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天风证券分析师郭明錤最新分析，全球内存供需紧张局面将延续至2027年，这也是苹果积极游说美方，争取将长鑫存储移出实体清单的核心原因。如今苹果的困境已经从单纯的涨价成本问题，演变为实打实的供货短缺。
数据显示，2026年留给消费电子的内存产能，预计有15%至20%会在2027年转向数据中心业务，后续分流比例还会继续走高。受LPDDR供货紧张影响，2026下半年到2027年一季度，苹果A20芯片配套内存提货量，或将低于原定目标10%-20%。
郭明錤对比了苹果两次斡旋供应链的区别：此前推动长江存储，主要是为压低闪存价格；这次争取长鑫存储，首要目标是保障DRAM供应链安全，战略优先级更高。
即便采购获批，长鑫现有产能也不足以填补全球缺口，无法拉低整体采购价。但苹果急需开辟新货源，摆脱对三星、美光、海力士三家厂商的依赖。
苹果计划在库克卸任前推动此事落地。即便游说失败，公开争取的举动，也能向资本市场解释缺货与涨价问题，安抚投资者与消费者情绪。
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