虚构“国补”逼单老年人，瑞众人寿遭员工实名举报

一系列合规问题折射出处置型险企特殊经营环境下的治理短板。兼顾兑付维稳与内控重建，是瑞众人寿必须破解的双重难题。

华商报于2026年8月7日报道瑞众人寿陕西分公司多名内部员工实名举报企业存在系统性违规销售行为，十天后，当地金融监管局下发调查通知书，承诺两个月内反馈核查结果。7月份，深圳广电《第一现场》曝光维权案例：一名残障客户被诱导退保，损失8万余元，瑞众人寿将责任归于外部中介。 两起维权事件均指向瑞众人寿基层销售环节的合规运营问题。

图片来源：华商报

然而，瑞众人寿面临的问题不止于此：上半年有13家跨省分支机构接连被罚，黑猫投诉平台相关投诉近500条，诱导消费、虚假宣传是集中投诉点。

这家承接原华夏人寿风险处置、注册资本565亿元的国有险企，保费规模稳居行业第四，开业近三年本应完成合规体系重建，却持续曝出一系列问题，其合规建设为何长期滞后？

两起维权事件凸显合规短板

7月28日，瑞众人寿陕西分公司业务管理部员工姚先生及同事向华商报大风新闻实名举报，列举了公司销售环节的多项违规行为：以“每日免费领取米面油”等礼品为诱饵批量邀约客户到场；组织未报备的集中式产品宣讲会，通过强制讲解、营造逼单氛围强行推销；宣讲中虚构“国家补贴”“政策返利”概念，承诺3%到4%的固定收益率，甚至从其他公司购买客户信息用于拓客。

图片来源：华商报大风新闻

举报指出，瑞众人寿行为违反了《保险法》关于禁止欺骗投保人、不得给予合同约定以外利益的规定。更具警示意义的是举报者的态度：“每当看到老年人被诱导拿出养老钱买保险，却发现收益根本不像承诺的那样时，心里非常难受。”他们多次向公司高层提交书面材料，但未获回复。

7月28日当天，记者在瑞众人寿陕西分公司业务洽谈室看到，十几张桌子旁均有业务员与老年客户交谈；隔壁一间类似“教室”的房间内，针对老年人的宣讲正在进行。有家属现身说法：其75岁的父亲被诱导购买三单共7万元保险，业务员承诺高额回报，事后发现退保只能拿回6000多元。

老年人被误导投保并非个例，同期另一起针对特殊群体的维权纠纷同样引发关注。《第一现场》栏目曝光：一名持有伤残证、属限制民事行为能力人的客户，被中介以“保单升级”为由诱导办理退保。中介精准掌握了客户保单信息，引导客户通过官方微信完成线上退保操作。结果客户不仅未能获得“升级”收益，反而直接损失8万余元。

图片来源：第一现场

瑞众人寿的回应是：涉事人员并非公司内部员工，而是外部中介冒充，退保由客户本人通过官微完成，公司不应承担责任。但回应未能解释两个关键问题：中介如何精准掌握客户保单信息，是否存在内部信息泄露；对于限制民事行为能力人，线上退保的风控审核为何未能触发监护人确认机制。律师指出，此类人群作出的重大民事行为，需经法定代理人同意或追认，否则可能不生效。

瑞众人寿面临的合规问题不止于此。2026年上半年，瑞众人寿旗下分支机构已被处罚超过13次，处罚地域横跨山东、海南、河南、河北等多个省份。违规事由高度同质化：编制虚假财务资料、虚挂中介套取佣金、向客户承诺合同外返利、销售宣传误导、电销欺骗投保人、代理人管理缺位。

风险处置下半场的治理考验

一系列合规问题折射出处置型险企特殊经营环境下的治理短板。兼顾兑付维稳与内控重建，是瑞众人寿必须破解的双重难题。

2023年6月28日，瑞众人寿获批开业，由九州启航（北京）股权投资基金持股60%、中国保险保障基金持股40%，全盘承接原华夏人寿的保险业务、资产、负债及全国分支机构网络。这是中国保险史上首次以“行业大基金+保险保障基金”模式处置大型险企风险。

从“保平稳”的角度看，瑞众人寿完成了首要使命：2025年总保费2436亿元，位列行业第四；资管规模突破1.3万亿元；服务客户超4000万人；数千万张保单平稳过渡，未出现系统性兑付危机。

目前，瑞众人寿背负三重现实压力：原华夏人寿早年大规模发行的短期理财险，在2024年至2026年进入集中满期兑付周期，历史账目清理、存量负债化解工作量繁重；九州启航背后11家出资险企、保险保障基金均为风险处置专项阶段性持股，市场普遍预期股东在历史风险出清后择机退出；部分基层分支机构仍延续原华夏人寿时期粗放追求规模的经营惯性，与全新合规管理制度产生摩擦。

瑞众人寿的实践印证了风险处置“下半场”的治理重塑难度：上半场核心考验资本实力与保单承接维稳能力，下半场则重点考验企业治理穿透能力、合规体系重建成效。

作者 | 怡婷

编辑 | 吴雪

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