【实盘周报】大调仓

今天是每周的固定节目——实盘周报，实盘共分两个，场内ETF实盘是由乌龙茶在管，场外理财通基金实盘是由熊猫眼在管。

场内ETF实盘

场内ETF实盘从3月4日开始操作，目前累计仓位约80%。

本实盘以“50%沪深300+50%标普500”为业绩比较基准，自3月4日以来，沪深300上涨4.00%，标普500上涨9.78%。即业绩基准累计上涨6.89%，实盘组合上涨8.73%。场内ETF实盘组合跑赢比较基准。

本周对实盘进行了大笔调仓。

本周清仓了此前出现超级主升浪的半导体设备ETF，加仓了机器人ETF、卫星ETF、黄金股ETF、机械工程ETF、高端装备ETF。

目前实盘持仓如下，仓位大约在86%左右：

目前的行情，是一个九王夺嫡的行情。具体理解，我写在知识星球了：

另外就是，上头出了个政策，也值得关注一下。我直接用高端装备ETF去做对照。

后续市场，在中长线上，主线仍然是AI。

AI是全球市场共振的超级主线，是工业革命级别的变化。但是在短期，华尔街对北美大厂资本开支的担忧仍在持续。

能改变这一点的，目前看只有7月中下开始的财报季 。

短期看空AI，因此止盈部分持仓，调整到诸皇子身上。

长期看多AI，因此继续保留底仓。

整体上，今天市场是比较健康的。

昨天雪崩式下跌，并没有带崩市场，只是让行情从半导体上向外扩散。

机器人、商业航天有表现，有色、黄金股一样有表现。

这相比过去半导体虹吸一切的行情，要健康很多。

另外，我们说了很多次，某队的筹码已经差不多卖光了。

所以，在某队这个维度，情况不会更差了。

后续，也要继续关注某队的持仓情况，关注某队是否会回来。

整体上，7月是一个观察月，此前半导体仓位太重的朋友，建议降低一下仓位。

激进的朋友，可以去考虑做太子板块。

保守的朋友，可以降低仓位，拿现金等美股财报季。

场外理财通基金实盘

该实盘风格属于在稳健的基础上追求进攻，偏爱中长期投资机会，调仓频率比较低。

实盘可以通过“理财通小程序/APP”搜索“熊猫眼”获取。

实盘在3月初新到账40万资金，实盘金额来到50万，现在是分两个仓来做：30万资金做非赛道的主动基金的配置（包含固收+基金），另外20万做行业基金的配置。实盘今年以来收益6%（近期回撤比较大），参考基准沪深300*70%+30%债券基金涨幅3.5%，小幅跑赢，昨天回撤吃掉了差不多一半的收益。

本周有仓位变动：

1、卖出1/2仓位的电网设备。

2、昨天大跌时又小仓位（5000）补了一点存储芯片（永赢先锋半导体）。

赛道基金仓位：海外存储存储（9%）+机器人（22%）+电网设备（15%）+国内存储（15%）+现金，目前60%左右的仓位。

非赛道基金仓位：招商成长量化（18%）+财通新视野（15%）+华商元享（10%）+银河创新成长（5%）+富国全球科技（13%）+现金，目前60%左右的仓位。

存储（中韩半导体，累计收益107%），中长线看好，这只产品主要覆盖国内外存储+国内算力，质地比较优秀，咱们是场外基金会继续拿着，筹码相对稀缺。

机器人（前海开源嘉鑫，累计收益5%）。本周机器人迎来意思曙光，老马爆照，宇树上市提速，还有科技抱团松动，情绪和资金都到位了，短线看反弹，能不能走主升浪，还要看接下来产业链上个股订单落地效果，暂时咱们就守着仓位不动了，这个追涨的副作用有点大，因为不是新概念，资金的容忍度不会太高，一切还是要看业绩。

电网设备，本周走势比较弱，已经跌破本轮行情的强支撑线（60日线），基于基本面没有太大变化，咱们保留了一半的仓位，今天有弱修复，咱们继续观察一下，如果跌破半年线，咱们可能要考虑短线离场了——右侧趋势可能结束了。

最后说一下非赛道的主动基金持仓：

招商成长量化，随着市场风格的再平衡，这只比较分散的基金开始出现修复，对于这种已经被验证过策略有效的基金，咱们继续持有即可，目前微跌1%左右。

华商元亨，目前收益回正（3%）,基金风格比较适合当前的市场——风格均衡。

财通新视野，目前重仓的方向是通信+pcb，昨天大幅回调没有进一步加仓，原因是咱们仓位上的差不多了，而且回调可能还没结束，选择让子弹飞一会，目前累计收益接近10%。

银河创新成长，重仓方向是国产算力，这个方向属于预期差大，但业绩不太保真，咱们只做小仓位博弈，目前收益接近15%。

富国全球科技互联网，暂时不做定投了，看看基金经理二季度换仓了没，这个基金经理有买互联网的经历，咱们适当谨慎点，目前持仓收益6%左右。

永赢先锋半导体，这只基金去年买过，做了一个波段就走了（30%），本次咱们再次上车主要是做一下7月份的业绩预期，目前盈亏处于成本线附近。

P I C U S

派克斯研究院

派克斯为啄木鸟的音译，我们是一家独立基金投资服务机构，运用深度数据及独家资源，通过对基金产品、基金公司，行业赛道和投资者行为的研究，为用户找出投资痛点，提供专业配置及交易建议，筛选好基金，构建优质组合，最终实现多赚钱少亏钱的目标。

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