“智力资本远超短期流水”：这家股份行以“星火人才贷”给出诠释

“学习典型案例，赋能科技自强”（2）

一笔看起来并不起眼的50万元贷款，却精准切中了陕西科技成果转化的“老大难”。作为陕西省科技金融“五项机制”改革典型案例之一，中国民生银行西安分行的这笔“星火人才贷”诠释了对于“智力资本远超短期流水”的独特理解。

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“没想到‘人才’真的能变成‘资产’”

西安华壹健康医学检验实验室有限公司（以下简称“华壹医学”）成立于2021年，由西安交通大学与中科院专家联合创办，是一家以基因检测为核心的国家卫健委重点实验室科技企业。

公司核心专家团队是国内基因科技领域的早期开创者，曾参与人类基因组计划中国部分的研究工作。目前，公司已建立起从检测服务，到个性化健康管理方案，再到健康调理产品的完整服务体系。

然而，就是这样一家手握5项国家专利及2项省部级科技进步奖的科创企业，却在科研成果转化的关键阶段遭遇了融资的“隐形门槛”——法人年龄超龄、年营收不足300万元，成为企业发展的桎梏。

这正是初创期科技企业面临的普遍困境：技术领先但财务数据“不好看”，人才济济但抵押物“拿不出”。按照传统的银行信贷逻辑，华壹医学几乎不可能获得融资。

民生银行西安分行科技六路支行（原汉城路支行）2025年7月的一次日常回访，让融资困境迎来了转机。作为民生银行全国首批科创专营支行，该行的科技金融团队敏锐地识别出这家企业“技术含金量远高于短期流水”的核心特质。

团队没有固守传统信贷的“硬指标”，而是启动了对企业“智力资本”的深度评估——发明专利的含金量、科研团队的领军经历、国家级奖项的分量，这些传统模型中不被“计价”的无形资产，成为授信决策的核心依据。

华壹医学正是这一产品的受益者。民生银行西安分行启动“星火人才贷”专项通道后，仅用一周时间便完成了从申报到审批的全流程。50万元贷款资金虽然规模不大，却精准解决了企业工资发放和宣传推广方面的燃眉之急。

正如华壹医学总经理李小明教授所感慨的那样：“没想到‘人才’真的能变成‘资产’。”

02

陕西为什么更需要“人才贷”？

在我们看来，这一笔金额并不大的贷款，之所以成为“五项机制”改革的典型案例，根本原因在于，“星火人才贷”意义深远，尤其对于陕西这个高校与科研院所富集的省份而言。

陕西的科教“家底”有多厚？数据是最好的回答。截至2025年末，全省已有11万项职务科技成果实现资产单列管理，4.6万项科技成果实现转移转化。

更值得关注的是“人”的维度。 在“三项改革”政策的牵引下，越来越多的科研人员走出实验室、走向市场。截至2025年11月，全省科研人员新成立科技成果转化企业2820家。

然而，长期以来，“实验室的成果”与“市场的产品”之间横亘着一道看不见的鸿沟。这道鸿沟不仅是技术转化的鸿沟，更是金融支持的鸿沟——大量由教授、研究员创办的科创企业，拥有顶尖的技术和人才，却因缺乏传统信贷所需的营收流水和资产抵押而难以获得融资支持。

正是因为有如此庞大的科技成果转化需求和教授创业群体，陕西对于“人才贷”才显得尤为迫切。民生银行“星火人才贷”的破题之道在于：它精准地识别了科技初创企业的核心资产不是厂房设备，而是人才与智力。

正如华壹医学总经理李小明所言：“任何科研成果的转化都离不开资金的投入和时间的沉淀，企业初创期恰恰是最为艰难的阶段。民生银行的这一创新，精准地切中了初创期科技企业的融资痛点。”

面对陕西每年4.6万项科技成果的转移转化、2820家新创办的科技企业以及不断扩容的教授创业群体，传统的“看流水、看抵押”信贷逻辑显然难以为继，“人才贷”所代表的智力资本融资模式，正是陕西最需要的金融创新。

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从“摘桃子”到“育苗子”的转变

民生银行西安分行的创新，根植于其组织架构和评价体系的深层变革。

在组织层面，西安分行构建了“1个科技金融委员会+ 4家科技金融专营支行+N个协同机构”的立体化组织架构。2022年成立科技金融敏捷工作小组，2023年设立四家科技金融专营支行，2024年成立科技金融委员会，2025年进一步设置公司业务部/科技金融部。这一组织体系的核心，是打破传统信贷“重抵押、重财务”的惯性思维。

在评价体系层面，分行创新打造了以“看人才、看赛道、看技术、看生态、看股权”为核心的“5+1”科创评价体系。这一体系的核心逻辑是：从“看财务、看过去”转向“看技术、看未来”，将企业的技术优势转化为资本优势。

正是在这一框架下，“星火人才贷”应运而生。这款为科技人才量身定制的信用贷款，最长期限可达3年。其核心创新在于：将发明专利、科研团队领军经历、国家级奖项等“智力资本”纳入授信评估体系，在满足人才贷准入标准的情况下，可放宽对企业经营指标的要求。

华壹医学案例并非孤例，而是民生银行西安分行科技金融系统性变革的缩影。

近年来，民生银行西安分行实现了服务理念的三大转变：从“摘桃子”转向“育苗子”，从“被动风控”转向“主动赋能”，从“单一信贷”转向“综合联动”。从成效来看，截至2025年末，民生银行西安分行服务科技型企业超5000家，科技贷款余额超150亿元，连续两年增幅超20%。

事实证明，当金融机构真正打破传统信贷的思维桎梏，将评估的视角从“过去”转向“未来”、从“有形资产”转向“智力资本”，科创企业的融资困局并非无解。

由此，我们期待“星火人才贷”的星星之火，能够在三秦大地上形成燎原之势，让科技金融真正成为科技成果从“实验室”迈向“生产线”的坚实支撑。这不仅是民生银行西安分行的实践探索，更是陕西科技金融“五项机制”改革走向深入的应有之义。