初步意向表达阶段现已让位于竞争性程序。意大利海洋集团(The Italian Sea Group, TISG)宣布启动旨在遴选新投资者的程序,作为公司重组进程的一部分,该程序将为所有相关方确立共同规则、时间安排及参与方式。
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这是过去数周以来逐步成形的最新进展,期间已浮现出首批具体举措。一方面,圣劳伦佐(Sanlorenzo)通过Polo Nautico Carrara提交了收购全部业务范围的不可撤销报价,但需以成功完成尽职调查为前提;
另一方面,SRI Global与Finvacchi联合提交了非约束性意向,同样旨在整体保留集团。今日的公告将上述提案及未来可能出现的其他提案统一纳入单一竞争性程序,由Meti Corporate Finance与KPMG Advisory担任联合财务顾问,在法院指定的专员监督下执行。
据公司称,此举旨在将迄今收到的众多主动意向纳入统一框架,确保所有参与者通过保密协议、程序函、数据室及统一截止日期获得平等信息获取权。除圣劳伦佐及由SRI Global与Finvacchi组成的博洛尼亚金融联合体外,意大利游艇行业的其他主要参与者——包括Baglietto、阿兹姆·贝尼蒂集团(Azimut/Benetti)及法拉帝集团(Ferretti Group)——以及国际公司(尤其是北欧企业)据悉均在密切关注事态发展。TISG的生产设施似乎至少与其品牌一样吸引着各方目光。
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TISG表示,目标在于确保透明度、平等待遇及报价的可比性,从而以债权人最佳利益为出发点评估各项提案。该程序提供两种可能的交易结构。第一种为资产交易,可涉及整体业务或单个业务单元及资产。交易范围包括位于Marina di Carrara及La Spezia的船厂、Viareggio设施,以及Admiral、Perini、Picchiotti和Tecnomar等品牌,此外还包括Celi S.r.l.及TISG Turkey Yat Tersanecilik A.Ş.的股权。参与者亦可提交涵盖多个范围的报价,若合并评估能带来更高整体价值,公司保留以汇总方式进行评估的权利。
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备选方案为股权交易,即通过增资实现公司资本重组,以恢复持续经营所需的财务与资本条件。
时间表规定:非约束性指示性报价的提交截止日期为2026年9月15日中午12:00(欧洲中部时间)。获准进入第二阶段的投资者将进行尽职调查,并于10月15日前提交约束性报价,目前预计签署日期为10月26日,但可能因公司、监管或法院审批要求而有所调整。
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