上海
1、人形机器人：AI飞速发展下，国内该行业今年产量有望突破10万台，2026年是行业0-1重要节点
据媒体报道，骑马射箭、制作拉条子、弹奏冬不拉、打水漂……继福建福鼎采茶、四川巴中龙舟竞渡后，人形机器人运动员们到新疆了，将进行多项实景挑战。
长江证券表示，当前Tesla的Optimus或迎来量产阶段，伴随Fremont的工厂改造推进，在今年年内，或能看到OptimusV3的批量下线。同时，国内供应链积极配合Tesla的量产，同样进入到小批量供货状态，今年V3量产将逐步明确。国内人形机器人产销可能继续超预期。今年我国人形机器人整机产量有望破10万台。根据中国工信新闻网，大模型、智能体、人工智能芯片加速迭代，今年人形机器人全年整机产量有望突破10万台。人形机器人已经开始“进工厂、下车间”。国金证券表示，2026年是人形机器人0-1兑现的重要节点。
A股上市公司方面
步科股份：公司第四代无框力矩电机已经在部分机器人客户端实现批量应用。2026年，机器人行业的需求持续增长，2026年一季度公司实现营业收入18,900.16万元，其中机器人行业实现销售收入10,168.20万元，同比增长64.6%。
乔锋智能：公司高度重视人形机器人产业相关的精密加工需求，该领域是公司机床产品的潜力增量方向之一。
2、电力：需求大省价格显著反弹，厄尔尼诺气候成为支撑行业供需好转的重要催化
武汉市气象台14日发布高温橙色预警信号，带动全社会用电需求走高。当天14时07分，武汉电网用电负荷达1826.54万千瓦，创下历史新高。
需求端，1-6月，全社会用电量累计48418亿千瓦时，同比增长3.7%，其中规模以上工业发电量为45371亿千瓦时。供给端，厄尔尼诺气候成为支撑今年夏季电力供需好转的重要催化，二季度部分地区代理电价环比修复，广东和江苏两用电大省5月电价均显著反弹。
国盛证券研报称，大部分省份机制电价较燃煤基准价偏低，风电2026年机制电价相对光伏更高。2027有望迎来机制电价拐点，近期公布的贵州省2025增量项目机制电价均已竞价上限成交，甘肃2027年上半年机制电价显著修复；建议关注绿电龙头和区域电价相对稳定的新能源运营商。
A股上市公司方面
龙源电力：公司海上风电在运装机260万千瓦，位于江苏和福建。此外，已获取海上项目开发指标超过700万千瓦，主要位于江苏、海南、福建、广东等区域。其中，海南东方50万千瓦海上风电项目已于2025年10月全面开工建设，目前首批5万千瓦机组已并网发电，计划2026年内全部投产发电。
杭州热电：公司一直立足于长三角区域进行热电联产项目的开发、投资和运营管理。经过多年发展，公司已发展成为集热电联产、热力供应、煤炭经营业务于一体，地域覆盖上海、杭州、丽水、湖州、绍兴、宁波、舟山、湖北黄冈等各地工业园区的多元化、跨地区企业集团。
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