手将红包融入近200款AI特效。

字节跳动虽未直接发起大规模现金补贴，却通过火山引擎拿下央视春晚独家AI云合作伙伴身份，借助春晚亿级流量推动豆包向下沉市场渗透。

这一场景让人恍若回到2015年，微信凭借5亿元投入和春晚“摇一摇”，在短短数天内完成数亿用户的支付绑卡，一举打破支付宝的垄断格局。彼时，“撒钱换流量”是互联网的黄金法则。

然而，仅仅四个月后，风向骤变。

2026年6月24日，字节跳动旗下AI助手豆包正式推出专业版付费订阅，三档阶梯定价，标准版68元/月、加强版200元/月、高级版500元/月。

几乎同一时间，百度宣布将文心一言Web端、文心、文心助手等多个分散网站合并，统一收拢至百度文心网站。价格策略没有变化，继续免费。

一个收费，一个免费，动作看似背道而驰，却指向同一个方向。AI竞争正在从拼入口数量、拼流量规模，走向拼谁能把事真正办成。

烧了45亿之后，大厂突然不卷流量了。这背后，是一场深刻的底层逻辑变迁。

流量思维的黄金时代与“致命诅咒”

要理解今天的转变，得先理解过去二十年互联网大厂为什么疯狂追逐流量。

移动互联网时代有一条铁律，入口越多、流量越大、议价权越强。过去十几年，几乎所有互联网公司的扩张逻辑都建立在这个假设之上：广撒入口、抢占用户时间，用规模垒成护城河。

这条逻辑的威力在2015年的红包大战中得到了完美验证。微信支付借助抢红包这一形式，在短短几天内，绑卡用户就追上了支付宝近10年的积累。

一个产品功能，改写了整个移动支付格局。从此，“烧钱换流量”成了互联网大厂的标准动作。

到了2026年春节，这套打法被移植到了AI战场。大厂们赌的不是某一波下载量，而是未来几年用户的默认选择。

业内普遍预期，未来通用型AI将成为下一代互联网的核心载体，每个用户或许只需少数几个AI助手就能满足所有线上需求，谁能抢占AI时代的超级入口，谁就能掌握未来十年数字流量的分发权。

但流量思维在AI时代遭遇了致命挑战。

AI产品的成本结构和互联网时代完全不同。互联网产品的边际成本趋近于零，多一个用户，服务器多跑几行代码，几乎不增加成本。

但AI每一次问答背后都是真实的算力消耗，用户越多，有时候意味着账单越重。

数据是最直观的证据。截至2026年6月，豆包大模型日均Token调用量达180万亿，较发布时增长超1500倍，过去一年增长超10倍。

以最新版豆包2.1 Pro为例，输出定价为30元/百万Token，按此折算，豆包每日180万亿的Token使用量，仅输出成本一项便高达约54亿元。

此前有消息称，字节跳动2026年的AI基础设施开支或达2000亿元人民币。

这是一道残酷的算术题，用户越多，亏得越多。当流量本身成为成本而非资产时，“唯流量论”就变成了“流量陷阱”。

更致命的是，流量并不等于忠诚。红包能解决“用户愿意试试”的问题，却无法回答“用户为何非你不可”的核心命题。

正如一位业内人士所言，现金补贴只是“敲门砖”，长期用户留存最终依赖于AI产品的核心价值。

当AI助手成了“记忆负担”

流量思维的另一个产物，是入口的野蛮扩张。

早期跑马圈地的逻辑很好理解：先占住坑位，再慢慢打磨体验，谁先把用户留下来，谁就赢在了起跑线上。于是每个大厂都恨不得在所有产品里塞进AI助手。

微软的处境最能说明这种尴尬：打开Word，侧面有个Copilot；切到Teams，还有个Copilot；跳转GitHub，Copilot还在；Edge里也有Copilot，就连Windows本身还内置了一个Copilot。

用户得在五个互不联通的入口之间来回切换，每一个都不共享对话状态和历史上下文。AI助手反倒成了用户记忆负担的一部分。

入口冗余，几乎是每一家做AI产品的公司都会撞上的“中年问题”。

在产品早期，这种冗余是可以容忍的。那时候AI更多是一组功能演示，总结一下会议、起草一封邮件、补全一段代码。

但随着行业从聊天框走向智能体，AI需要的不再是一个能聊天的工具，而是一个能规划、执行、审核，并把任务从一个场景接力到下一个场景的系统。不可能靠几个挂着同一块牌子却互不知会的助手来回搭积木。

当用户对AI的期待，从“能不能聊两句”变成了“能不能把这件事办完”，入口太多本身就成了办事效率的敌人。

于是巨头们几乎在同一时间，做出了同一个动作：把分散的入口收回来。

谷歌把Gemini持续并入Chrome这个流量入口，以侧边栏形式常驻，随后升级出“自动浏览”能力。

微软正在筹备一款“超级应用”，打算把Copilot Chat、GitHub Copilot等多个产品统一收进一个界面。百度将文心一言多个网站合并至百度文心网站。

这些动作说明同一个问题：入口的“多”不再是优势，而是负担。

当AI从聊天工具进化为任务执行系统，用户需要的是一个统一、连贯、能记住上下文的智能体，而不是一群互不相认的“AI分身”。

从“入口战争”到“质变点”

豆包收费和文心合并，恰好站在这条逻辑断裂处的两侧。

豆包用收费给“任务完成”标了价，文心用免费扩容把更多能力做成了基础设施。两条路看似背道而驰，实际上都在回应同一个变化。

这个变化的核心，可以用一个词概括，“质变点”。

在2026年6月23日的火山引擎FORCE大会上，火山引擎总裁谭待提出了这个概念：只有当模型能力跨越“质变点”，才能真正满足企业与个人在生产场景中的使用需求。

全球范围内，第一个跨越质变点的视频生成模型是Seedance 2.0，编程与智能体领域则是美国的Claude Opus 4.6。

谭待表示，以前模型调用高峰期都在周末和节假日，说明主要是个人用户在娱乐化使用。如今Seedance和豆包的调用高峰期几乎都集中在工作日，这意味着产品已真正融入生产力场景。

豆包2.1 Pro正是在这个背景下推出的。在编程评测中，豆包2.1 Pro与Claude Opus 4.7基本持平；在SciCode科学计算评测中拿到59.8分，超过Opus 4.7和GPT-5.5。

豆包办公任务模式支持操作本地电脑、使用浏览器、调用Skills技能，内置Office办公套件，可用于图片设计、视频设计、生成分享应用网站。

用户可以让豆包自己整理电脑文件夹的素材，查看特定文档中对应日期的文案，并根据该文案在官方账号发布一条定时微博。

这才是AI该干的事，不是陪你聊天，而是帮你把活干了。

豆包专业版的付费逻辑也围绕这一点展开：标准版68元/月面向职场新人、学生群体；加强版200元/月适配自媒体、中小企业创作者；高级版500元/月主打企业、研发、专业设计等高算力场景。三个档次的核心差异不是“能不能用”，而是“能用多少”和“能用多好”。

与此同时，百度选择了另一条路。文心一言将多个分散入口合并，新增AI志愿填报报告、AI PPT自动生成、深度学术研究辅助等功能。价格不变，继续免费。

百度的策略是把AI能力做深做透，让它成为用户离不开的基础设施，而不是用多个入口去抢用户注意力。

两条路线方向不同，但逻辑一致：从“抢人”到“办事”，从“流量规模”到“能力深度”。

为什么大厂不继续烧钱了？

答案很简单：流量已经见顶了。

移动互联网用户增长早已陷入瓶颈。QuestMobile数据显示，2026年一季度豆包日活用户约1.4亿，月活用户约3.45亿，超过第二名与第三名的月活总和。

在国内AI应用市场，豆包的渗透率已经触及天花板，能来的用户基本都来了，剩下的再怎么烧钱也烧不动了。

当增量市场变成存量市场，竞争的焦点就从“拉新”变成了“留存”。而留存靠什么？靠红包吗？显然不。用户留下来，只因为一件事，这东西真有用。

第一财经“壹评级”指出，国内大模型行业已告别单纯的C端流量竞争与价格战，商业化锚点正式切换至B端企业生产力兑现周期。

C端场景面临用户付费意愿低与推理成本倒挂的双重瓶颈，难以支撑厂商长期盈利。相比之下，AI Coding与长链路Agent等B端场景具备高价值密度。

行业数据也印证了这一趋势。截至2026年，已有45%的AI Agent公司采用了某种形式的按量计费。

整个AI Agent市场规模预计将从2025年的73.8亿美元增长到2030年的471亿美元。

大厂不是不想烧钱了，而是烧钱这套逻辑在AI时代跑不通了。每一分烧出去的钱，最后都要变成算力账单。

与其烧钱换一堆“薅完红包就走”的僵尸用户，不如把钱花在模型能力升级上，让真正有需求的用户愿意为价值付费。

两条路线，一个答案

豆包收费与文心免费，看似两条相反的路，实则殊途同归。

豆包的逻辑是：免费版已经满足了大部分用户的日常需求。但面对复杂办公和生产力场景，需要更高额度、更强模型，那就付费吧。免费保基本盘，付费挖深度价值。

文心的逻辑是：与其让用户在多个入口之间晕头转向，不如把能力整合到一个平台，做得更深、更透。免费扩用户基础，深度建生态壁垒。

两条路都在回答同一个问题：当流量红利消失，什么才是真正的护城河？

答案是能力。

不是“有多少人用你”，而是“你能帮人办多少事”。不是“用户在你这里花了多少时间”，而是“用户离开你之后事情还能不能办成”。

当AI从“玩具”变成“工具”，从“聊天”变成“办事”，流量就不再是核心指标了。完成率、准确率、效率提升，这些才是硬通货。

回顾过去几年AI行业的起伏，不难看到一个清晰的轨迹。

第一阶段是“概念期”：大模型发布、参数比拼、榜单刷分。谁参数多谁厉害，谁榜单高谁牛。

第二阶段是“流量期”：烧钱拉新、入口大战、红包轰炸。谁用户多谁赢，谁下载量大谁胜。

现在，行业正在进入第三阶段，“价值期”。

豆包收费、文心合并、入口收敛、能力深化，所有这些信号都在表明一个事实：流量只是泡沫，质量才是硬道理。

烧45亿拉来的用户，如果留不住，就是一场空。但一个能帮程序员写好代码、帮设计师生成素材、帮白领整理文档、帮学生完成研究的AI，用户自然会留下来，并且愿意为之付费。

这不是“免费”与“收费”的路线之争，而是“浅”与“深”的价值抉择。

当入口不再稀缺、流量不再廉价、算力成为硬成本，“唯流量论”终将被“唯价值论”取代。大厂们正在用行动证明一件事：

与其让一亿人偶尔用一次，不如让一百万人天天离不开。

泡沫终将退去，唯有真正创造价值的产品，才能穿越周期。