2026车市期中考：燃油车没有“回光返照”

7月3日，国内汽、柴油（标准品）价格每吨分别下调950元、915元。这次创下6年来单次降幅纪录的调整，让国内油价几乎回到了今年2月伊朗战争爆发前的水平。

但燃油车的日子，再也回不到过去了。

乘联会在7月8日发布的6月全国乘用车市场分析数据显示，新能源渗透率62.8%，连续3个月超过60%，而燃油车同比下滑39%，其中纯燃油车大跌42%。

甚至，在新能源车品类中，增程与插混零售量也分别同比下滑31.9%和27.3%，唯有纯电同比增长3.6%。似乎那些充电都要精打细算找到“谷时电价”的用户，也受到了高油价的“威慑”。

显然，有些好，体验过了就不会再想回到从前。

01

燃油车，到了放弃幻想的时候

6月全国乘用车市场零售160.2万辆，同比下降23.2%，环比增长6.1%。乘联会给出了“总体承压、环比走强、结构极致分化”的市场总结。

而燃油车的下滑，是国内车市下滑的核心原因，其同比减量是乘用车总减量的78%。

这种消费趋势的变化，也加速改变汽车品牌的生态版图。自主品牌在6月零售约110万辆，尽管也有着18%的同比下滑，但仍然跑赢大盘，份额继续提升至68.6%。而产品结构更侧重于燃油车的传统合资与豪华品牌，降幅明显更大，超过30%。

如果说过去几年，新能源车与燃油车的攻防还能有来有回，那么高油价这个推手，让平衡被彻底打破。在差距巨大的使用成本面前，传统燃油车的基盘用户也不得不考虑向“电”转化。

乘联会有几组有趣的结构性数据，或许能够说明一些问题。

燃油车中，混动车型零售下滑7%，纯燃油车下滑42%；德系合资份额下降3.4个百分点，而日系合资份额下降1个百分点。

以日系品牌为主的混动车型，尽管没有新能源车的政策倾斜，但实实在在的省油，弱化了油价飙升带来的负面影响，保住了销量。甚至，混动的下滑还好于新能源车整体，这说明最近几个月新能源车对燃油车的加速替代，本质上并非“老顽固”转变观念了，而是用车成本的现实压力。

而在新能源车市场里，纯电的增长也与插混、增程的下滑形成了鲜明的对比：离油箱越近，哪怕你是新能源车，也逃不掉下滑的命运。

在过去油价并不算明显“痛点”的时候，一些用户因为里程焦虑或是补能不便，还愿意为“油箱”付出一些代价，图个放心，哪怕一年到头可能也用不上发动机的启动。但当油价短期大幅上涨时，是否还需要为“买个放心”而付出实际不会去用的油箱，或许很多人心里都会盘算一番。

事实上，无论出于什么原因转向了新能源车的用户，最终都会被“电”的体验而打动。它不仅意味着直观的成本下降，也关乎从舒适、静谧，到智能、科技体验的全面跃升。

再进一步，当用户真正了解自身用车习惯，适应了新能源车的使用场景，就会发现车上多背的那套内燃机系统，远不如多些电池来得实用。

在智能辅助驾驶的技术发展中，“飞轮”这个词总被提及，而当高油价开始拨动新能源车市场的“飞轮”时，渗透的加速也开始发生。

02

豪华车市场，不再顽固

过去几年，新能源车的市场渗透率可以说是一路上涨，但始终没能撬动的，是高端豪华车市场。

一方面，传统德系豪华品牌有着根深蒂固的品牌认知、渠道布局与规模优势，又恰恰面对的是中国品牌最为薄弱的领域；另一方面，当没有了发动机的缸数与排量这个过去百年公允的豪华象征，纯电动车一时间找不到让自己得以豪华的坐标系——花20万就能买到4秒的零百加速体验，那为什么要花40万呢？

但如今，BBA们正在“崩塌”。而蔚来，或许就是关键推手。

如果说，2026年一季度蔚来公司登顶上海地区销量榜首还只是一个“独立事件”的话，根据威尔森的数据，5月蔚来公司在全国的销量首次超过了BBA，就是一个风向标：哪怕是过去最牢固的燃油车市场，如今也正在迎来拐点。

若以成交均价计算，蔚来一季度数据为39万元，而随着ES9的交付，6月的成交均价预计将超过45万元，这也同时超越了奔驰（含迈巴赫）、宝马和奥迪。

而乐道品牌在2026年上半年成交均价超过24万元，5月超过25万元，也比肩凯迪拉克等豪华品牌。

一些更宏观的数据也能证明市场真正在发生改变。

40万以上高端市场，每卖出3辆车就有一辆是蔚来，纯电销量达到增程3倍；
大三排SUV市场，纯电连续9个月超越增程，燃油车销量直接腰斩；
大五座SUV，纯电渗透率快速提升，5月环比增长213%；
高端小车市场，萤火虫1-5月市占率72%，NPS（净推荐值）仅次于蔚来名列第二。

从产品的原创设计，到充换电网络的出色体验，再到用户服务与社区运营积攒的口碑，让蔚来开始真正赢得更多高净值用户的心。

因此，如果从逻辑上推导，推动纯电在高端市场破局的，并非纯电动力形式本身，而是恰好蔚来在坚持纯电。让越来越多用户愿意花费更多预算选择一台纯电动车，省钱、舒适、智能都只是基础，他们认同的是品牌的品位、调性与价值观，是像蔚来这样的中国品牌所重新构建的一套属于新能源时代的豪华标准，开始被更多人所理解、接受。

事实上，这或许也解答了过去二三十年一直困扰中国品牌的一个问题：如何向上？

也许曾经我们尝试用更多的配置与更便宜的价格，来打破市场壁垒，但未能成功；而后用更多新的品牌来重新建立认知，但却缺少足够出色的产品力。终于，到了新能源时代，电动化与智能化让中国品牌补足了产品力的鸿沟，而基于这种体验的变革，新的品牌价值与内涵开始被用户看到，继而获得认可。

纯电只是表象，本质是战略定力与长期主义的坚持。

03

大公司视点

在乘联会的报告中，20万-30万元、30万-40万元以及40万元以上的市场中，中国品牌的零售份额均已超过50%。中国品牌的高端化不再是个别车型的突破，而是形成了明显的价格带优势。

而当传统合资、豪华品牌决心要守护在中国市场的利润与份额时，它们也必须选择拥抱中国技术与供应链。

燃油车的式微，本质上不是动力形式的改变，而是汽车产业话语权的东移，而新的标准，正在被中国品牌所构建。