四川
上周四、周五，A股连续两天大跌，创业板指单日跌幅超过了7%，市场情绪跌到冰点。
盘面上科技股带头砸盘，AI算力、光模块、半导体全线溃败，不少重仓的朋友心态崩了，恐慌盘蜂拥而出，大量资金选择割肉离场。
就在所有人都以为下周还要继续探底的时候，这个周末，利好消息一个接一个砸了过来，密度之高、时机之巧，真的值得记录一下。
第一记重磅利好，来自科技股的业绩“集中报喜”。
周末，九家创业板公司先后发布上半年业绩预告，而且全部预喜，家家爆棚。
铜冠铜箔净利润同比增长486%~544%，
星宸科技增长584%~650%，
协创数据增长247%~340%，
新易盛增长78%~103%，
中科创达、当升科技、天孚通信、立中集团、东田微也全部交出了亮眼的增长成绩单。
这件事非常反常，
为什么这么说？
首先，这九家公司几乎全是AI算力产业链的全明星阵容——光模块、AI芯片、服务器存储、高频铜箔，正好精准覆盖了周五跌得最惨的板块。
其次，创业板对业绩预告并无强制披露要求，平时愿意主动发的公司寥寥无几，这次却齐刷刷选在非工作日的周末集中放出，时间点耐人寻味，更像是一场有组织的回应。
第二记利好，两天大跌中逆势抄底的“神秘资金”终于现身。
7月19日晚间，中国诚通和中国国新两大央企先后官宣增持：中国国新已使用股票回购增持专项再贷款及配套资金超500亿元，中国诚通累计买入近百亿元，两家合计投入约600亿元，并明确表示后续还将继续加码。
上一次两大国有资本运营平台联手大规模增持，还是在2025年4月7日，随后市场便企稳反弹。
选在这个时点亮明身份，托底信号非常明确。
第三记利好来自产业端，全球最大开源模型Kimi K3正式发布。
2.8万亿参数、100万Token上下文窗口，在前端代码竞技场评测中以1679分登顶，直接超越Claude Fable 5，被业内称为“DeepSeek 2.0时刻”。
更关键的是，作为开源模型，它的使用成本远低于海外闭源巨头，反正就是对面怕惨了，我们赢麻了，这无疑给整个科技产业链又打了一剂强心针。
面对利好扎堆砸来，评论区却明显分成了两派。有人摩拳擦掌准备周一满仓抄底，也有不少人保持清醒。
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在我看来，还是要多一分谨慎。
这些涨了十几倍甚至几十倍的科技股，无论业绩增长多么亮眼，股价其实已经透支了太多未来的预期。
即便半年报兑现了高增长，也未必能支撑当前的估值水平。
追高进去，很可能是给产业资本接盘，燃烧的是自己的真金白银。
真正值得关注的，反而是那些业绩稳定、现金流充沛，被这波恐慌错杀的传统白马龙头。
产业的狂欢不等于股民的财富盛宴，AI赛道再好，也不是所有人都能赚到钱。
与其在高位博弈情绪，不如在低位捡便宜的优质资产，确定性反而更高。
有意思的是，写到这里，中金公司的研报也出来了，标题很直接——《年内二次买点或已到来》。
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至于是真的“第二买点”，还是“第二个坑”，那就见仁见智了，现在没人能打包票。
不过，市场永远是对的，答案会在接下来的走势中揭晓。
纯做个记录，大家看看一笑而过就好。
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