这不得排队给央行磕一个？

昨天晚上出了两个利好，两个都很重要。

这直接导致了今天下午的超级大反弹。

过去一段时间，直到今天上午，全球股市都在交易一件事：杀AI硬件。

这就导致，万年僵尸恒科跳涨，而A股只有最强板块“韬+超节点共振”可以顶住逆风。以光为核心的海外链甚至初步出现了多杀多的情况。

昨夜第一个利好，是英伟达大涨3.65%，这是它6月1日至今的单日最大涨幅。

我一直说，本轮全球AI下跌的起始点，就是英伟达自5月14日触顶，随后回撤15%开始的。

它是全球AI总龙头，它的疲软会压制全球所有AI股的估值。

那昨夜大涨，当然就是大好事。

所以你能看到，日韩台今天开盘都是高开，这是符合逻辑的。

反而A股上午疲软而港股高开，这是延续了昨日的市场情绪，但忽视了昨夜英伟达的利好。下午拨乱反正，硬件为主的A股科技涨、软件为主的港股科技跌，这才是和全球共振的合理情况。

但需要说明的是，英伟达目前为止还处于下跌趋势中。比如6月1日大涨6%，后续仍然继续了下跌趋势。

所以英伟达的反弹是否具备持续性，这一点是需要观察的。

昨夜的第二个利好，来自于央行。

我之前文章说过，对于A股而言，AI硬件下跌最可怕的事，是导致多杀多。

之前AI大涨的时候，因为整体市值小，所以对指数并没有太强的带动效应。

现在AI整体市值已经巨大了，如果AI硬件大跌，则会导致指数破位下跌，进而出现多杀多的局面。

多杀多的核心，是杠杆爆仓，是踩踏，是流动性。

那昨天晚上，央行出来讲话，保证了流动性充沛。

这里又到了我最擅长的中译中环节：

解读：以我为主，防止过热过冷。

解读：整体保持宽松预期，但也要结合经济实际情况，不要幻想大水漫灌。

解读：保证汇率双向稳定。人民币持续走强可能性不大，但更要防止强美元趋势下美元潮汐的收割。

解读：大方向上，货币、财政政策持续利好。

解读：推动居民部门和企业部门上杠杆，反内卷。

整体上，这是一份理性偏多而谈不上狂热的报告。它确认了货币政策的持续宽松，但也警告不会搞大水漫灌，同时汇率对货币政策的约束仍然有效。

不要小看这个结论。这个结论放在25年，甚至放在几个月前，大家都会觉得是废话。经济不好、全球仍处于降息周期，货币宽松天经地义。

但就在6月7月，日本韩国相继出来表态将要加息。这时候，央行的表态就是中流砥柱。

日韩加息，明面上它们用的理由都是物价上涨，压制通胀。

而实质上，它们真正担忧的，是美国。

美联储和美国财政部已经明牌了，他们的目标，是在不加息的前提下，走出强美元趋势。既保证美元对其他货币的虹吸，又保证美股对其他市场的竞争力、吸引力。

从对三星海力士的起诉到海力士赴美上市，从操纵油价到推动强美元，分别对应了逼迫让利、引爆杠杆拿走定价权、拿捏软肋、美元潮汐。

每一步，都在为金融收割做准备。

那美国能不能做到这些暂且不提，最起码日韩已经在用加息做防御了。

而昨天央妈的报告，就说明了，不管是因为国家力量也好，还是因为货币体系封闭也好，反正美元潮汐收割不了我们。

我们无需防御，我们以我为主，我们货币宽松的大方向没有改变。

那对应在股市里，因为流动性充沛，那至少最可怕的多杀多，就不成立了。

于是，央妈和英伟达共振，货币政策与产业基本面共振，主导了下午的超级大反弹。

后续的观察点，我在星球里也写了：

还是那句话，星球一年699的价格，只要因此多做对一笔交易，就能赚回无数个699了。

我个人会建议，都到周四了，干脆等等观察海力士上市后的情况。

美国如何定价全球最赚钱的AI硬件，又能否确实地拿走定价权，这都是值得观察的巨大变量。

这块如果不出幺蛾子，那么到7月17日人工智能大会，AI这块都是顺风期，然后再等7月底美联储议息会议开牌。

毕竟川鸿章又搞事了，不排除沃什改口的可能。

1 、长鑫即将上市，要拥有沪市持仓1670万才能顶格申购。99.99%散户都没有顶格申购的财力。近期长江电力与银行走势不错，就有可能与此有关。

另外，长鑫的中签率是很低的。不要为了中签而去买自己不看好的个股。

2 、特朗普在会见泽连斯基的时候说，将授权乌克兰生产爱国者导弹。我算看出来了，特朗普根本没有立场，他就是谁赢站谁。

之前俄罗斯优势，他就帮俄罗斯施压乌克兰。

现在乌克兰优势，他就给乌克兰以支持。

但这真的很掉价。世界第一强国该有的逼格应该是站谁谁赢，而不是谁赢站谁。

3 、今天的大涨，本质是央行出来说“走个面”，于是大家纷纷走个面。毕竟央行的面子比韩红大多了。

但从盘面上看，今天走得仍然是K型分化。那这并不是一个良性的状态，因为这会让股市在非理性的道路上大步迈进。

我不会买老登，但我希望老登也能有修复。否则，非理性的反噬，比如韩国、比如A股前几天的行情，仍然会再次出现。

你不能指望每次央妈都会下场救你。

P I C U S

派克斯研究院

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