PEM槽的对手是谁？90%的人都想不到

我国《新型能源体系建设“十五五”规划》提出，到2030年，我国可再生能源制氢规模目标为200万吨。

制备200万吨绿氢，需要多少电解槽，其中碱性电解槽占多少，PEM等电解槽将占比多少？香橙会研究院结合自己的预测模型和行业访谈，做预测分享如下。

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200万吨绿氢对应20-30GW电解槽

电解槽装机需求主要取决于三个指标：年度制氢量、单位制氢电耗和年等效利用小时。

按200万吨，即20亿公斤氢气，系统综合电耗52kWh/kg计算，年用电量约为1040亿kWh。

不同利用小时对应的电解槽装机差异较大，电解槽装机需求如下（比如年等效利用小时3300小时，电解槽装机需求=1040亿KWh/3300=31.5GW)：

数据来源：香橙会氢能数据库

3300小时是绿氢项目在未披露运行小时情况下较常用的规划折算口径，对应约31.5GW。进入商业运行后，部分风光一体化项目可以通过新能源超配、储氢、少量网电及负荷调度提高电解槽利用小时。

香橙会研究院在和绿色氢氨醇项目工程设计院专家访谈中了解到，一些风资源较好、系统配置较完整的头部绿色氢氨醇项目，年整体负荷能做到70%-80%，实际等效利用小时达到6000-7000小时。

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现有投运装机以ALK为主，PEM集中于少数项目

根据香橙会氢能数据库，截至2026年7月底，投产阶段项目对应的绿氢年产能约26万吨。按照3300-6000小时测算，其名义电解槽需求约为2.3-4.1GW。

需要说明的是，投产项目对应产能并不等同于实际持续运行装机。部分项目仅完成设备投产或产出合格氢气，实际利用小时和商业负荷尚未充分披露。因此，2.3-4.1GW更适合作为投产项目的名义装机区间，而非全国有效运行装机。

在已投运项目中，PEM槽仍主要集中于少数示范工程：

部分使用PEM槽的项目

华电达茂旗已投产项目采用11套碱性电解槽和1套PEM电解槽，PEM主要承担示范和动态调节作用；德令哈项目则配置3MW PEM电解槽，属于相对独立的光伏制氢示范。

从公开可核验项目看，目前PEM投运规模已经超过50MW，但大部分集中于大安项目。国内PEM累计投运规模尚未形成多项目、长周期运行基础。

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近三年订单显示PEM仍是项目驱动型市场

香橙会氢能数据库显示，2023-2026年上半年PEM电解槽订单规模波动明显。

数据来源：香橙会氢能数据库

2023年PEM订单中，大安项目一项即达到50MW；2025年长春绿动订单约

45.05MW，占当年PEM订单的57%。因此，近三年PEM订单变化主要由少数10MW以上项目决定，尚未形成广泛、稳定的市场需求。

2025年国内电解槽订单中，ALK规模达到3761.05MW，占95.97%；PEM为78.725MW，占2.01%。2026年上半年，ALK订单1038.3MW，占92.62%；PEM为27.55MW，占2.46%。PEM份额虽略有提高，但仍处于低个位数。

数据表明，目前PEM市场具有三个特征：

1. 订单规模高度依赖单个大型示范项目；

2. 招标、中标、交付和实际投运之间存在时间差；

3. PEM参与项目数量增加，并未同步转化为较高容量占比。

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PEM的技术优势不会自动转化为市场份额

PEM具备快速响应、低负荷运行和适应风光波动等优势。随着项目由示范转向商业化，业主将更加关注风光利用率和全生命周期成本，ALK＋PEM混合配置比例有望提高。

但工程侧给出了更谨慎的判断。

中国电力工程顾问集团东北电力设计院有限公司负责工程设计的专家认为，在大型绿氨项目中，几十套碱性电解槽通过分组启停和升降负荷，也可以形成较宽的系统调节范围。配合储氢、电化学储能、少量网电和能量管理软件，可以解决大部分风光波动问题，PEM并非所有大项目的必要配置。

松原一期采用40余套碱性电解槽，并配置冗余容量、数十MWh储能和3.2万m³储氢空间，目前已经实现较高负荷运行。这说明PEM实际面对的竞争并不是单台碱性电解槽，而是：

柔性碱槽集群＋电池储能＋储氢＋少量网电＋能量管理系统。

上述工程设计专家指出，目前PEM槽价格约为碱槽的2-3倍。如果价格下降至碱槽的1.2倍左右，大型项目的接受程度可能明显提高；在当前价格条件下，PEM更可能以小比例混合配置和示范项目为主。

因此，决定PEM份额的核心不是动态性能本身，而是：

只有当PEM带来的系统收益能够覆盖其设备溢价，技术优势才会转化为规模化订单。

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2030年PEM基准市场约3-5GW

基于20-30GW电解槽总需求，结合当前PEM订单份额、投运项目结构以及工程经济性，本文设置三种情景：

考虑到部分项目利用小时可能低于中性假设，同时PEM还将在电厂调峰、高纯氢和小型模块化场景中形成需求，本文将2030年PEM累计市场的中心区间上调至：

基准情景约3-5GW；积极情景约6-8GW。

相较目前可核验的50MW级投运样本，PEM仍具有数十倍增长空间。但这一增长不会呈线性释放，更可能由少数大型混合制氢项目分阶段推动。

AEM和SOEC预计仍以示范和特定工业场景为主，其市场份额我们后续继续分享。

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