AI+智能汽车，这场科技盛宴的背后谁是最大赢家？

无论行业如何演进，“卖铲人”往往是最稳的一环。

互联网泡沫中，最终跑出的是卖服务器和网络设备的思科；电动车浪潮中，最大的赢家之一是为整车厂提供动力电池的宁德时代。

今天，这一逻辑正在新一轮科技革命中加速兑现。

放眼未来十年，半导体与智能汽车无疑是科技浪潮的“双核”：AI算力革命正驱动半导体需求井喷，智能化渗透则以前所未有的速度重塑汽车产业链。

在这两条黄金赛道背后无一例外都指向新材料。可以说，新材料正是隐藏在这场科技盛宴背后那个最重要的“卖铲人”。

目前市场上有哪些重要的新材料指数？有没有完美契合的投资工具？本文将从多个维度为您系统梳理。

一、政策定调与产业爆发，形成强力共振

任何战略性产业的崛起都离不开顶层设计的指引与终端需求的牵引。

先看政策面。2026年3月发布的《十五五规划纲要》，提出加快新一代信息技术、新能源、新材料、智能网联新能源汽车、机器人、生物医药、高端装备、航空航天等战略性新兴产业发展。这是首次将新材料与新能源、智能汽车并列置于“新质生产力”的核心位置。

再看产业端。需求复苏与进口替代两大引擎正在同步发力。

以半导体材料为例，在经历2023年的去库存低谷后，于2025年步入强劲复苏周期，而高性能计算和AI的爆发又把热度推高了一截。

值得一提的是，国内作为半导体材料全球第二大需求市场，市场占有率20.1%，且随着未来国内技术逐步突破，市场份额仍有进一步提升空间。

从供给格局看，半导体材料多而杂，目前国产化率仍偏低，CMP抛光材料、光刻胶和电子特气等国内薄弱及“卡脖子”环节，国产化率不足30%，进口替代空间仍旧广阔。

新能源材料同样值得期待。2025年，全球电池材料市场正处于高速扩张期，受新能源车、储能系统和新兴应用驱动，市场规模将持续攀升。

其中，全球新能源车销量已经突破2000万辆，这个量级带动的锂电材料需求增长约40%；2025年国内储能招标规模达420GWh，预计今年国内储能装机将继续实现较高增长。

固态电池可能成为产业链爆发的"X因素"，正处于从实验室走向产业化的前夜。需要指出的是，固态电池在能量密度、安全性和循环寿命等方面具有显著优势，它不仅会推动新能源汽车的升级，还会带动低空经济和机器人等新兴行业的发展。

二、“卖铲人”有哪些？

在新材料这个赛道里，找到准确的“卖铲人”并不容易。

单个企业有技术路线选错的风险，有客户认证周期漫长的煎熬，有产能爬坡不及预期的变数，这些不确定性叠加在一起，使得个股投资更像“押注”而非“配置”。

正因如此，覆盖全行业的指数产品可能才是更契合普通投资者乃至机构长期资金的选择。

具体到工具选择上，不同细分方向对应不同指数产品，投资者可依据自身的风险偏好和行业判断进行匹配：

聚焦“半导体上游”：中证半导体材料设备主题指数（931743）和科创半导体材料设备主题指数（950073）是纯度最高的选择。

前者覆盖沪深两市，成分股规模较大、流动性好，适合作为底仓配置；后者限定科创板，成分股市值偏小、弹性更大，在行业上行期进攻性突出。

聚焦“电动车链条”：国证新能源车电池指数（980032）聚焦电池及上游材料环节，权重集中在前驱体、正极、电解液、隔膜等核心公司；中证智能电动汽车指数（950014）则覆盖从整车到智能化零部件的全链条。

兼顾“半导体+新能源”双主线：科创材料指数（000689）和中证新材料主题指数（H30597）是更全面的选择。

前者从科创板中精选50家新材料企业，兼顾半导体材料和电池材料两大主线；后者覆盖更全面的A股新材料公司，行业分布更分散。

三、上证科创板新材料指数

由于篇幅所限，本文重点剖析上证科创板新材料指数（代码：000689）。上证科创板新材料指数从科创板市场中选取50只市值较大的先进钢铁、先进有色金属、先进化工、先进无机非金属等基础材料以及关键战略材料等领域上市公司证券作为指数样本，反映科创板市场代表性新材料产业上市公司证券的整体表现。

如果观察主要成分股，发现覆盖了半导体材料、军工材料、新能源材料、电子材料等“硬科技”前沿赛道。前十大成分股汇聚新材料产业龙头，权重合计47.41%，其中沪硅产业、天岳先进、西部超导等均为产业“领跑者”。

从交易层面看，指数呈现典型的小盘成长风格，50只成分股中31只（62%）自由流通市值小于100亿元，中小盘弹性突出，市场行情启动后具备较强的进攻性。

这种市值结构决定了指数在市场情绪回暖时具备极强的进攻性，尤其是在科技成长风格占优、流动性充裕的环境下，成分股往往能够获得更高的估值溢价。

来源：iFind，截至2026.6.26

目前跟踪上证科创板新材料指数的ETF只有3只，场外联接基金更是仅有一只。对于普通投资者，建议遵循“大公司、大规模、高超额”的三原则。其中，“高超额”是考察基金管理人通过精细化的申赎管理、成分股调整应对、以及打新等策略所创造的相对于指数的稳定超额收益，这部分差异在长期复利下不容小觑。

在具体配置策略上，投资者首先需要清醒认识该指数的风险收益特征，在此基础上，更为理性的做法是采用“分批建仓+智能定投”的组合策略。